イー・アクセス、ストップ高！ ≫2007.12.03 [Mon]

日経平均 ； 15628.97 （-51.7）
TOPIX ； 1532.16 （+0.28、3日続伸）
JASDAQ ； 75.44 （+0.41、7日続伸）
マザーズ ； 920.63 （+33.76）
ヘラクレス ； 1330.97 （+27.94、6日続伸）

今まで指数の動きをコメントで表現していましたが、後で振り返った時にどうも分かりづらいので、今月から数字をメモする事にしました。

今日の日経平均は先週の勢いそのままに朝は高く始まったものの、その後は伸び悩む展開。午後になって円高が進み、また日銀の福井総裁が利上げを示唆する発言をしたという話もあり、午後は終始マイナス圏での動きとなりました。先週一気に上げた事を考えれば、まあ調整の範囲でしょう。

一方で新興市場は、マザーズとヘラクレスが後場に急騰し高値引け。東証一部が停滞すると新興へ・・・という流れが続いている印象です。東証一部がどうなろうと、年末相場に突入しそうな勢い（＾＾；

所有銘柄は高安まちまち。個別では久々に9427 イー・アクセスがストップ高！特に材料は出ていないようですが・・・株価が安いのは確かなんですが、相変わらずよく分からない動きです。他監視銘柄では、3778 さくらインターネットが2日連続のストップ高！今日も相当の買い物を残していますが、どこまで行きますかね！？

 

投資部門別売買状況（2007年11月3週） ≫2007.12.03 [Mon]

下落相場が更に継続、ついに日経平均が15,000円割れまで落ちてしまった11月第3週（11/19～11/22）のデータです。

【東証一部】（日経平均株価　11/16；15154.61→11/22；14888.77）

証自（28％）　買；3兆318億       売；2兆8581億  　差引；＋1737億
法人（8％）  　買；9216億           売；7372億        　差引；＋1845億
個人（13％）　買；1兆3092億     売；1兆4064億　  差引；－972億
外人（51％）　買；5兆2552億     売；5兆4992億  　差引；－2440億
証委（1％）　  買；987億             売；1052億           差引；－66億
合計（100%） 買；10兆6165億   売；10兆6061億   差引；＋104億

【ジャスダック】（ジャスダック指数　11/16；71.74→11/22；71.41）

証自（14％）   買；138億            売；145億  　　　　差引；－8億
法人（9％）     買；102億            売；76億               差引；＋26億
個人（57％）   買；558億            売；583億             差引；－25億
外人（18％）   買；186億            売；173億             差引；＋13億
証委（2％）     買；19億              売；18億               差引；＋1億
合計（100%）  買；1002億          売；995億             差引；＋7億

東証一部は証券会社が5週ぶりに買い転換、法人は買い越し継続（うち信託銀行1041億）、一方で個人が売り転換、そして外人がまだまだ売ってます。証券会社はさすがに15000円割れは安いと見ての買いでしょうか。この流れが次週も続くのか注目してみたいです。

ジャスダックは、証券会社と個人が引き続き売り越し。外人が買い転換したものの、特に明るい材料は見当たりませんね。次週は例の新興株指数の話が出てきますので、売り買いに動きがあるかもしれません。

ピジョン 2008/1期3Q ≫2007.12.02 [Sun]

先週に発表があった監視銘柄7956 ピジョンの3Q決算を見てみました（→リンク）。

前年同期比で売上9.5%増、営業利益18.0%増、経常利益20.3%増、当期純利益7.4%増。中間期の時点では「インパクトに乏しい」とコメントしてましたが、それからすると今回はかなり印象が良くなりました。利益は既に通期予測の90%近く達成しており、業績の上振れ期待もあります。

前年度からの売上の伸びはほとんど海外事業によるもので、海外売上比率が22.4%→28.5%と大きく伸びています。地域別に見ても全地域で売上を伸ばしており、特に中国での販売が好調のようで、東アジア地域の伸びが前年比60%と急成長しています。

この決算発表を受けて株価は急上昇、一時は1700円台だった株価が1900円台まで来ています。決算発表翌日に1700円台に突っ込んだ所で買おうかと思っていたんですが、買いそびれてしまいました。。。あまり株価が大きく上下する銘柄ではないので、相場全体が下がった時に仕込みたいですね。

 

一応続伸 ≫2007.11.30 [Fri]

日経平均は続伸、終値は166.93円高の15680.67円でした。昨晩の欧米市場が上昇した事、NY引け後のバーナンキ議長の講演内容から利下げ期待が高まった事で、日経も朝からプラススタート。午後になると先物に売りが出てジリ下げになりましたが、そのままプラスで終わったのは良かったと思います。早ければ来週中に一度16000円にトライしそうですね。

一方の新興市場は今日は小動きで、JASDAQとヘラクレスは小幅高、マザーズは小幅安。午後に入って大きく下げましたが、今週は既にかなり上げていたので一休み入ったか、東証一部が堅調だったのでそちらに資金が流れたか、いずれにしろまだ崩れたという感じはなかったです。

所有銘柄は高安まちまち、特にJASDAQ銘柄が堅調でした。個別銘柄では、監視中の3778 さくらインターネットが今日は一転ストップ高！昨日サイボウズとの提携IRが出ていましたけど、むしろそれよりも単純にリバウンド狙いの買いでしょうね。会社としては、マネーゲームで株価が維持されているうちにファイナンスを行っておきたいところでしょうが・・・。

 

年末相場突入！？ ≫2007.11.29 [Thu]

日経平均は大幅反発、終値は359.96円高の15513.74円でした。新興市場も3市場共に続伸。JASDAQとヘラクレスが約1%、マザーズが約2%の上昇。私はあまり意識していませんでしたが、新興は今週に入ってから負けなしなんですね^^ 

昨晩のダウ・ナスダックが大幅高、そして為替が1ドル110円台まで一気に戻したこともあり、日経平均は朝から終始堅調な動きで終値ベースで15500円台を回復。ついに14700円～15300円のボックス圏から上に抜けました。このまま年末相場に突入するかどうか、今後数日の動きがとても重要ですね。その前にまずは今晩のNY市場で複数の重要な指標の発表が控えており、ここを乗り切れるか要注目です。

所有銘柄は総じて堅調でしたが、9766 コナミを除く東証一部銘柄が指数の伸びの割に上がらずちょっとがっかり。まあ、週前半に日経平均が軟調な頃に上がっていたので、大型株に資金が流れるとダメなんでしょうね。。。

監視銘柄では、昨日の4331 テイクアンドギヴ・ニーズに続き、3778 さくらインターネットが今日無事に寄りました。今の株価が安いのか高いのかはファイナンス次第なので、まだ様子見が賢明でしょう。他では2412 ベネフィット・ワンが上がっているなあと思ったら、いつの間にやら13万円ですか。決算直後に買ってれば・・・いつもの事ですが買わない銘柄はよく上がりますorz

最後に、今日は8929 船井財産コンサルタンツを買い増し。この銘柄は既に何度か高値掴み＆安値投げを繰り返しており売買タイミングが合わないんですが（＾＾；、今買っておけば来年また一部上場の話題が出る頃までに上がっているだろうという読みです。

 

新興市場連動型ETF ≫2007.11.29 [Thu]

2日前の記事ですが、NIKKEI NETの記事から以下抜粋。

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米Ｓ＆Ｐ・日興アセット、新興市場連動のＥＴＦ

　米スタンダード・アンド・プアーズ（Ｓ＆Ｐ）と日興アセットマネジメントは2008年春にも、ジャスダックや東証マザーズなど新興株六市場を対象に算出した株価指数に連動するＥＴＦ（上場投資信託）を上場する。新興株の値動きを反映するＥＴＦの商品化は初めて。

　指数は「Ｓ＆Ｐ日本新興株100指数」。新興六市場に上場する約1400銘柄のうち売買代金など流動性の高い上位百銘柄を対象にＳ＆Ｐが28日から算出する。金融庁の認可が得られれば同指数に連動したＥＴＦを日興アセットが組成し東証上場を目指す。(07:02)

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ここ3日ほど妙に4817 ジュピターテレコムが強いのは、このニュースが発端だったんですね。単純にこのニュースをネタに買われてるんだとしたら、今回の上昇はあまり長続きしないかも。

新興株に投資している一個人投資家としては、投信設定による資金流入はありがたいニュースですが、そもそもこの投信売れるんですかね？少しでも新興株をいじった事がある人はまず買わないと思うんですけど、世間一般の人にはハイリスクハイリターン型の投信として受け入れられるんでしょうか。

＜以下11/30追記＞
「S&P日本新興株100指数」の採用銘柄に関する情報はこちらから（→リンク）。私の現時点の所有銘柄だと2400 メッセージ、4817 ジュピターテレコム、8929 船井財産コンサルタンツの3銘柄が採用されています。

 

ダウ、今年2番目の上げ幅 ≫2007.11.29 [Thu]

Yahoo!ニュースより以下抜粋。

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ダウ、331ドル高＝今年2番目の上げ幅〔米株式〕（28日）☆差替
11月29日0時39分配信 時事通信

　【ニューヨーク28日時事】28日のニューヨーク株式相場は、米連邦準備制度理事会（FRB）のコーン副議長の講演をきっかけに追加利下げへの期待が一気に膨らみ、優良株で構成するダウ工業株30種平均は今年2番目の上げ幅となる前日終値比331．01ドル高の1万3289．45ドルで取引を終えた。過去2日間のダウの上げ幅は546ドルに達した。

　ハイテク株中心のナスダック総合指数は同82．11ポイント高の2662．91で終了。ニューヨーク証券取引所の出来高は1億0665万株増の17億6094万株。

　コーン副議長は講演で、米金融機関が低所得者向け高金利型（サブプライム）住宅ローンに絡む損失拡大で貸し出しに慎重になっており、景気の下振れリスクが高まったと指摘。「FRBは機敏な対応が必要だ」と強調し、来月11日の連邦公開市場委員会（FOMC）での追加利下げを示唆した。

　これを好感する形で相場は寄付きから急伸。10月の米中古住宅販売や耐久財受注が落ち込み、地区連銀景況報告（ベージュブック）で景気鈍化が報告されたことも、利下げの根拠になると前向きに受け止められた。

　シティグループが26日発表した資本増強策も引き続き相場を下支え。米大手銀の財務に対する懸念が和らいだことで、「行き過ぎたリスク回避の揺り戻しが起こり、金融銘柄が買い戻された」（中堅証券）という。

　ダウは10月、FRBが4年3カ月ぶりの利下げに踏み切ったことを受け史上最高値（1万4198．10ドル）を更新しており、「来月再び大幅利下げがあれば1万4000ドルを試す」（同）との声も出ている。（続）  

最終更新:11月29日7時19分

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昨日の日本市場引け時点では、とてもこんな展開は全く予想できませんでしたが・・・（＾＾； ダウ、ナスダックが大幅続伸した事もそうですが、今まで散々買われていた原油が値崩れするなど、そろそろトレンドが変わりそうですね。

日経平均は昨日NY市場への警戒から下げましたが、今朝寄りで15300円の壁を突破しそう。このまま年末相場突入へ・・・というシナリオを期待して、何か買ってみようかと思案中です。景気動向を考えるとあまり先高感はありませんけど、理由は何か後付けで出てくるでしょう（笑）

 

USシステムズ ストップ高！ ≫2007.11.28 [Wed]

日経平均は反落、69.07円安の15153.78円で引けました。昨晩のNY市場が大幅高だったので、今日こそは15300円の壁を突破か！と期待していましたが・・・思いの外伸びず。

昨日の大幅切り返しで織り込み済みだった事に加え、フレディマックの減配、ウェルス・ファーゴの費用計上など不安材料が出てきたため、今晩の米国市場への警戒感が広がった模様。今晩は住宅関連指標の発表もありますしね。

一方、今日は新興市場が久々に大賑わい。東証一部がダメな日は新興とばかりに、JASDAQは約1.6%、ヘラクレスは約2.5%、そしてマザーズは5%近い上昇！相場の出来高としてはここの所盛り上がっていない印象ですが、短期資金が集まるとパワーがありますね^^

所有銘柄はいくつかの新興銘柄が急騰！まず3390 ユニバーサルソリューションシステムズがストップ高！IR見ても何も出てませんけど・・・たまに見られる原因不明のストップ高でしょうか（＾＾； 

続いて4817 ジュピターテレコムが6.3%上昇。先週は激しく売られていましたが、今週に入って一気に値を戻しており、仕込み終わる前に上に行ってしまいました。経験上、こういう所で買い増すと失敗するので、株数はまだ少ないですがこのまま放置。もう一つは8929 船井財産コンサルタンツで5.7%上昇。これも18万くらいでナンピン狙ってたんですけど。。。

その他監視銘柄では、3778 さくらインターネットが3日連続のストップ安。4331 テイクアンドギヴ・ニーズは今日無事寄りましたが、ほとんどリバウンド無くそのまま揉み合い。PBR1倍を大きく割ってくればその値幅取りで買う手もありましたけど、この水準で誰が上値を買うか・・・大口が来ないときびしいでしょうね。

 

さくらインターネット 2008/3期中間 ≫2007.11.28 [Wed]

先日、下方修正＆債務超過を発表した3778 さくらインターネットが中間決算を発表しました（→リンク）。合わせて、笹田社長の辞任もIRされています（→リンク）。

中身は先日の下方修正の通り（→リンク）なので、あまり見る気にもなりませんが、一応事業別に見てみると以下の通りです。コンテンツ配信事業が業績不振の原因である事はまあ明らかですね（ただ、今回ゲーム事業のソフトウェアと専用実施権を特損扱いで全て処理したので、3Q以降の数字は多少マシになるはずです）。

データセンター事業；売上；28.9億  営利；4.1億
コンテンツ配信事業；売上；0.9億   営利；-1.9億
Sソリューション事業；売上；2.7億   営利；-0.3億

財務内容を見ると、短期借入金＋一年以内返済予定の長期借入金が合わせて10億円弱、それに対して手元の現金＋インターネット接続事業譲渡で11億円程度なので、有利子負債の返済は可能か。ただし流動比率で見ると50%以下、債務超過状態ではまず銀行は新規にお金を貸してくれないでしょうから、運転資金確保と信頼回復のために第三者割当増資による資本増強が必須と。

今日も株価はストップ安の様相ですが、本業はしっかりしていますので大きな投資チャンスが転がりこんでくる可能性もありますよね。個人的には、増資完了、オンラインゲーム撤退、が条件ですが、一応現時点での考えをまとめておきます。

①第三者割当増資
発表後の株価下落により時価総額が毀損し、今日時点で約15億。もちろん、まだ下がる可能性が高いです。すると、たとえ数億の増資であっても出資先の持ち分比率は数十%になりますよね。という事で、どこかの子会社or持分法適用会社になる可能性が高いように思います。出資元次第では、株価が跳ねるかもしれません。

②オンラインゲーム事業
①の通り、時価総額の関係で増資できる額自体に制約があるので（一応、常識の範囲内では）、この赤字事業の早期撤退または切り離しは必須でしょう。債務超過に至った直接の原因でもあり、やはりケリが付いた所で再投資したいです。。。

あと、上記とは直接関係ありませんが、今回の一件で信頼を失った事による本業への影響（顧客流出、新規顧客の手控え）が心配ですね。新社長（＝元社長）もブログ（→リンク）を読む限りその辺理解していると思うので、早急に対策が打たれる事を期待しています。

 

鈴茂器工 2008年3月期 中間決算発表 ≫2007.11.28 [Wed]

所有銘柄で最後の決算発表、6405 鈴茂器工です（→リンク）。

2008中             売上；26.2億　営利；2.1億　経利；2.1億　当期純利；1.2億
2008通（予想） 売上；52.0億　営利；3.9億　経利；3.9億　当期純利；2.2億
2007中（前年） 売上；24.0億　営利；1.1億　経利；1.2億　当期純利；0.8億

前年同期比で売上9.4%増、営業利益81.9%増、経常利益72.9%増、当期純利益61.1%増。何だか気持ち悪いくらい会社予測ぴったりの結果でした。受注生産なので、早い時期から売上が予測できるんでしょうかね。売上高だけでなく、受注高も受注残も前年同期比で伸びているので、当面業績は問題なさそうです。

私が注目している海外売上高は、前年同期比で約30%の増加。地域別に見ると北米を除く全地域で売上を伸ばしており、特にアジア地区の伸びが著しいですね。短信のコメントは、『海外市場への取り組みとして、昨年6月より営業開始した米国現地法人は、米国市場での売上増加と販売拠点の整備など着実に成果を挙げてきております』とあり、なぜか数字と噛み合っていないようですが。

そして今日の株価はと言うと・・・決算が出てもほとんど反応なし（＾＾； ちょっと前まで手元資金が全くなかったので本気で売却を考えていましたが、さくらを売って余裕が出たのでもう少し待ってみることにします（持ち株の中で唯一のバリュー株ですし^^）。ただ、はっきり言って今の私のようにほぼ毎日株価を見る投資家には向かない銘柄ですね。

最後に、今月頭に発表されたセハージャパンの買収に関する記事を見つけたので、メモ代わりに貼っておきます。

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鈴茂器工、セハージャパンを完全子会社化
11月7日8時32分配信 フジサンケイ　ビジネスアイ

　すしやおにぎりを作るロボットの製造・販売を手掛ける鈴茂器工（東京都練馬区）は、洗浄剤・除菌剤メーカーのセハージャパン（東京都台東区）を完全子会社化する。セハージャパンの発行済み全株式（３２０株）を８日に７５００万円で取得する計画だ。

　鈴茂器工は、すしやおにぎりロボットの製造・販売から保守・点検までを手掛け、すしロボットではシェア５割を誇るトップメーカー。

　すしやおにぎりが製造される工場や厨房（ちゅうぼう）の衛生面の向上につながる洗浄剤や除菌剤の製造・販売を開始することで、製造現場や厨房における総合的なサービスを展開していく考え。総合サービスで競合他社との差別化を図り、顧客から選ばれる企業を目指す。

　ここにきて消費者の食の安全に対する目は厳しくなっている。消費者のニーズに応えるためには、洗浄剤・除菌剤に豊富なノウハウを持つ企業の力が欠かせないと判断。これまで取引関係にあったセハージャパンを完全子会社化することにした。  

最終更新:11月7日8時32分
 
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