NY原油、一時130ドル突破 ≫2008.05.22 [Thu]

以下、Yahoo!ニュースより抜粋。

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NY原油、130ドル突破＝根強い需給逼迫懸念－連日高値更新
5月21日22時0分配信 時事通信

　【ニューヨーク21日時事】21日のニューヨーク商業取引所（NYMEX）の原油先物相場は、根強い需給逼迫（ひっぱく）懸念やドル安の進行を背景に騰勢が続き、米国産標準油種WTIの中心限月7月物が早朝の電子取引で、史上初めて1バレル＝130ドルを突破し、一時130．47ドルまで上昇した。これまでの取引途中の中心限月の最高値は前日記録した129．60ドルだった。
　その後は利益確定の売りが出て、午前8時10分（日本時間午後9時10分）現在、前日終値比0．87ドル高の129．85ドルで取引されている。　 

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原油高が止まりません。ちょっと前まで100ドル超えるか超えないかがニュースになっていたのに、えっ？130ドル？？ってな感じですよね・・・（＾＾； バブルなのか、インフレなのか、スタグフなのか・・・答えは半年後くらいには出るのでしょうか。もはや本来の需給とは関係のない世界に突入している感があるので、結末がどうなるのか興味深く見守らせていただきます。

 

コーエー 2008/3期通期 ≫2008.05.21 [Wed]

最近株価の下落が目立つので気になっている9654 コーエーの通期決算をチェックしました（→リンク）。そして、株価が下がっている理由がようやく分かりました。これ（→リンク）ですね・・・。

業績の方はどん底だった先々期からほぼその前の水準までV字回復、今期も増収増益予想でまあ順調と言えるでしょう。今後は、中期経営計画「コーエービジョン2011」で掲げている2011年度の売上500億に向けて計画通り進んでいるか、がチェックしていきたいと思います。ゲーム事業310億はともかく、モバイル事業90億、メディア事業100億はリスクの高い目標だと見ていますので。

そして、冒頭でIRのリンクを貼った2697 コーエーネットの完全子会社について、少し触れておきます。中途半端な交換比率、新株発行による希薄化（希薄化率はかなり低いようですが）、どちらの株主にとってもあまり歓迎できない内容に見えますね。株価が下がるのも已むを得ないと思います。私も何だか買う気が失せましたし・・・。

子会社上場については既に色々と問題が指摘されていますが、子会社上場→市場から資金吸収→再子会社化が簡単にできてしまう事はやはり大きな問題ではないかと。

 

続落、14000円割れ ≫2008.05.21 [Wed]

日経平均 ； 13926.30 （-233.79、2日続落）
TOPIX ； 1370.09 （-29.75、2日続落）
JASDAQ ； 64.04 （-0.25、2日続落）
マザーズ ； 656.60 （-0.52、2日続落）
ヘラクレス ； 1069.81 （-3.58、5日続落）

昨晩のダウ、ナスダックは大幅安。CME日経225先物は辛うじて14000円をキープしており、寄り付き後は14000円付近で揉み合っていましたが、10時過ぎから先物に売り爆弾が炸裂して一段安。その後は過熱感から売り先行で、終値では再び14000円割れとなりました。まだ押し目買いは入っているようですが、欧米市場が元気に高値を更新してくれない事にはきつそうですね。

所有銘柄は今日も下げ優勢。昨日まで下げていた7960 パラマウントベッド、9616 共立メンテナンスは小反発しましたが、その他の銘柄が全面安・・・orz まあ、こんなもんです。唯一、9654 コーエーの指値を取り消しておいたのは正解でした。強気材料は今あまりないですし、もうちょっと様子を見てみたいと思います。

膠着状態・・・ ≫2008.05.20 [Tue]

日経平均 ； 14160.09 （-109.52）
TOPIX ； 1399.84 （-4.41）
JASDAQ ； 64.29 （-0.77）
マザーズ ； 657.12 （-1.22）
ヘラクレス ； 1073.39 （-7.44、4日続落）

昨晩のダウ、ナスダックは好調なスタートを切ったものの終わってみればダウ小幅高、ナスダック小幅安。上値の重さが意識される中で日経平均も微妙なスタート、後場に入ってスコーンと下落してそのまま回復せずに終了しました。先週上げすぎた中での調整がまだ続いているという印象です。

所有銘柄は下げ優勢。7960 パラマウントベッド、9616 共立メンテナンスあたりは今日も下落、かなり下げ幅きついですね・・・。実は9654 コーエーに指値していたんですが、資金を温存する事にしました。パラマウントはあまりに下げるようならまた買い増しですかねえ。

5月相場！？ ≫2008.05.19 [Mon]

日経平均 ； 14269.61 （+50.13）
TOPIX ； 1404.25 （+8.38、6日続伸）
JASDAQ ； 65.06 （+0.09）
マザーズ ； 658.34 （+5.87）
ヘラクレス ； 1080.83 （-1.11、3日続落）

昨晩のダウ、ナスダックは小反落、しかも為替は104円台とあまり買い材料はないような印象でしたが、寄り前の外資系証券注文動向では3日連続の買い越し。その勢いそのままに寄りは高く始まり、その後伸び悩むも何だかんだでプラス引けでした。信用売りがかなり積み上がっているようで、踏み上げ期待の買いもありそうな感じですね。

所有銘柄は高安まちまち。ただし、7960 パラマウントベッド、9616 共立メンテナンスと言った東証一部の中小型株が大幅安となってしまいました。この2銘柄は去年も5月に相当下げた記憶があるので、年金資金のポジション調整かヘッジファンドの動きなのか分かりませんが、しばらく厳しい状況になりそうです。

日産自動車 2008/3期通期 ≫2008.05.18 [Sun]

先週は監視銘柄だけで5社も決算発表があったようで・・・（＾＾；、まずは7201 日産自動車から見てみます（→リンク）。

今回は決算発表と同時に、新五ヵ年計画「日産GT2012」が発表されており、そちらの内容の方が重要ですね。私の目に付いたのは、今後5年間で平均5%の売上高成長を目指すこと、2010年にクリーン・ディーゼル車と電気自動車の投入を計画していること、今後3年間配当を増やし続ける（42円→44円→46円）こと、です。

2009年3月期の予想は売上4.4%減、営業利益30.5%減と初年度からかなり厳しいスタートを予想しており、米国景気後退の世界経済に対する影響がそのまま五ヵ年計画の達成可否にも効いてきそうです。景気後退が欧州にも波及して長引くようだと、平均5%の成長は危ういと思いますし・・・。ただ、今後株価が大きく下がる局面があれば、配当利回りを見ながら少しずつ投資してみたいと思います。

共立メンテナンス 2008年3月期 通期決算発表 ≫2008.05.18 [Sun]

続いて、9616 共立メンテナンスの通期決算です（→リンク）。決算関連として、3月に特別利益の発生についてのIRも出ていました（→リンク）。ただ、この特別利益に関しては、業績織り込み済だったようです。

2008通               売上；756億   営利；45億　経利；42億　当期純利；27億
2009通（予想）   売上；851億   営利；53億　経利；46億　当期純利；28億
2007通               売上；663億   営利；37億　経利；38億　当期純利；24億

3Qの時点で通期での予想達成は微妙かなと書いていましたが、結果は売上は達成、営業利益は若干の未達でした。それでも前年度比で売上14.1%増、営業利益19.9%と十分な結果だと思います。来期も引き続き2桁の増収増益を目指しており、引き続き拡大路線を維持する方針です。

財務面では、流動比率が若干の改善。でも、改めて考えてみると、ここは寮やホテルで日銭が入ってくるから、流動比率は低くても心配はいらない（ただし、稼働率を気にしておく必要がある）って事なんでしょうかね。今後ともB/Sの推移に注目してみたいと思います。

この株は優待目当てで最小単位しか持っていないので、株価がよっぽど下がらない限りはこのまま放置しておきます。

パラマウントベッド 2008年3月期 通期決算発表 ≫2008.05.18 [Sun]

所有銘柄の決算発表5社目、7960 パラマウントベッドの通期決算です（→リンク）。

2008通              売上；404億  営利；16億   経利；18億  当期純利；5億
2009通（予測）  売上；448億  営利；20億   経利；22億  当期純利；8億
2007通              売上；359億  営利；8億     経利；29億  当期純利；-20億

昨期の決算については、ほぼ会社予想通りの着地となりました。前年度からの伸びの大半は新規連結となった仏コロナ・メディカル社の寄与によるもので、まだまだ厳しい状況には変わりありませんが、事業別に見ると施設向けが前年度比8.0%減（中間期時点で11.4%減）、在宅向けが9.8%増（中間期時点で1.1%増）と最悪の時期は脱しつつあるようです。ただ、来期の予想を見ると一気にV字回復とは行かないみたいですね。。。

また、前期より連結での海外売上が10%を超えたため、海外所在地別の売上情報が開示されるようになりました。会社としてもこれから力を入れていく方針（米はヒルロム、欧は先述のコロナ・メディカル）だと思うので、今期から売上推移に注目です。

業績面では特に問題なさそうですので、ホールドを継続。PBR1倍を回復するまで、のんびり待ちたいと思います。

5日ぶり反落、上値重い ≫2008.05.16 [Fri]

日経平均 ； 14219.48 （-32.26）
TOPIX ； 1395.87 （+3.00、5日続伸）
JASDAQ ； 64.97 （-0.31、2日続落）
マザーズ ； 652.47 （-12.41）
ヘラクレス ； 1081.94 （-15.71、2日続落）

朝発表の1～3月期のGDP速報値が年率3.3%と市場予想を上回る数値だった事で、寄りは強く始まりましたがその後は買いが続かずにジリ貧状態。今週はずっと上げ続けでしたので、ここらで日柄調整というところでしょうか・・・。中小型株や新興株は特に軟調で、これが相場参加者の心理状態を表していたのではないかと思います。

所有銘柄は売り先行、今まで上げてきた銘柄の多くが厳しい下げに見舞われました。軒並み3%とか下がっていますから、ちょっと嫌な感じですね。。。このまま下げるようなら、9427 イー・アクセスの6万割れ、9654 コーエーの1600円割れあたりを来週狙ってみようかと思います。

イー・アクセス 2008年3月期 通期決算発表 ≫2008.05.15 [Thu]

続いて水曜日に発表された所有銘柄9427 イー・アクセスの決算発表をチェックします（→リンク）。

いつも通り、イー・モバイルの影響を除くために個別決算内容の分析です。

2008通　　　　 　売上；673億　営利；123億  経利；106億 当期純利；85億
2009通（予想）　売上；800億　営利；127億  経利；107億 当期純利；65億
2007通　　　　　 売上；421億   営利；95億　 経利；86億　当期純利；51億

まず先期の業績は、ADSL事業は前年同期比で売上3.0%減、営業利益2.1%減となったものの、デバイス事業が大きく伸張し売上は大幅増、イー・モバイルを昨年5月に連結対象から外した事により営業利益も大幅増となりました（実際に利益が増えているわけではないので、あまり意味はないですが）。

今期もデバイス事業が牽引して売上が18.9%増となる見込みで、デバイス事業の黒字化が今後の単体業績のカギですかね。ちなみに、昨期はイー・モバイル株の売却益35億が当期純利益に含まれています。

続いて、注目のイー・モバイル事業について。先日発表された4月末時点での加入者数合計は50万3900件。ついに50万件を超えてきました。今年度は100万契約の新規獲得を目指し、今年度末のターゲットは140万件だそうです。頑張ってもらいましょう！

最後に、ケータイWatchから記事の一部を抜粋しておきます。

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■ イー・モバイルの決算

　一方、イー・モバイル単体の決算短信は発表されていないが、安井氏から2007年度の決算概要などが紹介された。それによると、売上高は145億円、営業損失は382億1,000万円となった。また設備投資額は982億1,000万円となった。2008年度の業績予想も詳細な資料は公開されていないが、同社では売上高が850億円、当期純損失が440億円、設備投資が650億円程度と見ている。 

　ARPUは4,500円弱とのことで、2008年度も4,500円を割ると見られている。契約数は2007年度が終わる3月末時点では約44万だったが、4月末時点で50万3,900人に達した。安井氏は「財務状況を見るとEBITDAは徐々に改善すると見ている。人口カバー率は80％となっており、国内のドコモ網を使ったローミングは、現在全国の95％をカバーしている。立ち上げから基地局建設、端末開発、加入者獲得、そして障害もない運営で、私は感動するレベルのものだと思っている」と述べた。

　今後の端末ラインナップについて、イー・アクセス取締役会長でイー・モバイル代表取締役会長の千本倖生氏は、「我々はデータ通信を主軸にしており、音声通話サービスは付加的な機能。既存のキャリアはボイスが主軸。この違いに基づいて展開して端末戦略が明らかになっていくが、それによって徐々に『あ、イー・モバイルの戦略はそういうことか』と理解してもらえるだろう。いずれ、改めてはっきりと（イー・モバイルの戦略を）認識してもらえる端末を出していく」と述べた。具体的な端末展開については触れられなかったが、2008年度はデータ通信端末が7割、音声通話対応端末が3割という形になるという。 

　契約数については、今後1年間で100万の新規契約獲得を目指すとのことで、2008年度終了時には140万契約を目指す。 

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株価はここの所ずっと6万円台で安定していますが、また5万円台に突っ込んだらガンガン買い増していきたいと思います。