テイクアンドギヴ・ニーズ 買い ≫2007.02.08 [Thu]

本日の日経平均は小幅安・・・失礼しました小幅高で引けたんですね。自分の持ち株や監視銘柄はマイナスのものばかりだったので、もっと下がっているように感じましたけど。

個別では午前中全て手放してしまった9654 コーエーが何と前日比プラス引け。いわゆる悪材料出尽くしってやつでしょうか！？たしかに、来期はV字回復の可能性ありますもんねえ、日々勉強です。

昨日、今日で4331 テイクアンドギヴ・ニーズを買い始めました。さすがに2ヶ月で40％減は売られすぎだと思うのと、外資の売りが原因と分かっているので、業績を順調に伸ばしてさえいればいずれ反発するかなと。ただ、購入後に中間決算を見始めたらちょっと気になる点が出てきたんです・・・が。まだ少ししか買っていないので、来週の3Q決算を見て、買い増すかどうか決めたいと思います。

今日は引け後に9427 イー・アクセスの決算発表です。今見てますけど、どうですかね、これは。

コーエー 2007年3月期 3Q決算発表 ≫2007.02.08 [Thu]

一昨日に続き昨日は持ち株の9654 コーエーの3Q決算発表でした。今週は多いので毎日決算書を見る事になりそうです（＾＾；

決算を一言で言うと「やられた！！」。3Q決算自体は予想通り（？）の不調で、通期の下方修正までは織り込み済でしたが、何と合わせて期末の25円→15円の減配を発表。業績は悪くてもお金はあるから配当は堅持すると思っていたんですけど、やられました（>_<）それでも通期で40円ですからまだ高いと言えば高いですが、25円はコミットされていると思っていたので裏切られた感が強いです。。。

20073Q　　　　　　　　　売上；127億　経常利益；35億　 当期純利益；21億
2007通期（修正予想）　売上；244億　経常利益；87億　当期純利益；50億
20063Q（前年同期）　　売上；156億　経常利益；33億　当期純利益；58億

通期は昨年並みの売上、利益を4Qで達成すれば行きそうな数値に予想修正されましたが、PS3の国内販売不振が言われるこの状況では、期末に再度下方修正があるかもしれません。Xbox360との併売など対策は講じていると思いますが、まだ海外向け事業が育っていない事もあり、通期でも影響が出そうな気がするんですよねえ。

事業別ではどの事業も減収、仕向別で見ても国内外共に減収（厳密に言えば欧州は若干のプラス）で、とにもかくにも強力な新作の投入が待たれます。今後出てくる「ブレイドストーム」、「フェイタル・イナーシャ」などの売上に注目ですね。

この発表を受け、今日は大幅安も覚悟していましたが、思ったよりも高い値段で寄り付いたので、早く売らなきゃと思って半分売りに出した所が底でした（笑）ただ、午前中のうちに2000円まで戻してくれたので、そこで残り半分を売却しノーポジに。取得平均は約1950円だったので、若干のマイナスで済みました。

本当は半分は残しておいても良かったんですけど、市場全体の地合いが悪くなればまた下がってくるでしょうから、1800円台まで落ちてきた所でまた買い戻そうと思ってます。

コナミ 2007年3月期 3Q決算発表 ≫2007.02.07 [Wed]

今週の決算発表一発目は9766 コナミです。今日は日経平均が大幅反落する中、非常に強い動きを見せていました。3500円まで行けるかが次の焦点ですね。

決算を一言で言うと、「順調」でした。PS3の販売不振もありゲーム事業はちょっと心配でしたが、全くの杞憂に終わりましたね。中間時点では計画未達でしたから、むしろ3Qは計画以上に売れていたという事でちょっとびっくりです。

20073Q　　売上；2124億　営業利；267億　税引前利；266億　当期純利；146億
2007通期　売上；2750億　営業利；290億　税引前利；285億　当期純利；160億
20063Q　　売上；1925億   営業利；238億　税引前利；299億　当期純利；166億

3Q時点で通期予測と比較すると、売上が77%、利益がそれぞれ90%以上に達しており、通期では上方修正の期待もありますね。昨年との比較では、タカラの株式売却益がない分当期純利益は減りましたが、売上と営業利益はそれぞれ10％、12％と伸ばしています。

事業別に見ると健康サービス事業（売上；9.4%増、営業利益；223.4%増）とゲーミング＆システム事業（売上；48%増、営業利益；381.6%増）の営業利益の伸びが顕著です。共に売上の伸びが高い割合で利益に結びついている所が良いですね。

健康サービス事業は、これから退職する団塊世代を中心にまだまだ需要が伸びると思いますし、ゲーミング＆システム事業は、万一日本でカジノ開設が決まった時に株が人気化する要因になりそうなので、今後も楽しみです。もちろん、WiiやPS3の発売で主力のゲームも今年期待できますしね。

配当が良く、優待があるのもここの良いところ、成長が見込める限り今後もホールドし続けます。

もどかしい1日 ≫2007.02.06 [Tue]

日経平均は小幅プラス。所有銘柄は昨日下げた銘柄が反発し、大きく上げた銘柄が下落と昨日とは逆の値動きでした。

昨日買い増した3390 ユニバーサルシステムソリューションズ、昨日までで4日続落でそろそろ反発だろう、反発したら少し売ってキャッシュを確保しようと思っていたんですが、ずーっと前日比でマイナス。

最後に数株買いが入ってプラス引けになりましたが、そのまま続落で良かったのになあ。。。下手に上がったせいで、明日はまた小幅反落とかなりそうな悪寒。それにしても、来週発表の3Q決算は大丈夫ですかね。これだけ売り物が出るとちょっと不安です。

今日は夕方に9766 コナミの3Q決算発表があります。決算前の昨日今日と下げましたが果たして・・・。

追記；かなりの好決算ｷﾀ━━━━(ﾟ∀ﾟ)━━━━ !!!!! 中身は明日見ます。

「買い」の1日 ≫2007.02.05 [Mon]

今日は日経平均は200円以上の大幅反落。全体的に冴えない展開でしたね、自分の所有銘柄は先週上がっていた銘柄が軒並み下がり、先週下がっていた銘柄が一部反発したものの、全体ではやはりマイナスでした。

個別銘柄では、今日注目していたのは7201 日産自動車。先週末に発表した3Q決算で通期予想を修正し一転減益、一部の新聞では「ゴーン神話崩壊」と書かれるなどかなりショックが大きかったようで、朝から売り物が殺到しました。寄り付き前の気配でS安値まで下がっていたので、買戻しのチャンスかと思って指値を入れてみたんですが、結局寄り付きは1399円、終値は1383円で約定せずでした。まあ、そんなに安く買えるわけないですよね（＾＾；

日産は買えませんでしたが、今日はちょっと他でも動いてみました。3390 ユニバーサルソリューションシステムズが再度45000円を割ってきたので買い増し。あとは6405 鈴茂器工に3Q売上回復の見込みという良いニュースが聞かれたので、打診買い。

買うタイミングとして微妙だったかなあという感じもしますが、買値は納得できるものなのでまあOKということで。

ジャングルマートとギャオプラス ≫2007.02.04 [Sun]

今日は先週の持ち株関連のニュースを二つ。

まず一つ目、9427 イー・アクセスが「ジャングルマート」というECサイト開設を発表しました。

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イー・アクセス、会員制ポータルサイト“ジャングルマート”を開設

2007年2月2日

イー・アクセス(株)は1日、独自の電子決済プラットフォームを利用した会員制ウェブポータルサイト“ジャングルマート”を開設し、同日付けでデジタルコンテンツの販売を開始したと発表した。決済方法はクレジットカード、電子マネー。

“ジャングルマート”は、無料会員登録を行なえば、簡単にコミック/本/占い/グラビアなど12ジャンル(約2万タイトル)のデジタルコンテンツの商品を購入できるポータルサイト。商品の購入金額に応じて、次回商品購入の際に利用できるポイントを付くのが特徴(クレジット決済のみ)。利用できるクレジットカードはVISA、MasterCard、JCB、Diners Club、American Express。

4月以降に段階的に物品販売を開始してデジタルコンテンツと物品を同一画面で購入できるようになるとしている。

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EC事業をやるなんて全く知らなかったのでびっくりしました。サイトを見ましたが、まだコンテンツが乏しく、しかも何だかマニアックな商品が多いですね（笑）何か今後始めるモバイル事業と関連性があるんだと思いますが、ポイントが相互に使えたりするんでしょうか、あまりイメージが湧かないなあ。事業展開や狙いなど追加情報が欲しいところです。

続いて、先日少し触れた4842 USENのギャオプラスについて。

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USEN、GyaOをテレビで再生できる端末「ギャオプラス」を発売

 USENは、同社の動画配信サービス「GyaO」をテレビで視聴できる端末「ギャオプラス」を発表した。同社のWebサイト上では、販売スタート記念として2月1日から1万台限定で24,800円で発売する。

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24,800円ですか～、ちょっと高いですね。もっと安くしてばらまくのかと思っていましたが、限定1万台でその動向を見てという事なので、生産が間に合わないのか、コストが高いのか・・・、いずれにしろ業績への貢献はまだまだ先になりそうです。

2月3日は・・・ ≫2007.02.03 [Sat]

節分ですね。最近、ネットで投資関連サイトを見ていると「節分天井、彼岸底」という格言をよく目にします。現在の日経平均株価は昨年来高値圏にあり、その過熱感もあってこれからしばらく下げるのかなと不安な気持ちにさせられますね。

昨年末から何となく感じている事ですが、景気が良いとは言っているものの、景気が良いのはあくまで一部の大企業（主に国際優良企業）とその関連企業であって、中小企業の多くや個人は景気の良さを実感できていないんじゃないでしょうか。

現在大企業の業績が良いのは、誤解を恐れずに言えばリストラにより人員を減らし、給料を減らして収益性を高めたからであって、そこで働いている多くの労働者はほとんど業績向上による恩恵（＝賃金上昇、福利厚生など）を受けていません。2006年の実質賃金指数が0.6％減なんてニュースもありましたよね。

また、給料が増えない一方で、保険料の大幅増額や所得税の増税で出て行くお金は増えているわけですから、手元に残るお金はむしろ以前より減っているかもしれません。

こういった状況を鑑み、私は国内の消費は今後伸び悩むのではと予測しています。小型乗用車の販売が落ち込み、より安い軽自動車が売れているのはこの流れの一つでしょう。更に万一消費税が増税になると、この流れに追い討ちをかける事は必至です。特に値段の高い不動産、自動車、装飾品などは影響が出そうですね・・・（本当の金持ちが買う贅沢品は別でしょうが）。

国内がダメとなると輸出に期待するしかありませんが、今すでに国際優良企業は円安で絶好調ですからね～。この調子で今後も伸びるかと言われると・・・もちろん可能性が無いとは言わないですし頑張って欲しいですが、円高、利上げなど何らかの理由で業績の伸びが鈍化した時の対策も考えて置いた方が良さそうです。。。

一応、私が今考えているのは、これから海外で事業を拡大できる企業、国内向けなら新規事業で安い商品やサービスを提供する企業、高配当企業、既にかなり売られており下値が限定されている企業、などをPFの中心にしてリスクを減らしておこうかなと。とは言っても、↑は今の所有銘柄を肯定する理由になっているので、ほとんど組み替えないと思いますが（＾＾；

色々と書いてみましたが、何しろ自分の予想はこれまでほとんど当たっていないので、こんな話は全くの杞憂で年末には日経平均が20000円を付けているかもしれません（笑）不安に備えつつ、そっちを期待することにしましょう。

ヤクルト暴騰！ ≫2007.02.02 [Fri]

ここ2日ほど、2267 ヤクルト本社が暴騰しています。今まで強力な抵抗ラインであった3500円の壁を突破し、今日の終値で3790円に到達しました。何でだろう？？？と思って見てみたら、Yahooニュースで以下を発見。

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「株式」 ヤクルト(2267)－個別銘柄ショートコメント

2月1日14時27分配信 フィスコ

*14:25JST <2267> ヤクルト 3650 +200 昨年来高値更新。仏ダノンがカルピスと味の素によるチルド乳製品の共同出資会社の全株取得が報じられ、仏ダノンを筆頭株主とする同社への収益拡大期待を誘う格好へ。ちなみに同社は04年に仏ダノンと業務提携を結んでおり、海外拠点拡大に乗り出している。

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これがどのように業績に結びつくのかピンと来ないんですけど（＾＾；、これだけ上がるって事はかなりのプラス材料なんでしょうね。時間がある時にでも調べてみたいと思います。

全日本空輸 2007年3月期 3Q決算発表 ≫2007.02.01 [Thu]

連日決算発表が続きますが・・・続いては9202 全日本空輸の決算です。

決算を一言で言うと・・・「順調」です。今回、決算発表と合わせて通期の上方修正を発表しました。売上；1兆4800億（＋300億）、営業利益；890億（＋130億）、経常利益；590億（＋115億）、当期純利益；280億（＋10億）となっています（カッコ内は前回の業績予想との差異）。固定費が大きいためか、売上の増加に対する利益の増加率が高いですね。

昨年の中間決算発表時は好決算にも関わらず通期予測が据え置きとなり、結果多くの失望売りが出ました。今回もまた上方修正期待で最近上げていたと思うので、この発表によって急激な上昇はない・・・と思ってたら今日は爆上げですか～、素人には相場は本当に難しいです。

20073Q　売上；1兆1345億　営利；917億　経利；727億　当期純利；426億
20063Q　売上；1兆381億  　営利；899億　経利；753億　当期純利；299億

前年同期比で、売上は9％増、営業利益は2％増、経常利益は3％減、純利益は42％増となっています。今年は年末年始も好調が伝えられていましたが、その通りの数字が出ていますね。

財務上も営業CFは中間期に対して増えていますし、自己資本比率も24.5％と高まっていますので、今期は特に問題ないでしょう。期末決算では今期の達成度もそうですが、来期の業績予測に注目したいですね。優待目的銘柄ですし、当分はホールドで大丈夫でしょう。

パラマウントベッド 2007年3月期 3Q決算発表 ≫2007.01.31 [Wed]

持ち株の中で2番目の3Q決算発表は7690 パラマウントベッドでした。

決算を一言で言うと・・・「あ～あ」って感じです。

20073Q　　　　　　　　　売上；241億　経常利益；12億　当期純利益；-35億
2007通期（会社予想）　売上；376億　経常利益；26億　当期純利益；-21億
20063Q（前年同期）　　売上；354億　経常利益；45億　当期純利益；25億　　　　　　　　　　　

前年同期比で、売上は32％減、経常利益は73％減、純利益はマイ転で200％減くらい？でしょうか。ちなみに中間決算時点では、売上は30％減、経常利益は64％減でしたから、第三四半期は第二四半期まで同様（もしかしたら以上？？）に低迷したと言えるでしょう・・・orz

これまでの実績（前年同期比）をベースに通期の予測をたてると、売上は達成できそうですが、経常利益はきびしそうですね。何か営業外収益で計上して帳尻は合わせてくるかもしれません、が。営業利益が相変わらず赤字（第三四半期は-0.5億）なのも気になります。

唯一の明るいニュースは、期末配当25円は継続見込だということでしょうか。株価の下支えにはなるでしょうね。

昨日のこの決算を見て、今日は大幅安も覚悟していましたが、意外と大人しい反応でしたね。午前中ザラ場が見られない状況だったので、１．自分の平均取得単価に近付いたら逆指値で売り、２．ストップ安水準で買い指値、の二段構えで注文を出しておきましたが、どちらも成立せず。今日時点は思ったほど失望売りは出なかったようで。

ただ、今決算を見る限りだと回復にはまだ時間がかかりそうで、明日以降ダラダラと下げる展開も予想されるので、その後一部売却して利益確定しました。2000円を割ったらまた買い戻し、平均取得単価を下げていきたいと思います。