リバウンド終了！？ ≫2007.08.22 [Wed]

日経平均は小幅反落、まあ前日比0.7円安ですからほぼ変わらずという表現が正しいかもしれません。昨晩の欧米市場は横ばい、為替も1ドル114円のままですから、特に上がる材料が無かったという事もありますが、まだ半値戻しなのにそこから上を買う人がいないとは、皆かなり慎重ですね（＾＾；

新興市場はJASDAQが続伸、これは楽天の上昇が効いてるのではないかと思いますが・・・。ヘラクレスとマザーズは若干のマイナス。まあ、一昨日、昨日もあまり上げてませんでしたから、大きく売り込まれなかっただけマシというところでしょうか。

所有銘柄は高安まちまち。ここ数日、値動きが気になっているのは9427 イー・アクセス。一昨日、一時はストップ安を付ける下げで5万円台に突入。昨日は反発しましたが、今日はまた下落して年初来安値更新。うーん、もう仕込み終わってるんですが、利回り4%を超えたら買い増しておくか、悩ましいです。

今晩の欧米市場、騙し上げでも何でももうちょっと上げて欲しいんですけど、何かポジティブ材料が出ないときついかなあ。昨日のポールソン財務長官、バーナンキFRB議長、ドット上院銀行委員会委員長の会談も強力な買い材料とはなりませんでしたし、やはり焦点はFF金利をいつ下げるか？になるんでしょうか。

 

弱いながらも続伸 ≫2007.08.21 [Tue]

日経平均は続伸、終値は168.86円高の15901.34円でした。ザラ場中は16,000円台を回復しましたが、今日も戻り売りに頭を押さえられてしまいました。新興は3市場とも小幅高、昨日に引き続き弱々しい動きです。

今晩の欧米市場が続伸すれば、明日も日経は上がると思いますが、しばらくは上がっては戻り売りに押されの展開になりそうですね。次のやばそうなニュースが出る前に、もうちょっと戻して欲しいですが・・・まずは暴落前の16,150円が一つの目安でしょうか。

所有銘柄は昨日よりも好調で、12銘柄中9銘柄が上昇。下落したのは7960 パラマウントベッド、3390 ユニバーサルソリューションシステムズ、6405 鈴茂器工、特に最初の2銘柄はここ2日続落です。こりゃ相当弱いですね、どちらもずっと買い下がってますが、長期戦になりそうです。。。

ちなみに、3390 ユニバーサルソリューションシステムズは今日も少し買い増しました。これだけ一気に下がれば、近々いつものしょぼいストップ高が見られるのではないかと期待してます＾＾

 

船井財産コンサルタンツ 1対2分割 ≫2007.08.21 [Tue]

所有銘柄の8929 船井財産コンサルタンツから株式分割のIRがありました。（→リンク）

分割の割合　　　；1株につき2株
株式分割基準日；2007年9月30日（日曜日のため、実質は9月28日）
効力発生日　　　；2007年10月1日
新株券交付日　 ；2007年11月20日

分割はかなり前から予想されていましたが、暴落後のこのタイミングで出してくるとは・・・やはり株価対策ですかね。このニュースを受けて、本日は株価が大幅上昇！！いつまで効果が続くか注目です。

私は今完全な塩漬け状態ですので（T_T）、株価がよほど戻さない限りはこのまま権利を取ろうと思ってます。これまでは早期に何らかのアクションを起こすつもりでしたが、分割して単価が安くなれば取引しやすくなるので、その後にポジション調整しても良いかなと。

 

とりあえず半値戻し ≫2007.08.20 [Mon]

日経平均は大幅反発して458.8円高の15732.48円。これで金曜日下落分の約半分を回復。ザラ場中はもう少し上まで行きましたが、やはり戻り売りがあるみたいですね（＾＾； 残り半分戻せるかは、今晩の欧米市場次第というところでしょうか。新興3市場も揃って反発しましたが、JASDAQやマザーズなんかは今まで下げてきた分を考えると、どうも弱いですね。。。

今日は好地合に乗って所有銘柄も全面高！と言いたいところですが、けっこう下げてる銘柄があります。金曜日の暴落の被害があまり大きくなかったとは言え、こんな全面高の日に下がる銘柄ばかり持ってるってちょっと凹みますね。ちなみに下がったのは、2267 ヤクルト本社、7960 パラマウントベッド、9427 イー・アクセス、3390 ユニバーサルソリューションシステムズ、3778 さくらインターネットです。

最後に今日の取引。まず9427 イー・アクセスを58,000円台はあまりに安いと思って、買い増しました。あとはいつもの銘柄、3390 ユニバーサルソリューションシステムズも少し買い増し、16000円台は少しずつ拾っていきます。最後に、資金作りのため、9861 吉野家ディー・アンド・シーのナンピン分を売却しました（収支は若干のマイナス）。残った分は、優待＆配当の権利を取るか否か、権利確定日前後の値動きを見て決めたいと思っています。

投資部門別売買状況（2007年8月2週） ≫2007.08.19 [Sun]

水曜日あたりからファンド絡みのロング＆ショートのポジション解消と見られる動きが観測され、木曜夜にダウ・ナスダックが大幅安、日経は金曜日に400円超の大幅安。今思えばこの辺りから危険な雰囲気になってましたよね。そんな8月第2週（8/6～8/10）のデータです。

【東証一部】（日経平均株価　8/3；16979.86→8/10；16764.09）

証自（25％）　買；4兆7388億  　売；4兆8114億     差引；－726億
法人（7％）  　買；1兆4590億　  売；1兆1906億  　差引；＋2685億
個人（14％）　買；2兆6334億　  売；2兆6264億　  差引；＋70億
外人（53％）　買；9兆9212億　  売；10兆1228億　差引；－2016億
証委（1％）　  買；1591億　　     売；1560億  　　   差引；＋31億
合計（100%） 買；18兆9116億　売；18兆9072億　差引；－44億

【ジャスダック】（ジャスダック指数　8/3；76.48→8/10；75.44）

証自（13％）　買；182億  　　　　売；189億  　　　　差引；－7億
法人（10％）　買；170億　　　　  売；97億    　　     差引；＋73億
個人（55％）　買；735億        　  売；783億        　  差引；－48億
外人（21％）　買；293億          　売；273億          　差引；＋19億
証委（1％）　  買；15億    　　　　売；15億    　　　　差引；－0.3億
合計（100%） 買；1395億　        売；1358億　        差引；＋37億

東証一部は、証券自己の売り浴びせは一巡した模様。外人はボリュームが前週から約30%も増え、引き続きそれなりの額の売り越し。この週は木曜日に過去最高の売買代金を記録したそうですが、やはり外人の取引が急増してたんですね。買い方が個人と法人なのは変わらずですが、個人の買い越し額はかなり少なくなってます。前3週にわたり大幅買い越しだったのでナンピン資金が尽きたのか、あるいは相場の動きが不安定だったため買い控えたのかは分かりませんが、興味深い動きですね。

そしてジャスダック。売買金額は相変わらず冴えません。個人は相変わらず売りまくっていますが、外人が買い越しに転じました。また、前週に引き続き、法人の買いが目立ちます。法人は東証一部もかなり買ってますよね、詳細を見ると買い主体は信託銀行のようですが、これは見る人が見れば分かる動きなんですかねえ。

 

FRB 公定歩合の引き下げを急遽決定 ≫2007.08.19 [Sun]

以下、Yahoo!ニュースより抜粋。

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NY株、7日ぶり急反発＝米公定歩合下げを好感〔米株式〕（17日）☆差替
8月18日0時42分配信 時事通信

　【ニューヨーク17日時事】週末17日の米株式相場は、低所得者向け高金利型（サブプライム）住宅ローン焦げ付き増加をきっかけとした金融機関の経営不安と信用収縮懸念を解消するため、米連邦準備制度理事会（FRB）が公定歩合引き下げを緊急決定したことを好感し、7営業日ぶりに大幅反発した。
　優良株で構成するダウ工業株30種平均は寄り付き直後に、前日終値比321ドル高まで急伸。その後、米景況感悪化を示す指標が発表されて売り戻されたものの、233．30ドル高の1万3079．08ドルと、3日ぶりに1万3000ドルを回復して終了した。ハイテク株中心のナスダック総合指数は53．96ポイント高の2505．03で引けた。
　ニューヨーク証券取引所の出来高は前営業日比5億1027万株減の24億7841万株。
　FRBは同日朝、民間銀行が全米各地区連銀から資金を借り入れる際の金利である公定歩合を年0．5％引き下げて5．75％にすることを決定。金融政策決定機関である米連邦公開市場委員会（FOMC）も昨夜の緊急会合を経て、「米国経済の成長リスクが目に見えて高まった」との声明を発表。金融市場の混乱が実体経済に波及しつつあることを認めた。
　声明は、最重要の政策金利であるフェデラルファンド（FF）金利誘導目標の引き下げにも含みを持たせたため、株式市場には大きなプラス材料となった。信用不安を背景に、前日まで大幅続落となっていた銀行や証券など金融関連銘柄に買いが集まり、相場全体をけん引した。（続） 

最終更新:8月18日7時16分

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FRBはさすがと言うか、絶妙なタイミングで動いてきますね。先日の資金供給オペもそうでしたけど、本当にやばそうな時に暴落はさせないという態度を示すことで、うまく大混乱を防いでいるなあと感じます。

ただ、公定歩合を引き下げても、サブプライムローン問題の本質は何ら解決されませんので、“＊＊傘下のヘッジファンドが＊＊億ドルの損失”とか、“住宅ローン大手の＊＊が破綻”とかそういうニュースが出ると、またすぐに危険な状態になると思います。FRBはまだFF金利の利下げというカードも持ってますから、後はそれをどこで使うかでしょうね。

いずれにしろ、下手すると7-9月期の決算が出る10-11月くらいまで、相場が神経質な動きになりそうなので、月曜日に日経がもし上がるようなら一部換金しておきたいなあというところです。でも、皆同じ事を考えてるでしょうから、朝高後戻り売りが多くてすぐに沈みそうな予感（＾＾；

 

市場崩壊 ≫2007.08.17 [Fri]

日経平均はここ2日の大幅安に続き、874.81円安の大暴落。終値は15,273.68円、16,000円どころか15,500円も割り込んでます。今日は間違いなく歴史に残る日になりましたね。後々「ブラック・フライデー」なんて呼ばれるんでしょうか。

相場崩壊の主要因は急激な円高。円は対ドルで昨日の115～116円台から112円台前半まで急進しました。この影響で鉄鋼、機械、自動車、商社、ハイテクなどを始めとする輸出産業が大暴落。商品市況の下落から非鉄が暴落。海運や不動産も暴落。何せあの7974 任天堂がストップ安！ですからねえ、凄まじい売りでした。

信用収縮懸念から来る円キャリーの巻き戻しが円高の主要因ですが、ここ数日の急激な円の上昇が、個人投資家の証拠金取引を通じた円ショートポジションのロスカットを誘発し、更に加速させているとの見方もあるようです。FXは最近ブームになってましたからね・・・やはりブームになった頃が天井だということですか。

昨晩のNY市場は、引け際に「FRBが今晩緊急利下げを発表！？」との噂が流れて一気に戻しましたが、これがなかったらおそらく大幅マイナスで引けていたでしょう。今晩は軟調な展開が予測され、ダウ安、ナスダック安、ドル安のトリプル安となる可能性が高そうです（むしろ暴落してくれた方が、あく抜けして良さそう）。日経平均は今日がセリクラ！と言う見方もできますが、来週、国際優良株を中心に、下にもう一押しあるんじゃないかと思います。

そんな中、私は徐々にPFの整理を実施。まずは流動性が低く当分動きそうにない6405 鈴茂器工を3分の1損切り、その資金を使って9427 イー・アクセス、3390 ユニバーサルソリューションシステムズ、3778 さくらインターネットを安い所で少しずつ買い増しました。来週まだ下がるようなら、週前半のうちに8929 船井財産コンサルタンツに手を入れようかと考えてます。

しかし、含み損がすごい・・・orz

 

日経平均大幅続落、終値16148.49円 ≫2007.08.16 [Thu]

日経平均は大幅続落、327.12円安の16,148.49円で引けました。新興3市場も同様に大幅続落です。

今日は忙しい1日でしたね～。昨晩のNY市場でダウが13,000ドルを割り込み安値引けした流れを受け、午前中から－400円超の大幅安。それに追い討ちをかけたのが、昼休み明けの先物爆弾。かなりまとまった弾が炸裂したようで、一気に16,000円を割れて一時は－600円まで暴落。しかしさすがに下げすぎと見たか、そこから押し目買いが入りかなり戻したところで引け、と。

午後寄りの大量売りは結果的にセリクラのようにも見えますが、今晩の欧米市場がどうなるか分かりませんから、まだ油断はできません。売買金額の6割を外人が握っている以上、海外市況の影響は避けられないので、欧米（特に米）が底入れしない事には、日経も上がらないと思います。

ただ、まだダウは4月下旬の水準なんですよね。。。まだ2月の暴落時よりも高いわけで、どこが底打ち水準になるのかさっぱり・・・（＾＾； 引き続き情報を集めつつ、いつ底打ちするか見守っていきたいと思いますが、NY市場が下げ止まらず、その結果日経が今日より更に下に行くシナリオも頭に入れておいた方が良さそうです。

所有銘柄は当然ながらマイナスの銘柄が多かったですが、懸案の7960 パラマウントベッドは1,600円台で踏み止まり、どうやら下げ止まったか！？これで地合いさえ良くなれば戻すと思うんですけどねえ。

他では、3390 ユニバーサルソリューションシステムズが朝から特売りだったので買い増し、場中に下げて17,000円台に突入したので更に買い増し。時価総額10億割れ目前、ここは黙って買いでしょう。

 

ポートフォリオと投資方針の見直し ≫2007.08.16 [Thu]

本日も日経平均は爆下げですねえ。一昨日のウォルマートとホームデポの決算に続き、昨晩は住宅金融最大手のカントリーワイド・ファイナンシャルに業績不安が出て、ダウ＆ナスダック共に暴落。信用収縮懸念が市場全体を支配する中で、悪材料には敏感になっており、この調整がいつまで続くのか先が見えない状態です。

私は今まで所有銘柄が下がった場合、間隔を空けて少しずつナンピンして値が戻すのを待つ、というスタイルでやってました。去年末から今年4月くらいまでの上げ相場ではそれで比較的上手く回っていましたが、現在のように相場全体が下げる状況下では、所有銘柄の大半が買い増し水準に達してしまい、資金繰りが一気に苦しくなってしまいます。

そこで今回の下げを機に、PFと投資方針をちょっと見直そうかと思っています。具体的には、まずは銘柄数を減らします。今は12銘柄持っていますが、これを10銘柄にする事を目標にします。また、私の中では「優待銘柄」、「配当銘柄」、「暴騰銘柄」と何となく分けているのですが、優待銘柄と配当銘柄については不用意な買い増しは抑制し、一番株価が下に振れるリスクのある暴騰銘柄に資金を回せるようにしたいと思います。

上記を意識してしばらくやってみて、ダメそうならその時にまた見直しですな。まだ投資を始めて1年ちょっとですから、日々勉強です（＾＾；

 

日経平均16,500円割れ、年初来安値更新 ≫2007.08.15 [Wed]

日経平均は369.00円安の16475.61円と暴落、終値ベースで3/5に付けた年初来安値を更新し、ついに16,500円割れです。昨晩のNY市場安もさることながら、為替でドル円が一時116円台に突入したそうで、それが利きましたね。新興3市場も揃って下落、こちらはもう何度言ったか数えきれませんが、また年初来安値更新です。

それにしても、国際優良株が売られるのは分かるんですけど、本来円高は関係ない内需銘柄まで一緒に売られて底割れ、全面安はきついですね。これだけ下げるとまた追証が発生して・・・とか負のスパイラルに突入してる悪寒がします。

所有銘柄は、2400 メッセージが小幅上昇、8929 船井財産コンサルタンツが前日比変わらずだった以外は、見事全滅・・・orz

7960 パラマウントベッドは続落だったので、1600円トビ台を買い増しました。今日で3日間売り浴びせられましたから、明日上がれないようだと株価回復までちょっと時間がかかるかもしれませんね。。。一応、1500円までいったら最後の買い増しをして、そこから下がったらもう放置するしかないかなと思ってます。