震災被害規模見込みは15兆円～25兆円 ≫2011.03.23 [Wed]

日経平均 ； 9449.47 （-158.85）
TOPIX ； 861.10 （-7.03）
JASDAQ指数 ； 1228.39 （+7.02、5日続伸）
マザーズ ； 450.34 （-3.81）

昨晩のNY市場はダウ、ナスダック共に反落。やはり昨日までで反発は一服のようで、日本市場も今日は1日マイナス圏で推移して反落。今日も東京都の浄水場から放射性物質が検出されたり、野菜の出荷制限＆摂取制限が拡大したり、福島第一原発の3号機で煙が出たり、震災被害の見込みが15兆円～25兆円と出てきたりと色々ありましたが、これからもこんな感じで悪材料がちょいちょい出てくるのでしょう。

所有銘柄は上げ優勢（上昇7銘柄、下落2銘柄）。今日は2468 フュートレック、4779 ソフトブレーンといった個人の資金が集まって人気化するような銘柄が揃って下落。先週の月火の下げで、リスクを取って投資していた個人投資家がかなりダメージを受けたようなので、こういうある種仕手的な銘柄はしばらく厳しいかもしれません。

東電、2日連続ストップ高 ≫2011.03.22 [Tue]

日経平均 ； 9608.32 （+401.57、2日続伸）
TOPIX ； 868.13 （+37.74、2日続伸）
JASDAQ指数 ； 1221.37 （+54.24、4日続伸）
マザーズ ； 454.15 （+16.60、4日続伸）

昨晩のNY市場はダウ、ナスダック共に大幅上昇。日本の福島第一原発の問題が落ち着いてきた事や、AT&Tの大型買収案件などが好感され、ダウが12,000ドル台を一気に回復しました。日本市場も今日は金曜からの買戻しの流れが継続して、日経平均、新興市場指数共に大幅続伸。市場の話題の中心となっている9501 東京電力が2日連続S高で、これも市場心理の改善に一役買ったのかなと思います。

所有銘柄はほぼ全面高（上昇9銘柄、下落1銘柄）。先週の月曜から、何でもかんでも売られた月火→自律反発の水木→為替介入で本格反発の金火と流れてきましたが、今日で多くの銘柄が半値戻しになりましたし、2131 アコーディア・ゴルフ、4331 テイクアンドギヴ・ニーズのような震災、原発、ガソリン不足の影響が大きそうな銘柄が既に伸び悩んでいましたので、そろそろ反発も一服かな・・・と。

しばらくは、①震災の影響が小さいと思われる銘柄（株価上昇）と、②震災の影響が大きいと思われる銘柄（株価下落）に分かれると思いますが、5月の決算期にかけて実際の業績への影響度が明らかになってくるので、①-A 実際に影響も小さい銘柄（株価上昇）、①-B 実際の影響は実は大きい銘柄（株価下落）、②-A 実際の影響が実は小さい銘柄（株価上昇）、②-B 実際に影響も大きい銘柄（株価下落）の4つに分かれるのかなと。この辺を意識しながら、株価と企業状態をウォッチングしていきたいと思います。

投資部門別売買状況（2011年3月2週） ≫2011.03.20 [Sun]

前週末の米国市場で原油価格が高値を更新し、その経済への影響が懸念されて週明けから反落してスタート。その後、週中に中国の2月の貿易統計が市場予想に反して赤字だった事で更に売られ、最後に金曜日に東日本大震災の発生・・・と悪材料がいくつも重なった3月第2週（3/7～3/11）のデータです。

【東証一部】（日経平均株価　3/4：10693.66→3/11：10254.43）

証自（27％）　買；2兆744億       売；2兆3624億    差引；－2879億
法人（7％）     買；5148億           売；6735億          差引；－1586億
個人（14％）　買；1兆3333億     売；1兆122億      差引；＋3211億
外人（51％）　買；4兆2359億     売；4兆1533億    差引；＋827億
証委（1％）　  買；1107億           売；882億            差引；＋225億
合計（100%） 買；8兆2692億     売；8兆2895億    差引；－203億

【ジャスダック】（ジャスダック指数　3/4：1341.11→3/11：1309.24）

証自（5％）     買；65億              売；72億             差引；－7億
法人（7％）     買；100億            売；77億             差引；＋23億
個人（65％）   買；864億            売；846億           差引；＋18億
外人（16％）   買；198億            売；229億           差引；－31億
証委（7％）     買；97億              売；101億           差引；－3億
合計（100%） 買；1325億          売；1325億         差引；＋0.2億

まずは東証一部。意外にもこれだけ下げたのに外人は買い越しでしたね・・・これで19週連続。結局、この週で逃げられなかった外人が、翌週の月火に売ってきたと見て良いんじゃないでしょうか。一方で、証券会社は見事に売り転換していまして、こちらは地震後すぐに逃げたという事ですかね。他の主体は、法人が16週連続の売り越し継続、個人は買い越しに転換でした。

続いてジャスダック。こちらは外人が売り越しに転換。逆に大幅売り越しだった買い越しに転換し、法人も買い越し継続。前週、個人の短期資金が抜けたのではと書きましたが、この週は指数の下げがきつかったので、外人売り＆個人買いという事になったようです。

協調介入での円安を好感し、反発 ≫2011.03.18 [Fri]

日経平均 ； 9206.75 （+244.08）
TOPIX ； 830.39 （+19.59）
JASDAQ指数 ； 1167.13 （+57.63、3日続伸）
マザーズ ； 437.55 （+30.87、3日続伸）

G7での協調介入合意と、9時から日銀が実施したドル買い・円売り介入で為替が対ドルで82円台まで円安となった事で、日本市場は大幅反発。買い一巡後は三連休前という事もあり上値は限られたものの、株価の方もこれで落ち着きそうですな。新興市場は大幅続伸で3連騰、こちらは本格的に買い戻しが入っているようです。

所有銘柄は全面高（上昇10銘柄）！水曜の買い出動が、とりあえず報われました。今になって考えてみると、金曜日に地震が起こった直後から売られていたわけですから、「3日目に買え」の3日目って実は火曜日だったんですね。でもあの下げの中で買い向かうのは、何度やっても無理だろうなあ。。。福島第一原発は今も予断を許さない状況であり、二番底の可能性もゼロでは無いので、しばらくは今のポジションで様子見に徹します。

G7が10年半ぶり協調介入、断続実施で震災下での円高阻止へ ≫2011.03.18 [Fri]

Yahoo!ニュースより以下抜粋。

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Ｇ７が10年半ぶり協調介入、断続実施で震災下での円高阻止へ
13時07分配信 ロイター

［東京　１８日　ロイター］
　７カ国（Ｇ７）の財務相・中央銀行総裁は日本時間１８日午前、東日本大震災の発生を受けて臨時の電話会合を開催し、日米欧カナダのＧ７各国当局による協調した円売り介入の実施について合意した。

　日本当局は午前９時から外国為替市場でドル買い／円売り介入に踏み切り、それまで７９円前半で取引されていたドル／円は、８１円前半に２円程度上昇している。野田佳彦財務相は会見で、協調介入を今後も断続的に実施していく考えを明らかにした。協調介入は２０００年９月に日米欧カナダなどがユーロ安阻止を狙って実施して以来、１０年半ぶり。

＜Ｇ７声明「日本経済は強靭」、為替市場を注視＞
　Ｇ７は、各地に甚大な被害を及ぼしている東日本大震災の発生で、日本および世界経済への影響が懸念される中、急激に進行する円高への対応などを議論。日本の要請に基づいて協調介入に合意するとともに、緊急声明では「日本の経済と金融セクターの強靭さへの信認を表明する」とし、地震を受けても日本の経済・金融の安定が損なわれることはないと強調した。為替市場に関する認識では、引き続き「為替レートの過度な変動や無秩序な動きは、経済および金融の安定に悪影響を与える」とし、「為替市場をよく注視し、適切に協力する」ことを声明に明記した。

＜円は過度な変動との認識を共有、「友情ある協調」＞
　野田財務相は会見で、Ｇ７の電話会議では、東日本大地震の日本経済や市場への影響、金融市場動向について議論したと述べ、円高に対して「（Ｇ７が）過度な変動があるという認識を共有した」ことを明らかにした。協調介入については「日本が困難な今、Ｇ７当局が連帯して市場の安定に向け協調することの意義は極めて大きい」とし、「友情ある協調」と表現。今回の介入は「特定の水準を目指すものではない」としたが、為替の過度な変動に対応するため、協調介入を断続的に実施していく方針を示した。また、野田財務相によると、他国の当局はそれぞれの市場が開いた段階から介入を実施し、欧州中央銀行（ＥＣＢ）はユーロ買い／円売りで対応する可能性があるという。

　共同会見に臨んだ白川方明日銀総裁は「為替市場におけるＧ７各国との協調行動が、為替市場の安定的な形成に寄与することを強く期待する」とし、日銀として「強力な金融緩和を推進するとともに、金融市場の安定を確保するため、今後とも潤沢な資金供給を行う」と表明した。

　与謝野馨経済財政担当相は協調介入合意を受け、「天災という不幸な時期に、為替や株などに過度な投機的な動きがあることは不穏当であるというのがＧ７各国の一致した考え」とし、「今回は国際的に円の安定が大事ということが広く認められた。各国の協力に感謝したい」と語った。

＜協調介入はサプライズ、円相場は２円程度下落＞

　協調介入の合意と日本の当局による実際のドル買い／円売り介入を受け、為替市場では急速にドル高／円安が進行。円相場はＧ７会議前から２円程度下落し、午前は８１円前半での取引になっている。

　市場は、Ｇ７が協調介入に合意したことを驚きを持って受けとめている。「市場では口先介入か、日本による単独介入が予想されていたため、予想外の結果だ。最近のＧ７会合を基準に考えれば、協調行動は非常に大きな出来事だ」（ウェルズ・ファーゴの為替ストラテジスト　VASSILI SEREBRIAKOV氏）と評価する声が多い。協調介入を受けた今後の為替動向については「ドル／円やクロス円が基本的に底入れするのは間違いない」（ＧＦＴの通貨調査担当ディレクター　キャシー・リエン氏）との指摘が聞かれる。

　もっとも、１ドル＝８０円台に乗せても「日本企業の採算レートや震災による収益悪化を考えると、この水準でもまだ厳しい」（ＲＢＳ証券のチーフエコノミスト　西岡純子氏）との声もあり、当局が円相場をどこまで押し下げられるかが注目されている。

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G7での協調介入が決定！協調介入には否定的な見方が多かっただけに、これは大きなサプライズですね。元々直近の円高は投機筋が仕掛けていたと思われますので、これで当面は80円台が維持されるでしょうか。野田財務相が「友情ある協調」と表現しているように、市場が予想していた以上に、世界の日本に対する支援の気持ちが強かったという事でしょう・・・非常にありがたいことです^^ 我々は復興に向けて頑張らなきゃ！ですな。
 

円急騰、対ドルで史上最高値更新 ≫2011.03.17 [Thu]

日経平均 ； 8962.67 （-131.05）
TOPIX ； 810.80 （-6.83）
JASDAQ指数 ； 1109.50 （+13.08、2日続伸）
マザーズ ； 406.68 （+6.82、2日続伸）

昨晩のNY市場はダウ、ナスダック共に大幅安。日本で日々深刻化する原発問題に加え、住宅指標が市場予想を大幅に下回ったため、内的外的両要因からの売りが拡大。ダウが一時300ドル安となるなど、大幅調整モードになりました。また、為替市場では、震災による円需要増加の思惑からドル安円高が急激に進行。一時76円台に突入し、1985年の史上最高値を26年ぶりに更新しました。

今日の日本市場は、円高の影響で朝から大きく下落して始まりましたが、福島第一原発にヘリコプターによる放水が始まるなど、事態の進展をにらみながらジリジリと上昇し、下げ幅を縮めて終了しました。新興市場はジャスダック、マザーズ共に続伸。週明け2日で相当売られたので、まだ自律反発の域を出ていませんが、買戻しが入っているようです。

所有銘柄は今日は上げ優勢（上昇8銘柄、下落2銘柄）。下げたのは2124 ジェイエイシーリクルートメント、2131 アコーディア・ゴルフの2銘柄。アコーディアはゴルフ場がダメージを受けており、また昨今のガソリン不足の影響もありそうなので理解できるんですが、JACリクルートメントは不人気株だからなんでしょうかねえ。今日は昨日の安値を下回る銘柄が無かったので、買い増しはせず。まだ二番底の懸念もありますし、手元資金もあまりないので、安値割れまでは我慢かなと思っています。

バスケット買い第一弾敢行！ ≫2011.03.16 [Wed]

日経平均 ； 9093.72 （+488.57）
TOPIX ； 817.63 （+50.90）
JASDAQ指数 ； 1096.42 （+40.93）
マザーズ ； 399.86 （+36.13）

昨日の日本を中心としたアジア株安を受けて、昨晩の欧米市場も大幅安！日本市場は昨日のパニック売りの反動で朝から大幅高でスタート。寄りで買われた後は伸び悩みましたが、午後の欧州勢が参加するあたりで再び上昇に転じ、日経平均は9,000円台まで回復しました。一旦は反発しましたが、福島第一原発は未だ予断を許さない状況であり、昨日のパニック売りがセリングクライマックスだったのかは、まだ分かりません。

所有銘柄も今日は反発（上昇7銘柄、下落3銘柄）。今日は寄り付きと昼に分けて、昨日換金した資金を投入し、所有銘柄のバスケット買いを行いました。具体的には、2124 ジェイエイシーリクルートメント、2131 アコーディア・ゴルフ、2305 スタジオアリス、2468 フュートレック、3768 リスクモンスター、4290 プレステージ・インターナショナル、7722 国際計測器を買い増し。成行で買ったので思ったより高値で約定してしまった銘柄もあり、結果資金の大部分を使ってしまったのは誤算でしたが、まだ資金は残っていますので、明日もチャンスがあればJACリクルートメント、リスクモンスター、PSナショナル、国際計測器あたりを買い増したいと思っています。

買い銘柄検討、その3 ≫2011.03.16 [Wed]

銘柄チェックの続きです。長くなったのでいくつかに分ける事にしました。

2412 ベネフィット・ワン（66300→47000、-29.1%）
ベネフィット・ステーションの申し込み受付を停止中。既に地震から4日経っていますが、まだ中止しているという事は影響が大きいんでしょうか。たしかコールセンターは松山だったと思うんですが。。。

3325 ケンコーコム（57000→45000、-21.1%）
ネット通販なので、店舗への影響はありませんが、青森県、秋田県、岩手県、宮城県、山形県、福島県の東北6県は配送不可能、北海道、茨城県、沖縄県は大幅遅延見込みとの事で、売上への影響は避けられないでしょう。

3715 ドワンゴ（224400→156200、-30.4%）
ホームページ上には被害等の情報はなし。ここも提供サービスから考えて、地震による影響はあまりないでしょう。ここも最近株価がバブっていた口ですが、去年の急騰前＝決算発表直後まで戻ってきましたね。

3796 いい生活（41500→27500、-33.7%）
直接の人的被害、事業所やデータセンターなどの物的被害はなし。不動産業者向けのASPサービスなので、IRでも発表されている通り影響は軽微かと思います。

4331 テイクアンドギヴ・ニーズ（7730→5230、-32.3%）
東北地方、関東地方の店舗で、一部施設の安全確認のため営業停止となっているようです。また、披露宴の延期もあるという事で、短期的には業績影響が出るでしょうね。披露宴をやるかやらないかは、店舗の場所だけでなく、出席者にも左右されるので、正直影響の大きさは読めないです。

他でぱっと見気になるのは、2481 タウンニュース（神奈川地盤なので、影響なし）、2751 テンポスバスターズ（ただでさえ安かったのに、そこから30%近く下落）、2440 ぐるなび（都市部中心で、おそらく影響軽微）、9427 イー・アクセス（4万円割れは初めて見た）、あたりですかね。さすがにここまでは手が回らないと思いますが。

買い銘柄検討、その2 ≫2011.03.15 [Tue]

銘柄チェックの続きです。長くなったのでいくつかに分ける事にしました。

3768 リスクモンスター（58500→41500、-29.1%）
現状、与信管理サービス、ビジネスポータルサービスへの影響はなし。拠点も東京、名古屋、大阪の3拠点でサービス提供先も都市部中心と思われ、影響は軽微かと。

3794 エヌ・デーソフトウェア（1000→680、-32.0%）
この会社は山形が本社なので、ちょっと心配していましたが・・・。やはりと言うか、仙台営業所および子会社のネットウィンの仙台事業所が営業停止となっているようです。ソフトウェア自体は全国展開しているようなので、影響は少ないと見て良いのかな！？ちょっと分かりません。また、3月中に納品できないため失注するケースが出てくるようだと、業績への影響が懸念されます。

4290 プレステージ・インターナショナル（138600→94000、-32.2%）
秋田BPOキャンパスの設備には影響なし。地震直後のNTT東日本やNTTコミュニケーションズなどの通信インフラが混雑、混乱した影響はあったようですが、現在はほぼ解消に向かっているようです。ここも秋田でちょっと心配していたので一安心・・・ですが、交通インフラの混乱で売上全体の約半分を占めるロードサービス事業への影響の懸念はありますね。

4779 ソフトブレーン（13360→7360、-44.9%）
ホームページには被害の記載は特になし。拠点も東京、名古屋、大阪、札幌なので、おそらく直接の影響はないでしょう。提供サービスを見ても、ソフトウェア販売（ASP含む）、教育・研修、そしてフィールドマーケティングなので、ほとんど業績への影響はないと思います。

7722 国際計測器（737→545、-26.1%）
直接の人的被害、事業所などの物的被害はなし。事業所は東京、名古屋、大阪、北九州の4ヶ所（IRによると茨城にもあるようですが）。東北にはトヨタ、日産初め自動車関連企業の工場があり被害を受けたというニュースは流れていましたが、おそらくここに直接の影響はないでしょう。

買い銘柄検討、その1 ≫2011.03.15 [Tue]

明日どの銘柄を買うか検討すべく、気になる銘柄をチェックして見ます。

2124 ジェイエイシーリクルートメント（4555→3155、-30.7%）
直接の人的被害、事業所などの物的被害はなし。人材紹介という性格上、都市部のビジネスが中心と思われ、拠点も東京、横浜、名古屋、京都、大阪、神戸の6拠点。業績への直接のリスクは少ないと思われます。本日発表された月次も好調。

2131 アコーディア・ゴルフ（71200→49800、-30.1%）
発表によると、被災地である東北地方にゴルフ場9コース（宮城県3コース、秋田県1コース、山形県1コース、福島県4コース）および茨城県10コース、千葉県16コースを保有しているそうです。全部で133コース保有しているので、約25%という事で・・・けっこう多いですね（＾＾； 実際に休業するのは10コース（うち5コースは復旧次第再開予定）のようですが、3月、4月はそこそこ売上も多いので、最悪のケースを想定して・・・ざっくり5%くらいの売上減（純利益で35%減）を予想。

2305 スタジオアリス（908→729、-19.7%）
ホームページでの休業情報を見ると、岩手に2店舗、宮城に7店舗、福島に4店舗、茨城に8店舗、この辺の計21店舗は影響が大きそう。昨年12月時点で400店舗なので、約5%くらいですか。関東地方も計画停電で今月、来月と影響がありそうですね。リストにあるのは茨城除く関東は23店舗ですが、これも全体の5%くらい。全体では10%程度の店舗に影響ありと見ておけば良さそうです。1月、2月は好調でしたし、業績が下期偏重なので、3月、4月が不調でも影響は小さいと予想。

2483 翻訳センター （104700→83500、-20.2%）
直接の人的被害、事業所などの物的被害はなし。工業分野（自動車関連）が売上の25%で、ここには若干影響が出る可能性がありそうです。ただ、大阪地盤の会社で営業所も東京、名古屋、大阪の3拠点、また医療分野が主力なので、売上減のリスクは少ないでしょう。

2468 フュートレック（145400→85400、-41.3%）
直接の人的被害、事業所などの物的被害はなし。事業所は大阪、川崎、北九州の3ヶ所。携帯音源とか、組み込み型アプリの会社なので、ほとんど影響はないでしょう。ただし、最近は株価がバブっていたので、地合いが良くなるまでは反発は期待薄かと。