船井財産コンサルタンツ 2007年12月期 中間決算発表 ≫2007.08.07 [Tue]

直近購入ながらいつの間にか勝負銘柄の一つになっている8929 船井財産コンサルタンツの中間決算です。（→リンク） 

中間決算発表と同時に、通期業績予想の上方修正が発表されましたので、まずはそちらをチェック。（→リンク）

修正前→営業収益；150億　　経常利益；20億　当期純利益；13億
修正後→営業収益；152.5億　経常利益；23億　当期純利益；14.5億

1Q時点で通期予想を上回る経常利益を上げていたにも関わらず、修正幅は何と経常利益が15%、当期純利益が11.5%。そりゃ失望売りが出ますわな・・・という数字です。

ただ、見積もりにあたり、不動産取引の来期への期ずれや、うかいの持分法適用による投資損失などを想定しているとのこと。来期は期待できるんじゃないでしょうか。

続いて、中間決算の方を見てみると・・・、

2007中 　　　 　営収；81億　　営利；24億　経利；21億　当期利；13億
2007通（予想） 営収；153億   営利；28億　経利；23億　当期利；15億
2006中（前年） 営収；66億　　営利；13億　経利；12億　当期利；7億
20071Q（参考）営収；68億　　営利；22億　経利；20億　当期利；12億

対前年同期比では、売上が約24%、利益は80%以上増加しており文句のない数字です。大口の不動産取引のなかった2Qは1Qに比べて売上、利益共に減少していますが、それでも黒字は確保しています。数字だけ並べてみると、通期の予想はかなり保守的なんじゃないかと思えますが・・・。

事業別に見ると、不動産取引収益が好調な反面、財産コンサルタント収益は前年比19%減と大きく低下しています。下期では巻き返すとのことなので、注視しておきたい所です。

この発表を受けて、今日は寄りから売り気配スタート。何度もS安まで売り込まれる大変きびしい状況です。正直、昨日の上方修正幅には私もショックを受けたので、今日のS安は想定内。再度、通期の上方修正を行う可能性は高いと思いますし、少なくとも来期までは成長が続きそうなので、現在の所有分はホールドします。

 

吉野家に参戦 ≫2007.08.06 [Mon]

日経平均は小幅続落。先週末のNYでのダウ・ナスダック大幅安を受けて、寄り付きは安く始まりましたが、その後徐々に値を戻し、最終的には前日比65.4円安の16914.46円。NY市場の調整がまだ続く可能性はありますが、当面は3月5日の暴落時安値の16,642.25円が下値目処になりそうですね。

新興市場も3市場揃って今日は下へ。ヘラクレスはまた年初来安値更新です。。。新興も売られるべき銘柄はもう散々売られたんじゃないかと思うんですが、1Q発表が一巡するまでは、ダメですかねえ。

所有銘柄では、8929 船井財産コンサルタンツが狙い通り上昇！とりあえず一部利益確定し、残りは持ち越しました。そして、9427 イー・アクセスを久々に買い増し。62,000円台は配当利回りから見てかなりお買い得だと思うんですけど、ね。

最後に、新銘柄として優待狙いで9861 吉野家ディー・アンド・シーに参戦！！明日、7月月次発表（多分好調）がありますし、優待狙いで月末は買われるはずで、今日明日が今月最後の買い場じゃないでしょうか。20万を切ったら買おうと狙っていたので、自分としては納得できる所で買えました。

 

ベネフィット・ワン、ラウンドワン、コンビ 2008/3期1Q ≫2007.08.06 [Mon]

先週木曜、金曜に発表があった監視銘柄3社の1Q決算です。

＜2412 ベネフィット・ワン＞（→リンク）
この会社って1Q赤字なんですね。売上33%増、赤字幅縮小と非常に順調です。株価が依然として割高なので手が出ませんが。

＜4680 ラウンドワン＞（→リンク）
昨年は連結財務諸表を作成していなかったそうで、昨年のデータは載っていません。では、昨年の個別財務諸表はどうだったのかと言うと、どこを探せば良いのか分かりません。この会社の情報開示の仕方は気に食わないので、今後監視銘柄から外す可能性ありです。

6月まで月次は好調でしたので、数字は悪くないものと思われます。進捗率は売上、利益共に45%くらいでしょうか。7～9月は夏休み等の効果で売上が増える前提ですかね！？

＜7935 コンビ＞（→リンク）
前年同期比で増収増益。株式売却益を特別利益として計上していた昨年に比べ、当期純利益は減少しましたが、ベビー用品・玩具関連事業、健康関連用品事業の両事業共に増収増益なので、悪くない決算です。

ちなみに、会社予想では中間期は前年比マイナス（減収減益）です。今回発表の1Qの数値が会社予想の範囲内なのか、あるいは大きく上振れしているのか、それによって評価が変わりますね。

 

投資部門別売買状況（2007年7月4週） ≫2007.08.05 [Sun]

今回の一連の暴落が始まった7月第4週（7/23～7/27）のデータです。

【東証一部】（日経平均株価　7/20；18157.93→7/27；17283.81）

証自（27％）　買；3兆6953億  　売；3兆9602億     差引；－2649億
法人（8％）  　買；1兆916億  　  売；1兆119億  　  差引；＋797億
個人（19％）　買；2兆8211億　  売；2兆4030億　  差引；＋4182億
外人（45％）　買；6兆1740億　  売；6兆4740億  　差引；－3001億
証委（1％）　  買；1640億           売；1302億  　　   差引；＋338億
合計（100%） 買；13兆9460億　売；13兆9793億　差引；－334億

【ジャスダック】（ジャスダック指数　7/20；79.07→7/27；76.76）

証自（13％）　買；221億  　　　　売；226億  　　　　差引；－4億
法人（8％）　  買；137億　　　　  売；125億  　　     差引；＋12億
個人（61％）　買；1032億      　  売；1062億      　  差引；－29億
外人（16％）　買；295億          　売；269億          　差引；＋26億
証委（2％）　  買；27億    　　　　売；25億    　　　　差引；＋2億
合計（100%） 買；1713億　        売；1706億　        差引；＋6億


東証一部は思った通り、外人が大幅売り越しになりました。そして証券も売り越し転換。やはり外人に売られるときついですね。。。一方で法人、個人が買い越しに転じ、特に個人は大幅買い越しで押し目買い意欲の強さが窺えますね。

そしてジャスダック。こちらは法人と外人が買い転換、個人が売り転換で前週と全く逆の展開。何となく、個人は東証一部の暴落を受けての換金売りかなという気がしますが・・・実のところはよく分かりません（＾＾；

 

鈴茂器工 2008年3月期 1Q決算発表 ≫2007.08.04 [Sat]

昨日発表の6405 鈴茂器工の1Q決算チェックです。

20081Q 　　　 　売上；13.5億　営利；0.85億　経利；0.86億　当期利；0.51億
2008中（予想）　売上；26.1億　営利；2.07億　経利；2.07億　当期利；1.16億
20071Q（前年） 売上；11.3億　営利；0.03億　経利；0.05億　当期利；0.02億

前年同期比で営業利益28倍！経常利益17倍！！当期純利益25倍！！！の“超”好決算です！！！！・・・って単に前年がひどすぎただけって話なんですが（＾＾；

会社予想の2008中間期の予想値に比べて、売上は50%よりやや上、一方で利益はまだ40%程度の進捗率ですが、売上が順調なのでまあ神経質になる事もないかなと思っています。

しかし、この順調な決算を発表した夜にNY市場が暴落とは・・・ついてないですよねえorz 地合いが良ければ買われてもおかしくない決算内容だと思うんですけど、これが鈴茂クオリティ！？（笑）

事業自体は順調ですので、所有株はもちろんホールド、引き続き見守っていきます。経営陣の皆様、ぜひ株価対策にも力を！！

 

Fリテ撤退・・・ ≫2007.08.03 [Fri]

日経平均は小幅反落。新興市場はJASDAQとマザーズが続伸、ヘラクレスが反落。相場全体としては、あまり大きな動きのない1日でした。

今日は米国株高、円安と上がる材料は揃っていたように思いますが、昨日発表の実質GDPが1-3月期＝0.8％→4-6月期＝0.2%に減速した事や、サブプライムローン問題の影響がどこまで大きくなるか分からない事など、先行きの不透明感から買いづらい相場になっている気がします。内需もダメ、米国経済もダメとなったら、いよいよきびしいですからね。。。

そんな場を見ていてふと気が変わり、9983 ファーストリテイリングを損切りしました。下げが中途半端で月次の悪化をちゃんと織り込んだと思えないこと、バーニーズ買収のネタも織り込まれ当分上がる材料に乏しいこと、新規事業群（バーニーズ含）の進捗と来期業績への影響が読めないこと、今回の下げ相場で信用買い残が異常に積み上がっていること・・・など理由はいくつかあるのですが、要はもう少し下で買い直せると思うので一度売ってしまおうと。8000円台から買っていて、更に2度ナンピンに失敗してますから、かなりの大損です・・・orz いずれ取り返しますけどね！

他では、今日も85000近辺で売りの出た3778 さくらインターネットと、決算を目前にしたここ3日ほどどうも怪しい蓋が出現している8929 船井財産コンサルタンツを買い増しました。しかし、船井財産は結局上方修正のIRを事前に出しませんでしたねえ。ギリギリまで決算の詰めをやってるんでしょうか、大丈夫かなあ。

 

国内ユニクロ 7月月次 ≫2007.08.03 [Fri]

9983 ファーストリテイリングから、国内ユニクロ事業の7月月次発表がありました。以下はIRの一部を抜粋したのものです。

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販売情報
7月の既存店売上高は前年比88.3％、直営店計の売上高は前年比95.5％、ダイレクト販売を含む売上高は前年比96.1％となりました。
7月は、梅雨が長引き、連休も台風にみまわれて客足が鈍ったことなどから、前年を大きく下回る結果となりました。

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既存店売上高88.3%はかなりひどいですね。。。調べてみたら、前年比90%を割ったのは2006年1月以来、18ヶ月ぶり。同じアパレルのユナイテッドアローズの月次（95.2%）と比較しても、かなり見劣りする数字になっているようです。これで、通期の会社予想の達成はかなり難しくなったのではないでしょうか。。。

この月次を受けて、今日は株価大幅下落を想定していましたが、意外と下がっていませんね。まさか、ここまでの下落過程で織り込み済！？

これで当面の悪材料は出尽くしたので、月末の配当権利確定日に向けて一度は上がる局面がありそう。今、私は資金がないので何もできませんが、ここから更に下がるようなら再度ナンピンに挑戦します。

 

乱高下 ≫2007.08.02 [Thu]

日経平均は反発。昨晩のダウの残り10分もすごい動きでしたが、今日の日経の午後の動きも激しかったですね～。午後に急落した時には、追証発生の売りやら、ヘッジファンドの売り仕掛けやら、米ヘッジファンド破綻の影響やら、色々言われてましたが、結局何だったんでしょうか・・・（＾＾；

終値では日経平均も新興市場もプラス引けだった事もあり、私の所有銘柄も概ねプラスでした。場を見ていて気付いたのは、午後の急落の際、私の所有している銘柄は大して動かなかったという事です。これまで上げていた大型株＆国際優良株がかなり売られたようで、つまりは外人が何らかの理由で売ってきたんだと思います。リスク回避のための資金引き上げでしょうか。

最後に今日の取引。午後の急落を見て、8929 船井財産コンサルタンツを一度買値撤退→その後買い戻すもタイミングが遅く昨日よりも高値掴み（T_T）という相変わらず下手な取引・・・orz 手数料も発生してるんだし、場を見ないで気絶してるくらいが良いのかもしれませんね。あとは、久々に3390 ユニバーサルソリューションシステムズの18000円台を買い増しました。

今日の教訓、「原因不明の急落で狼狽売りしてはいけない！」

 

Fリテ、バーニーズ買収へ！？ ≫2007.08.02 [Thu]

昨晩のニュースから。例によってYahoo!ニュースから抜粋です。

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ファーストリテのバーニーズＮＹ買収案が優位＝ジョーンズ
8月2日8時23分配信 ロイター

[ニューヨーク　１日　ロイター］
　米アパレル大手のジョーンズ・アパレル・グループ<JNY.N>傘下の米高級衣料品店バーニーズ・ニューヨークに対し、ユニクロを展開するファーストリテイリング<9983.T>が９億ドルでの買収案を提示しているが、ジョーンズは１日、ドバイを拠点とする投資会社イスティスマールが３日以内に提示済みの８億２５００万ドルの買収額を少なくともファーストリテと同額にしなければ、ファーストリテの買収案を受け入れる方針を明らかにした。
また、同社が発表した第２・四半期決算は、売り上げの減少、非継続事業の低迷のほか、リストラ関連の費用計上などが響き、純損益は赤字に転落した。通年の収益見通しを引き下げたことで株価は１３％下落し、約７年ぶりの安値をつけた。
ジョーンズの第２・四半期の純損益は４７１０万ドル（１株当たり０．４４ドル）の赤字となり、前年同期の黒字３６６０万ドル（０．３２ドル）から赤字転落した。
しかし、非継続事業やリストラ関連費用などを除外した継続事業ベースでは０．１７ドルの利益を計上した。同ベースでのロイター・エスティメーツの利益予想は０．３１ドル。
売上高は２％減の９億０３９０万ドル。アウトレット店での売り上げ急減を受け、既存店売上高も８％減。
同社は通年の調整済み１株利益見通しを１．２８─１．３４ドル、バーニーズ・ニューヨークを除外した１株利益見通しを１．２０─１．２５ドルとしている。

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とりあえず、見た瞬間の感想は「1日遅せーよ！！」。で、このニュースを見て、寄りで買いを入れるかどうか迷いましたが、寄り後10分間の動きを見てイマイチ弱いので、この材料でもダメかと買いを見送り。その後用事があって午前中は外出していて、今帰ってみたら・・・orz

こうなったら、もう動かないのが吉なんでしょうね。まだ保有している分は上がってるので、良しとしますか。。。

 

16900円割れ ≫2007.08.01 [Wed]

日経平均は大幅続落、終値は377.91円安の16870.98円でした。昨晩のNYがサブプライム問題再燃で非常に後味の悪い引け方をした事もあり、朝から安く始まりましたが、午後になって下げが加速し一気に17,000円を割りこみました。個別では決算の良くなかった銀行株が特に売られていたようですね。

新興3市場も揃って下落。JASDAQとヘラクレスは年初来安値更新、マザーズは3%超の下落と非常にキビしい1日になりました。一昨日、昨日と買いに出た個人が、逆に皆投げに転じてしまったんでしょうか。

私の所有銘柄もほぼ全面安。ただ決算の良かった（あるいは良さそうな）銘柄はあまり売られていません。逆に決算の悪かった（あるいは悪そうな）銘柄は、底を抜けて更に下まで売られてます（T_T） これは1Q決算がますます重要になってきましたね。。。

今日は午前中に書いた取引の後、3778 さくらインターネットを下がった所で買い増し。8929 船井財産コンサルタンツが平均取得単価付近で逆指値に引っかかり売却→でも結局引け間際にもう一度買い戻し、などなど忙しい1日でした。

アジアの他市場も今日は全滅してますから、今晩の欧米、持ちこたえるかどうか注目ですな。今朝の銘柄整理でキャッシュポジションもできましたし、更に下げるようならこのチャンスに欲しい銘柄を安く仕込みたいところです。