日銀短観とUBS ≫2007.10.01 [Mon]

日経平均は反発、終値は60.27円高の16845.96円でした。新興はJASDAQが小幅反落、マザーズとヘラクレスが小幅続伸。先週一気に上げた分、大きな調整が入ってもおかしくない局面ではありますが、引き続きけっこう強いです。

今朝はまず日銀短観の結果発表があり、大企業製造業の業況判断指数が市場予想を上回った事で、午前中は強含みでスタート。しかし昼休みにスイスUBSの第三四半期が赤字になりそうだとのニュースが流れ、午後になると警戒売りが出てマイ転。このまま下に沈むかと思いきや、14時過ぎあたりから急激に戻してプラスで終了、最後の上げは何が何だかさっぱり・・・^^

所有銘柄は高安まちまち、先週大きく上げた新興銘柄たちは今日は大幅下落でした。それでも底値からはかなり上なので、当面はPFはいじらず様子見です。

 

新興株市場の上場審査緩和提言へ 経産省、活性化策検討 ≫2007.09.29 [Sat]

今日はNIKKEI NETのニュースから以下抜粋。

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新興株市場の上場審査緩和提言へ・経産省、活性化策検討

　経済産業省は低迷する新興市場の活性化策を検討する研究会を設置する。新興企業向けの市場の上場審査を緩和して上場企業を増やすことや、ベンチャーキャピタル（ＶＣ）に運用実績などを公開することなどを提言する。ライブドア事件などで失墜した新興市場の信頼を取り戻し、ベンチャー企業の成長を後押しする狙い。

28日に経済産業政策局長の私的研究会「ベンチャー企業の創出・成長に関する研究会」（座長・松田修一早大教授）の初会合を開く。研究会にはジャスダック証券取引所や東証のほか、証券会社やＶＣなどが加わる。今年度内に報告書をまとめ、証取やＶＣなどに実行を促す。(07:02) 

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・・・何と言うかツッコミ所満載ですね（＾＾； そもそも何で新興市場の活性化→上場審査を緩和して上場企業を増やすと言う発想になるのかが理解不能です。

今、新興市場が低迷している理由は、俗に「上場がゴール」や「株券印刷業」と呼ばれるような企業が乱立し、多数の個人投資家がそれらの詐欺的な行為により退場を余儀なくされ、皆が新興は危険だと知って逃げたからですよね。

そんな状況下で上場基準を緩めるなんて言ったら、ますます誰も寄り付かないでしょう。無茶な増資や株券発行の規制、インサイダーや粉飾決算等の違反行為への罰則強化など、インチキ企業からいかに投資家を守るかを検討することが「新興市場の信頼を取り戻し」につながると思うんですが。

まあ、参加者を見れば分かる通り、あくまでもベンチャー経営者と証券会社＆VCの利益実現のための研究会で、個人投資家の事なんて全く考えてないんでしょうね。彼らは本気でベンチャー企業を育てる気があるんでしょうか・・・。

 

中休みか天井か ≫2007.09.28 [Fri]

日経平均は反落、46.53円安の16785.69円でした。月末なので午後に強烈なドレッシング買いが入るかと期待しましたが、結局寄り天のまま終わってしまいましたね。

新興市場は昨日までの全面高お祭り相場は終了し、一部強い銘柄のみが引き続き大幅上昇となりました。とは言え、JASDAQとマザーズは1%超の上昇、ヘラクレスは微増と指数の上では続伸です。

所有銘柄は高安まちまち。今日も大きく上昇したのはマザーズ銘柄＋USシステムズでした。他だと7960 パラマウントベッドが地味に少しずつ上がってくれていますが、売り抜けたいのか上値を押さえたいのか、今日もかなり嫌らしい売り板が何度か出てました。

今日の動きを上昇相場の中休みと見るか、そろそろ天井と見るか。私は前者ではないかと思っています。なぜか？今のところ「今回の上昇は短期的なもの・・・」とコメントしているアナリストが多いからです（笑）新興はこれだけ上がっているのに、あまり取り上げられていないみたいですし。

相場の格言に「強気相場は絶望の中で生まれ、懐疑の中で育ち、楽観の中で成熟し、 幸福の中で消えていく」とありますが、年末に向けて世界的に金融緩和や新興国の強いファンダメンタルズを材料にした上昇トレンドが続くと考えれば、今の日本市場（特に新興市場）はまさに「懐疑の中で育ち」の時期なんじゃないでしょうか。

もちろん、一方で米国の経済指標や7-9月期の決算発表と暴落の材料も事欠きません。銀行がひどい決算でも出そうものなら、一気にサブプライム問題が再燃する可能性がありますし。ただ、逆にそこを何事もなく抜けられれば、年末に楽観相場が来るのではないかと。

 

祭り継続中！ ≫2007.09.27 [Thu]

日経平均は大幅続伸、396.48円高の16832.22円と節目の16600円台をあっさり突破してきました^^ 昨晩のNY市場でダウが終値ベースで直近高値を突破、朝の外資系証券注文動向では3000万株の大幅買い越し、という流れを受けて寄りから高く始まり、その後もほぼ右肩上がりに上昇。金融、その他金融、不動産など最近軟調だったセクターも買われ、個別銘柄で見てもほぼ全面高でした。

新興市場もお祭り継続中！JASDAQが1.8%上昇、ヘラクレスとマザーズは5%超上昇。朝寄り付き後に伸び悩みやはりここまでか・・・と思われた時もありましたが、最後まで垂れることなく高い水準を保ったまま終了。まだ出来高はチェックしてませんが、これで当面は一昨日で底打ちと見ていいんじゃないでしょうか。

所有銘柄は今日は正真正銘の全面高！！中でも3778 さくらインターネット、8929 船井財産コンサルタンツのマザーズ銘柄が特に好調でした。3390 ユニバーサルソリューションシステムズもきっちり上がりましたしね。今日1日で資産が5%以上増えましたが、これだけ上がってもトータルではまだ含み損が減ったというレベルなので、まだまだ先は長いです（^^；

共立メンテ 自社株買い発表 ≫2007.09.27 [Thu]

昨日大幅高していた9616 共立メンテナンス、どうやら地合いだけで上げていたわけではなかったようで・・・自社株買いの発表をしてました。（→リンク）

取得株式総数 　；75万株（上限）
取得価格総額　 ；15億円（上限）
取得期間　 　　　；2007年9月27日～12月28日
買付方法　　　　 ；東京証券取引所における市場買付

15億円÷75万株＝2000円ですから、これ以下は会社としても安いと考えているということですね。あまりに安くなったら買い増して単価を下げようかと思っていましたが、しばらくは2000円がサポートラインとして機能してくれるでしょうから、その必要はなくなったようです。

 

新興祭り！ ≫2007.09.26 [Wed]

日経平均は小幅続伸、34.01円高の16435.74円で引けました。が、今日の主役は何と言っても新興市場でしょう。JASDAQが2%超上昇、ヘラクレスが4%超上昇、そしてマザーズは何と8%近い上昇！！国際優良株が伸び悩むのとは対象的に、これでもかと売られ続けてきた中小型株＆新興株が久々に大きな反発を見せました。

所有銘柄も昨日と上昇銘柄、下落銘柄がすっかり入れ替わり、全体としては大幅上昇。不動産関連の9616 共立メンテナンス、8929 船井財産コンサルタンツ（昨日私が売ったから上がってるんでしょうか^^;）などが特に強かったですね。3390 ユニバーサルソリューションシステムズも引け間際の50株成り売りを吸収して、S高目前（って言っても値幅1000円ですが・・・）まで値を伸ばしました。

問題は今日の急上昇が単発なのか、それともトレンドの転換点になるのかということ。個人的には、国際優良株はある程度高い位置で停滞しているので、そろそろ物色の対象が内需や新興に広がってきたという事じゃないかと思うんですが。昨日までの流れだと明日は寄り天の可能性大ですが、そこを振り切って上昇するようだと、底打ちと見て参加者が増えて良い方向に回りそうですね^^

 

サブプライム問題、損失は約23兆円に及ぶ可能性 ≫2007.09.26 [Wed]

Yahoo!ニュースから以下抜粋。

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サブプライム長期化も、損失は最大約２３兆円…ＩＭＦ報告
9月25日1時1分配信 読売新聞

　【ワシントン＝矢田俊彦】国際通貨基金（ＩＭＦ）は２４日発表した「国際金融の安定性」報告書で、低所得者向け住宅融資「サブプライムローン」問題による損失が最大２０００億ドル（約２３兆円）に達する可能性があるとの試算を明らかにした。

　さらに、金融市場の動揺について「影響を過小評価してはならず、調整が長引く可能性がある」との厳しい見方を示した。

　サブプライムによる損失では、米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）のベン・バーナンキ議長が７月、最大１０００億ドルとの見積もりを示していたが、市場の混乱を受けて、大幅に拡大する試算となった。ＩＭＦは「損失計算は前提によって異なる」としたうえで、２０００億ドルと１７００億ドルの損失見積もりを示した。  

最終更新:9月25日1時1分

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約23兆円と言われても額が大きすぎてどうもピンと来ませんが、FRBのバーナンキ議長が7月に出した損失見積もりの倍の金額だそうです。これから実態が明らかになるにつれて、数値は徐々に拡大していくんでしょうね。

ちょっと前までならこれをきっかけに暴落してもおかしくない内容のニュースですが、昨晩のNY市場はダウ・ナスダック共に上昇（＾＾； 最近、サブプライム問題関連のニュースにあまり株価が反応しなくなってきました。当面は強気の上昇相場で、次は実体経済への影響がどう織り込まれていくかがポイントかと思います。

 

USシステムズ、1万円割れ ≫2007.09.25 [Tue]

日経平均は反発、終値は89.12円高の16401.73円と16400円台を奪還しました。新興3市場はJASDAQとヘラクレスが若干マイナス、マザーズが若干プラスと小動きです。

今日は9月配当の権利落ち日、更には昨晩のNY市場が下落、その流れを受けて寄り付きは安く始まりましたが、後場になってすぐにプラ転しそのまま何とプラス引け。ここ数日の妙な底堅さ、もしや金余りで買ったもん勝ちの相場に突入でしょうか！？（あるいは今日に限っては新総理誕生のご祝儀相場か^^）一度16500～16600のラインを抜けると先が開けてるんですけどねえ・・・今晩は米で住宅指標の発表があるそうで、明日また跳ね返されそうな悪寒。

所有銘柄は相変わらず中小型株＆新興株にマイナス銘柄多数。こいつらはどこまで売られれば売り枯れるんでしょうか・・・。9月末にでも株価の推移を一度チェックしてみたいと思いますが、どれもこの3ヶ月で20～30%はやられているように思います。

個別では、3390 ユニバーサルソリューションシステムズがこの株にしては朝から大きな出来高で寄り付き、その後も売り爆弾が何発か炸裂。ちょっと前までは小口の売りばかりでしたけど、ここ数日出来高が急に増えているので、もしかしたら大口の誰かが売ってるのかもしれませんねえ。金曜の15%弱の大幅下落に続き、今日も7%近い下落で、ついに10,000円を割れました。ちなみに、今日は買ってません。

他では8929 船井財産コンサルタンツの分割権利を無事取れたので、朝に少し換金しました。その後思ったよりも底堅い動きを見せていましたが、今後上がったらそのままで良し、下がるようなら買戻しを考えています。最終的には優待分だけを残して売却の予定ですが、現時点でかなりのマイナスなのでもうしばらく付き合う事になりそうです。

 

日本郵政公社、株１兆円超売却 ≫2007.09.25 [Tue]

本日はNIKKEI NETの記事から以下抜粋。

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日本郵政公社、株１兆円超売却・７月末までの４カ月 

　日本郵政公社が7月末までの4カ月で、保有する日本株を約1兆1000億円売却したことが明らかになった。10月1日の民営化を控え、公社としての最後の決算で利益を確保するのが狙いとみられる。郵政公社の大量の売却は株式相場の上値を抑える要因になってきた。ただ人材や組織など運用体制が整う民営化後は、一転して「買いが見込めそう」との見方が強まっている。 

　郵政公社の資金量は郵貯部門が約180兆円、簡保部門が約110兆円で、合わせて約300兆円。個人金融資産の5分の1を占める。大半をリスクの少ない国債で運用しているが、信託銀行や投資顧問会社に委託する「金銭の信託」という勘定で、株式も運用している。(07:00)

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5月に中小型株が売られまくったのはもしかして郵政公社の仕業だったか・・・。不可抗力とは言え、サブプライム問題で市場が混乱する前にうまく売り抜けましたねえ。

とりあえず売りは完了して今後は買い方に回るようなので、市場にとってはポジティブなニュースだと思います。ぜひ中小型株にもお金を回していただきたい^^ あとたくさん弾を持ってるのは日銀でしたっけ？それも売るならさっさと売り切って欲しいですね。

 

投資部門別売買状況（2007年9月2週） ≫2007.09.24 [Mon]

前週金曜日に米国が大きく下げた事で月曜は大幅安で始まったものの、週末にかけてジリジリと値を戻し底堅い展開を見せた9月2週（9/10～9/14）のデータです。

【東証一部】（日経平均株価　9/7；16122.16→9/14；16127.42）

証自（30％）　買；4兆903億    　売；3兆4609億  　差引；＋6294億
法人（8％）  　買；1兆65億    　  売；9101億        　差引；＋965億
個人（13％）　買；1兆5817億　  売；1兆6910億　  差引；－1093億
外人（48％）　買；5兆7825億　  売；6兆3985億  　差引；－6160億
証委（1％）　  買；1167億　　     売；1136億  　　   差引；＋31億
合計（100%） 買；12兆5778億　売；12兆5741億　差引；＋37億

【ジャスダック】（ジャスダック指数　9/7；73.22→9/14；70.56）

証自（11％）　買；133億  　　　　売；136億  　　　　差引；－4億
法人（8％）     買；95億  　　　　  売；88億      　　   差引；＋8億
個人（63％）　買；756億        　  売；782億        　  差引；－27億
外人（16％）　買；200億          　売；189億          　差引；＋11億
証委（2％）　  買；23億    　　　　売；24億    　　　　差引；＋1億
合計（100%） 買；1207億　        売；1219億　        差引；－12億

東証一部は外人が8月3週に匹敵する規模の大幅な売り越し。そして証券会社がそれを吸収する大幅な買い越し。証券自己は今見たら7月4週以来ずっと売り越しで今回は何と8週ぶりの買い越しでした。期末に向けてポジションを取り直しているんでしょうか、国内勢の買いは少し心強いですね。他は法人が買い転換、個人が売り転換、この辺りは毎週売り買いが入れ替わってます。

ジャスダックは、個人がこれで8週連続の売り越し。信託銀行はついに売り越しになりましたが、事業法人が大幅買い越しだったため、法人は買い越し継続。信託銀行がまだ買っているようで、法人が大きく買い越し。証券会社は売り方へ、外人が買い方へふらふら。この週も特に明るい材料はないようです・・・（-_-；