NYダウ急落、512ドル安 ≫2011.08.05 [Fri]

Yahoo!ニュースより、以下抜粋。

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NY株暴落、512ドル安＝08年12月以来の下げ幅〔米株式〕（4日）☆差替
5時53分配信 時事通信

【ニューヨーク時事】

　4日のニューヨーク株式相場は、世界景気に対する懸念を背景に全面安の展開となり、投資家の損失確定の売りを巻き込みながら売りが加速した。優良株で構成するダウ工業株30種平均は前日終値比512．76ドル安の1万1383．68ドルと暴落し、昨年12月上旬以来、約8カ月ぶりの低水準で終了。1日の下落幅としては金融危機の渦中にあった2008年12月1日（679．95ドル安）以来、2年8カ月ぶりの下げ幅となった。ハイテク株中心のナスダック総合指数は同136．68ポイント安の2556．39。

　ダウ平均はこれで直近10営業日のうち9日間がマイナス。同日は欧州株もほぼ全面安で、世界同時株安の様相を呈してきている。

　ニューヨーク証券取引所の出来高は前日比4億6776万株増の18億1646万株。

　米市場の開始に先立ち、欧州中央銀行（ECB）のトリシェ総裁が記者会見で景気の下振れリスクが高まる可能性に言及。欧州ではギリシャの債務問題が一区切りしたものの危機がイタリア、スペインなどに飛び火する可能性が依然くすぶり、4日の英国、ドイツなど欧州株式市場はほぼ全面安の展開。景気減速懸念が強まっている米国でも、同日発表の新規失業保険申請件数がさえない内容となり、大幅下落で始まった。午後に入りさらに下げ幅が拡大すると、投資家心理の悪化が加速。狼狽売りや損失確定売りも出て、引けにかけて下げ幅は一気に拡大した。

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今週もあまり相場が見れていないのですが、ちょっと見ていないうちに大変な事になってますね。2008年12月以来の下げ幅という事ですが、当時はリーマンショック後の混乱が続いている状態だったわけで・・・、今が当時と同じくらい危ない状況とは私には思えませんが、市場の認識は違うって事なんでしょうか。

2011年8月4日（記録のみ） ≫2011.08.04 [Thu]

日経平均 ； 9659.18 （+22.04）
TOPIX ； 826.36 （-0.39、3日続落）
JASDAQ指数 ； 1255.09 （+0.75）
マザーズ ； 449.73 （-4.15、3日続落）

本日も記録のみ。日銀による為替介入で円と株が反発し、これでNY市場が持ち直せばという所だったんですが、結果は暴落。例年、夏は弱いイメージがありますが、今年も厳しい夏になってきました。

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日経平均２２円高、追加緩和発表も上げ幅縮小＝４日後場
8月4日（木）15時21分配信 モーニングスター

　４日後場の日経平均株価は前日比２２円０４銭高の９６５９円１８銭と３営業日ぶりに反発。一方、ＴＯＰＩＸは同０．３９ポイント安の８２６．３６ポイントと３日続落した。利益確定売りに押され、日経平均は上げ幅を縮めた。日銀が金融政策決定会合で、資産買入等の基金の増額や、政策金利の据え置きなどを決定したが、「想定の範囲内」（米系証券）として市場の反応は限られた。東証１部の出来高は１９億９７９８万株。売買代金は１兆４１３４億円。騰落銘柄数は値上がり７２９銘柄、値下がり７３３銘柄、変わらず２０７銘柄。

　東洋証券・ストラテジストの檜和田浩昭氏は「米景気減速懸念や、中国の利上げに対する警戒などさまざまな要因が絡んでいるため、ドル・円の上昇を素直に好感できる銘柄は限られる。そもそも、最近の全体相場は円高がそれほど重しになっていたわけでもない」と指摘している。「日銀金融政策決定会合の結果もほぼ想定通り。あすは米国で７月雇用統計の発表を控えるため、反騰局面に入るにしても、本格的に動けるのは週明け以降となりそう。それまでは、きょうのように日経平均寄与度の高い銘柄が脚光を浴びやすく、個人投資家は新興市場が中心になりそう」という。

　業種別では、日本紙 <3893> など製紙株が堅調。クレセゾン <8253> などノンバンク株も買いが優勢となった。大林組 <1802> などゼネコン株もしっかり。ＤＯＷＡ <5714> など非鉄金属株も底堅く推移した。ファーストリテ <9983> など小売株も高い。ゴールドマン証が投資判断を引き上げたキヤノン <7751> などハイテク株も引き締まった。統合が報じられた日立 <6501> と三菱重工 <7011> も買われ、関連株も上昇した。個別では、１２年３月期連結業績予想を上方修正したＴＰＲ <6463> や、ニチハ <7943> などが高い。ほか、三菱自 <7211> 、コナミ <9766> 、任天堂 <7974> などが買われた。

　半面、国際帝石 <1605> 、ＪＸ <5020> など石油関連株は売りが先行し、三井物産 <8031> など商社株もさえない。キリンＨＤ <2503> など食品株も下押した。大阪ガス <9532> などガス株の下げも目立った。電力株では、東電 <9501> が安い。ＪＦＥ <5411> など鉄鋼株も軟調。住友ゴム <5110> などタイヤ株や、ホンダ <7267> など自動車株の戻りも鈍かった。個別では、１２年３月期連結で最終赤字予想の市光工 <7244> や、１２年３月期第１四半期連結で営業減益の日本光電 <6849> などが値下がり率上位。なお、東証業種別株価指数は、全３３業種中、１４業種が上昇した。

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2011年8月3日（記録のみ） ≫2011.08.03 [Wed]

日経平均 ； 9637.14 （-207.45、2日続落）
TOPIX ； 826.75 （-17.21、2日続落）
JASDAQ指数 ； 1254.34 （-13.68、2日続落）
マザーズ ； 453.88 （-1.41、2日続落）

本日も記録のみ。手掛かり材料難の中、2日続落となり、前日は意外と頑張っていた私の所有銘柄もこの日は結構売られました。。。

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日経平均９７００円割れ、値下がり銘柄９割超＝３日後場
8月3日（水）15時25分配信 モーニングスター

　３日後場の日経平均株価は前日比２０７円４５銭安の９６３７円１４銭と大幅続落。下げ幅は３月１５日（１０１５円安）以来の大きさ。終値としては６月２８日以来約１カ月ぶりに９７００円を割り込んだ。手掛かり材料難で動意は乏しく、安値圏で停滞した。今晩の米国では７月ＡＤＰ雇用リポートなど重要な経済指標の発表を控え、４－５日は国内で日銀金融政策決定会合が開かれることから、見送りムードも強かったという。東証１部の出来高は１８億１９３０万株。売買代金は１兆３１０８億円。騰落銘柄数は値下がりが１５３８銘柄と３月１５日以来４カ月半ぶりに９割を超えた。値上がり９１銘柄、変わらず３７銘柄。

　大和証券・投資情報部部長の高橋和宏氏は「為替介入の期待は薄れており、完全に外部環境頼み。米国株はそろそろ下げが一服してもよいとは思うが、反転するような状況にはない。今晩の米国では７月のＡＤＰ雇用リポートが発表されるが、先月はあまりあてにならなかった。週末発表の７月雇用統計まで様子見ムードが強そうだ」と指摘している。また、４－５日の日銀金融政策決定会合は、「ＥＴＦ買い入れ枠を使い切っていないので、枠の拡大などはあまり期待できないし、材料にはならない。国債買い入れなどサプライズ的な新政策が出てこないと市場は反応しない」という。

　業種別では、ＪＸ <5020> など石油株が下落。１２年３月期連結で営業益２ケタ減予想の日本紙 <3893> など製紙株も軟調。三井住友 <8316> など銀行株も下押した。三井不 <8801> など不動産株も停滞した。野村 <8604> など証券株や、第一生命 <8750> など保険株もさえない。１２年３月期連結業績予想を下方修正したイビデン <4062> などハイテク株や、ホンダ <7267> など自動車株も下げ基調。個別では、１２年３月期連結業績予想を下方修正した日東紡 <3110> や、野村証が投資判断を引き下げたＪＶＣケンウッド <6632> などが安い。ＡＮＡ <9202> などの下げもきつい。

　半面、上限５００万株の自社株買いを発表した日油 <4403> が後場急騰。上限５０万株の自社株買いを実施するＵＳＳ <4732> も継続物色された。９月中間期連結業績予想を上方修正した洋ゴム <5105> や、古河電池 <6937> 、１１年１２月期連結純利益予想を上方修正した山崎パン <2212> なども高い。「スヌーピー」のソーシャルゲーム配信権を獲得したカプコン <9697> も一段高。ＭＢＯ（経営陣による公開買い付け）価格を刺激材料に、マスプロ <6749> （監理）は連日のストップ高配分となり、値上がり率トップ。なお、東証業種別株価指数は、全３３業種が下落した。

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2011年8月2日（記録のみ） ≫2011.08.02 [Tue]

日経平均 ； 9844.59 （-120.42）
TOPIX ； 843.96 （-7.74）
JASDAQ指数 ； 1268.02 （-6.24）
マザーズ ； 455.29 （-8.43）

本日も記録のみ。債務上限引き上げ問題は合意に至りましたが、今度は米景気減速懸念＋円高という事で・・・次から次へと色々出て来ますねえ。7月はこういう悪いニュースが出ても無視して上げてましたから、今は相場のマインドが下向きという事なんだと思います。

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日経平均１２０円安、円高止まりなどで安値停滞＝２日後場
8月2日（火）15時35分配信 モーニングスター

　２日後場の日経平均株価は前日比１２０円４２銭安の９８４４円５９銭と大幅反落した。前日の反発分（１３１円高）をほぼ帳消しにした。米景気減速懸念が根強いうえ、円高止まりやアジア株安が重しとなり、軟調な展開が続いた。一時は前場安値９８２５円５５銭（前日比１３９円４６銭安）を若干下回る場面もあった。為替介入期待や、日銀によるＥＴＦ（指数連動型上場投資信託受益権）買い入れ思惑が指摘されたものの、見送り気分は尾を引いた。東証１部の出来高は１６億３３８５万株。売買代金は１兆１５７４億円。騰落銘柄数は値上がり３１９銘柄、値下がり１２５６銘柄、変わらず８９銘柄。

　市場からは「今晩のＮＹ株動向や、日銀のＥＴＦ買いの有無が話題に上る程度で、後場は動きがない。最大の問題はやはり円高。政府が思い切った行動を起こさない限り、現状の深刻な状態から抜け出せない。週末には米雇用統計発表も控えており、このままでは動きがとれない」（中堅証券）との声が聞かれた。

　業種別では、コマツ <6301> 、日立建機 <6305> の建機株をはじめ、オークマ <6103> 、ＴＨＫ <6481> 、島精機 <6222> など機械株が総じて軟調に推移。きのう上場来高値を更新したファナック <6954> も利益確定売りに安値圏で停滞した。１２年３月期連結業績予想が一転営業大幅減益の東エレク <8035> や、アドバンテスト <6857> 、スクリーン <7735> 、ニコン <7731> などの半導体関連株が引き続きさえず、ホンダ <7267> 、日産自 <7201> などの自動車株甘い。新日鉄 <5401> 、ＪＦＥ <5411> などの鉄鋼株も安い。三菱ＵＦＪ <8306> 、三井住友 <8316> などのメガバンク株も停滞した。個別では、１２年３月期連結で大幅減収減益見通しのＴＳテック <7313> が値下がり率トップ。第１四半期（４－６月）連結決算で減益のイーグル <6486> や、北海油田の生産開始の遅れを嫌気したＡＯＣＨＤ <5017> なども軟調。

　半面、東京海上 <8766> 、ＭＳ＆ＡＤ <8725> など保険株の一角がしっかり。商社株では、第１四半期（４－６月）連結決算で営業利益１．７％減の三井物産 <8031> が下げに転じたが、営業利益２１．６％増の住友商 <8053> が切り返し、野村証券が目標株価を引き上げた伊藤忠 <8001> も高い。個別では、豊田通商 <8015> によるＴＯＢ（株式公開買い付け）予定価格にサヤ寄せのエレマテック <2715> がストップ高比例配分。ＭＢＯ（経営陣による公開買い付け）実施に伴いＴＯＢ価格にサヤ寄せのマスプロ <6749> もストップ高比例配分。三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券が目標株価引き上げのトリドール <3397> や、第１四半期連結決算で営業利益７９．５％増のシップＨＤ <3360> が堅調となり、自社株買い発表のニチレイ <2871> も上げに転じた。なお、東証業種別株価指数は、全３３業種中、３０業種が下落した。

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アコーディア・ゴルフ買い増し ≫2011.08.01 [Mon]

日経平均 ； 9965.01 （+131.98）
TOPIX ； 851.70 （+10.33）
JASDAQ指数 ； 1274.26 （+6.76）
マザーズ ； 463.72 （+10.49）

先週末のNY市場はダウ、ナスダック共に続落。米国の債務上限引き上げ問題の長期化により、週明け2日にもデフォルトの可能性があるという事で、株式市場は下落。更にはドル安が進行して、対円で76円台に突入。そのままでは日本市場も下落必至の情勢でしたが・・・、本日午前中にオバマ大統領が会見し、債務問題について与野党の合意が得られたと宣言した事で、本日の日本市場は逆に買いが優勢となり、場中に日経平均が一時10,000円を回復。終値では10,000円回復は果たせませんでしたが、大幅反発となりました。

所有銘柄はほぼ全面高（上昇9銘柄、下落1銘柄）。金曜日に決算発表のあった3銘柄はどれも上昇でしたが、今日は地合いに支えられた面が大きかったと思うので、真価を問われるのは明日以降ですかね。今日は久々（約3か月ぶり！）に取引を行いまして、寄りで2131 アコーディア・ゴルフを買い増し。今日はほぼ高値引けでしたので、この勢いでまずは6万円台回復を目指してほしい所です。

注目銘柄の決算ざっと見（2011/7/15～7/29） ≫2011.08.01 [Mon]

更に続いて、ウォッチング銘柄の決算発表、7月分をざっと見していきます。

3073 ダイヤモンドダイニング（→リンク）

一度は急騰時に投資を諦めましたが、最近株価が落ち着いてきたのと、バグース子会社化というニュースがあったので、再度ウォッチング開始。1Qは震災の影響で既存店が70-80%に低迷しましたが、新規出店などで一部カバーし、8.9%の減収。同時に発表された業績予想は、バグースの寄与により売上は増えますが、大幅減益という予想になりました。

それでも現株価で今期の予想PERは8倍、PBRは1倍割れしていますので、ぼちぼち買える株価になってきたかなという印象です。個人的な印象ですが、ここの店舗って何度もリピートするようなお店ではないので、改装や閉店＆新規出店を繰り返しながら売上・利益を維持していくような形になると思うんですよね。その改装費用を吸収しつつ利益が出るような仕組みが出来れば、安定路線に乗れるのかなと。あとはバグースがどう寄与してくるかですね。業績予想からすると、今期は赤字っぽいですが。

3778 さくらインターネット（→リンク）

1Qの結果増収減益。四半期毎の売上推移は、18.7億→19.5億→19.6億→20.3億）→（20.9億→21.2億→21.6億→22.1億）→（22.7億）と順調に増加。営業利益は（3.1億→3.4億→3.0億→2.7億）→（3.1億）と3四半期ぶりに増加に転じました。下期は石狩データセンターが稼働を始めるので利益圧迫要因になりそうですけど、中間期は利益が上振れてもおかしくないと思うんですが・・・、中間決算ではその辺ちょっと注目です。

8423 フィデック（→リンク）

1Qは売上16.5%増、営業利益96.9%増！数字上のインパクトは十分なのに意外と買われてないな・・・と思いますが、増資で株数が増えたおかげで今の株価でもそこそこの水準になってしまってるんですよね。。。もう一押し、何か業績にポジティブな材料が必要なのかなと思います。

6727 ワコム（→リンク）

タブレットPC向けのコンポーネント事業の売上が伸びるも、本丸のタブレット事業で北米でのOEM製品供給の終了に伴う減収が影響し、減収減益。円高の影響も出ているようですが、それ以上に事業本体の売上が落ち込んでいるので、ちょっと厳しいですかね～。最近株価が低迷していたのも納得、という感じの決算です。株価が安くなってきているので、ウォッチングは一応継続。

9783 ベネッセホールディングス（→リンク）

正直、通信教育講座の在籍数が全世代で減っているとは思いませんでした。小学講座やこどもちゃれんじは増加しているのかと勝手に思っていましたが、意外と伸び悩んでるんですね。この通信講座がストックビジネスの肝なので、ここの数が減っているうちは厳しいと思います。当分投資先にはならないかな・・・という事で、一旦は監視解除します。

9838 RHトラベラー（→リンク）

1Qは売上が前年同期比20.9%減と大幅減少し、赤字転落。予想された事ではありますが、震災の影響をモロに受けている感じですね。1Qはしょうがないと思うので、2Q以降で回復してくるかどうかがポイントですね。株価は決算発表後10%近く下落し更に安くなっているので、チャンスが来たら大きく買いたいです。

ベネフィット・ワン 2012/3期1Q ≫2011.08.01 [Mon]

引き続き、先週の監視銘柄の決算をチェックします。金曜日に2412 ベネフィット・ワンの1Q決算発表がありました。（→リンク）

前年同期比で売上0.9%増、営業利益は19%増。売上はほぼ中間期の業績予想の増収率とイコールですが、営業利益は減益予想だったので、1Qの数字はかなり良く見えますね。

中間予想に対する営業利益の進捗率は60%に達していますが、業績予想の修正が無かったところを見ると、2Qに何か費用の発生を見込んでいるんでしょうか。進捗率が良いからといって買いづらい感じがします。

今回は特に新しい買い材料はなし。中間決算時にまた説明会資料が出てくるでしょうから、そこで改めて事業別（特に大幅増収の計画となっているインセンティブ事業とCRM事業）の進捗を確認したいなと思います。

ソフトブレーン 2011年12月期 中間決算発表 ≫2011.07.31 [Sun]

金曜日の決算発表の最後3社目は4779 ソフトブレーンの中間決算です（→リンク）。

早速、決算の内容をチェック。

2011中　　　　売上；16.2億  営利；1.8億  経利；1.9億  当期純利；1.5億
2011通（予想）売上；35.5億 営利；4.5億  経利；4.4億  当期純利；3.0億
2010中（前年）売上；17.1億  営利；2.2億  経利；2.1億  当期純利；0.9億

売上は前年同期比で5.1%減、営業利益は18.1%減。相変わらず売上の減少傾向は止まらず・・・事前の業績予想に対しては、売上が若干の未達、営業利益は予想通りの着地となっています。

毎回チェックしている四半期毎の売上、営業利益を追ってみますと、売上は9.7億→7.4億→8.0億→9.3億⇒8.5億→7.6億、営業利益は1.8億→0.4億→0.8億→1.1億⇒0.9億→0.9億。2Q単独では昨年並で特別悪かったわけではないようです。震災の影響で売上が落ち込んだのかと思っていましたが、そうでもなさそうですね。

財務とキャッシュフローには、引き続き大きな変化はなし。今回も良くも悪くもない決算ですが、株価的には最近ジリ貧傾向になっているので、ポジティブな材料が出なかったのは株価的にはマイナスだと思います。ただ、最近の売られ方を見ると、もっと業績が悪化しているのでは、という不安もあったので、計画通り進捗している事を確認できたのは良かったです。

プレステージ・インターナショナル 2012年3月期 1Q決算発表 ≫2011.07.31 [Sun]

続いて2社目、4290 プレステージ・インターナショナルの1Q決算です（→リンク）。

早速、決算の内容から。

20121Q              売上；52.5億　営利；5.0億　 経利；5.3億　当期純利；3.3億
2012中（予想）   売上；106.0億 営利；10.2億 経利；10.3億 当期純利；6.2億
20111Q（前年）  売上；44.1億　営利；5.2億　 経利；5.7億　当期純利；2.9億

前年同期比で売上は19.0%増加、営業利益は3.2%減。インシュアランス事業、ロードアシスト事業、プロパティアシスト事業の売上が増加しましたが、増益となったのはプロパティアシスト事業のみで、インシュアランス事業とロードアシスト事業は逆に減益。費用先行で売上＞営業利益という状況が続いていますが、上期は業績予想も元々そうなっていますので、まあ計画通りと見て良さそうです。

決算としては特に良くもなく悪くもなく・・・、営業利益は減益ですが、当期純利益は増益なので、市場でどちらに評価されるか微妙です（＾＾； 株価は3月の震災直後に10万円割れまで下げ、その後直近では15万円まで50%超上昇していますので、正直この決算で買いとはならないかなと思います。全体の地合いが良くなるまでは、今の水準より上を望むのは厳しいですかね。

アコーディア・ゴルフ 2012年3月期 1Q決算発表 ≫2011.07.31 [Sun]

早いもので、先週で7月が終了。各企業の決算発表も本格化してきまして、私の所有銘柄も3社決算発表がありました。まずは2131 アコーディア・ゴルフから見てみたいと思います（→リンク）。

早速、決算の内容から。

20121Q           売上；222億  営利；37億  経利；33億  当期純利；15億
2012中（予想） 売上；443億  営利；59億  経利；48億  当期純利；22億
20111Q（前年）売上；242億  営利；51億  経利；47億  当期純利；24億

月次でも既に開示されていた通り、4月、5月にかけて震災の影響による自粛ムードが続いたことや、5月末の季節外れの台風の影響などもあり、売上は前年同期比で8.3%減。事業費や販管費などのコストダウンを実施したものの、売上減少分はカバーしきれず、営業利益は28.8%減となりました。

ただ、決算説明資料を見ると、第一四半期時点で計画値に対しては売上、営業利益共に上回っていますし、また中間期の業績予想に対する営業利益の進捗率は50%を超えているので、月次から想定していたよりは悪くないなという印象です。また、直近の営業状況も紹介されていますが、7月は前年をやや上回る水準まで戻しているようなので、（平日の予約数20%増とか30%増とかまでは期待できないにしても）2Qは挽回が期待できそうです。

株価は6月に一度買われた後、足踏み状態が続いていましたが、この1Qで震災の影響による短期の業績悪化は終わりそうなので、今後は業績も株価も期待できるんじゃないかなと思います。週明けにあまり株価が動かなければ、もうちょっと買っておくのもありかなと。