T&Gニーズ 2007年3月期 決算発表 ≫2007.05.25 [Fri]

もう既にご存知の方が多いかと思いますが、まさかこんな事になるとは・・・orz 4331 テイクアンドギヴ・ニーズ、昨日見事な糞決算を発表してくれました。（→リンク） 

例によって連結ではなく単体の業績で比較します。

2007通　　　　 　売上；458億　営利；67億　経利；69億　当期利；42億
2006通（前年）　売上；340億　営利；50億　経利；52億　当期利；29億

2008中（予測）　売上；187億　営利；-13億 経利；-14億 当期利；-9億
2008通（予測）　売上；491億　営利；40億　経利；38億　当期利；22億

前期（2007年3月期）は会社予測と比べて売上は達成、経常利益は若干未達、当期純利益は達成、売上&利益共に30%の増収増益でここまでは想定どおり。問題となるのは今期（2008年3月期）の業績予測で、中間は何と減収減益（しかも赤字）、通期で増収減益で減益幅は約40%に達しています。

減益の理由については、決算説明会の中で「長期的成長に向けた基盤固め」と説明されています。具体的には、直接部門の人員補強・組織体制強化に5.8億、間接部門の人員補強・組織体制強化や研修制度整備に7.3億、施設の改修費に13.7億、品質向上・衛生管理体制強化に4.9億で、計31.7億という数字が挙げられています。これを除けば増益基調は変わりません、という説明ですね。

同時に発表された向こう3ヶ年の収益計画（→リンク）では、今後3年間は「長期的成長に向けた基盤固め」の期間とされており、3年間継続して上記費用が計画されています。そのため、2010年3月期の経常利益は連結80億（単体63億）と前年度とほぼ変わらない水準になっています。既存事業はこれまでの急成長志向（攻め）→安定志向（守り）へ戦略転換しますという事と、新規事業が貢献するのはまだ先だという事だと私は解釈しました。

個人的に気になるのは、今中間期の予想が前期比「減収」となっている点で、これは足元の受注状況がかなり悪いからなのではないかと思います。去年に比べて店舗数が増えているのに減収という事は・・・ですよね。急に基盤固め云々の話が出てきたのも、既存事業がうまくいってないからでしょう。

さて、この発表を受けてどうするかですが、どうもこうも今日は見事な特売状態のようで（-_-； まあ6万円割れくらいまでは覚悟しといた方がいいんでしょうね。いくらで寄るか分かりませんが、とりあえず全株手放します。その後は監視銘柄に入れて、更に売り込まれるようなら安い所で買い戻すか・・・ぐらいですかね。本業の収益性と新規事業への期待度はゼロにはなっていませんので。

それにしても、来週ザラ場が見れないって言うのに、最悪のタイミングで最悪の発表でした（T_T） 今日引け後に決算発表の6405 鈴茂器工は大丈夫なんだろうか。実はちょっと不安な点があるんですよね。。。

 

上海B株暴落中 ≫2007.05.24 [Thu]

日経平均は小幅反落・・・とは言っても前日比でほぼ変わらず。そして新興市場は反落。昨日のNYが下げた事に加え、上海B株がここ3日ほど強烈に下がっているのが嫌な感じですね。過去のチャートを見ると3月後半くらいからあり得ない角度で上昇しているので、通常の調整の範囲内だと皆見ているから、今の所あまり騒ぎになってないんだと思います・・・が。

欧米市場への影響を気にするなら、中国株は外国人向けの上海B株を見ておいた方がいいのかもしれないですね。上海A株の方は、投信を買うために銀行に1時間行列したり、業務中に株取引をしたり、とバブルなニュースばかりが聞こえてくる中国人が買ってる株ですから（＾＾；

私は来週一週間、私用で海外に行くため相場が見れません。なので、今週ずっと上がり続けてもらって、余分に買っている分を手仕舞いするのが理想だったんですが、そうはうまく行きそうになくなってきました。とりあえず、今日は3390 ユニバーサルソリューションシステムズの月曜に買った分だけ売却しました。

他の最近買い増した銘柄については、明日値動きを見ながら悩むことにします。現時点では、パラマウント→持ち越し、共立メンテ→損切り＆下で指し直しかなあと。

 

続伸！！ ≫2007.05.23 [Wed]

日経平均は続伸、引けにかけて上げ幅を縮めましたが、何とか17,700円台を回復しました。いつもこの辺りが壁になって上に行けないんですよねえ・・・今日も振り落とされたわけですが。

新興市場も全市場続伸、今日の上げで月曜で底打ちって感じがしてきましたね。明日も引き続き期待できるんじゃないでしょうか、NYと上海がこけなければという条件つきで。

個別では、所有銘柄はほとんどが上昇。大きく下げたのは昨日決算を発表した9766 コナミくらい。他では監視銘柄の8929 船井財産コンサルタンツがストップ高。指標を見ると割高に感じるんですけど、こういう銘柄を押し目で拾えるとまた成績が違ってくるんだろうなあと。株数少（＝浮動株少）、分割期待、上方修正期待、と買われておかしくない要素は満載ですから。

上海は今日上昇しているようですね（昨日暴落した上海B株はどうなったのかな・・・）。せめて今週いっぱいはこの流れで進んで欲しいものです。

コナミ 2007年3月期 決算発表 ≫2007.05.23 [Wed]

所有銘柄の決算発表も終盤に突入、今週あと3社で終了です。昨日は9766 コナミの決算発表がありました。

2007通　　　　 　売上；2803億　営利；281億　税前利；276億　当期利；162億
2008通（予測）　売上；2950億　営利；330億　税前利；325億　当期利；183億
2006通（前年）　売上；2621億　営利；  25億　税前利；  84億　当期利；230億

前期（2007年3月期）は会社予測から売上は若干上、営業利益は若干未達とほぼ会社予測どおり。3Q時点で利益は予測の90%に達していたわけですが、終わってみれば見れば未達ということで、ここは4Qに費用を多く計上するようです。P/Lを見ると製品原価、サービス原価、販管費と営業費用の項目が全て増えており、特別何かが増えたということではなさそう。利益面では3Q時点での達成度が重要というのは、ちょっとした注意事項ですね。

部門別売上を見るとデジタルエンターテイメント事業（ゲーム事業）が-0.2%と僅かながら減収、一方で健康サービス事業が8.9%増、ゲーミング&システム事業（カジノ事業）が57.6%と増収で、新規事業が確実に成長しています。

利益面でも健康サービス事業は赤字、ゲーミング&システム事業はほぼ利益ゼロの所から黒字化しており、収益に貢献するようになってきています。

今期の予想は売上5.3%増、営業利益17.3%増、当期純利益12.9%増と増収増益。配当は54円を維持。WiiやPS3と言った新ハード向けソフトの販売が本格的に収益貢献するのは今期からなので、今期はゲームソフト事業に注目ですね。任天堂がDSやWiiでゲーム人口の拡大に成功しつつあることで、ゲームソフト業界にはチャンスが巡ってきていると思います。

決算に特に問題は無いので、方針も変更無し。このままホールドです。

新興反発！ ≫2007.05.22 [Tue]

日経平均は続伸。そして、昨日若干明るい兆しを見せていた新興市場が反発！特に昨日も下がっていたマザーズとヘラクレスが大幅に反発しました。出来高はあまり多くないように感じましたが、今まで出ていた大口の売りが枯れましたね。結果的に昨日で底打ちという事になるのか、明日注目です。

所有銘柄も多くの銘柄が上昇。今日、かねてより目を付けていた7960 パラマウントベッド、9616 共立メンテナンスを買い増しました。前者は安い所で買えましたが、後者は見事に前場の高値掴み(>_<) 寄りで買っておけば・・・相変わらずセンスが無い・・・。とにかく、これで後は上がるのを待つのみ！です。

 

流れは変わらず ≫2007.05.21 [Mon]

日経平均は反発、でも新興市場は下げ。今日もまだこの流れは継続のようです。ただ、ジャスダックと東証二部は今日は僅かながら反発、個別銘柄を見ても反発する銘柄が出てきましたね。私はちょっと光が射してきたように感じましたけど。あとは上海＆NYが崩れなければ。

所有銘柄では、7960 パラマウントベッドが反発。この銘柄は去年一度地獄を見ていますから、下がっても安心して見ていられます。1790円あたりで待ってたんですが、目前で反発してしまい買い増しはできず。

続いて、9616 共立メンテナンスは寄り天で続落、午後に入ってここ数日姿を見せている大きな売り蓋が出たので、下がった所で買い増そうと待っていたら、目を離しているうちに蓋がなくなって戻してしまいました。結局、約定なし。今日で11連敗、さすがにそろそろ反発しそうなので、今日買い増したかったんですけど。。。

そして、3390 ユニバーサルソリューションシステムズは朝から特売（と言っても30株くらいですが）。18000円台に落ちてきたので、寄りで買い増しました。日証金で見ると信用残がかなり減ってきているので、良い材料さえ出れば一気に上がる条件は整ってきているのではないかと。まあそれが何ヶ月先なのかってのが問題なわけですが（＾＾；

最後に4842 USEN。昨年の安値801円に向かって着実に下がってますね。800円割れたらちょっと買い増しても良いかなと思うんですが、どうせポジション少ないのでこれ以上深入りしないで置くか・・・、2267 ヤクルト本社も正直あやしくなってきましたし、他銘柄の建て直しが優先かなあ。

USシステムズ関連ニュース ≫2007.05.19 [Sat]

先日の決算発表にて、今期予想に不安を感じた3390 ユニバーサルソリューションシステムズですが、何とセキュリティソリューション「Security Data Box」の導入事例がIBMのサイトで紹介されていました。けっこう前の記事みたいですが、Yahoo!掲示板にて発見＾＾ （→リンク）。

何だ、ちゃんとやってるじゃないですか～。セキュリティは全く売れていないのでは、なんて邪推して失礼いたしました。この事例紹介の中からも見て取れますけど、この手のソリューションサービスは、まず試験導入して動作テストをして、それから必要な部分をカスタマイズして・・・と商談に時間がかかるので、昨年6月のサービス開始後にさっぱり成果が出なかったのも、今にして思えば仕方ない事だったのかもしれません。

一つしっかりした導入事例ができれば、その後の営業活動がグンと楽になるはずなので、これは今後楽しみですね。

 

追加資金投入 ≫2007.05.18 [Fri]

日経平均は続落。当然新興市場は全滅で全面安。4755 楽天のストップ安が効いたか、JASDAQもついに年初来安値更新の日々に突入しました。しかし、今日はまた一段と下げがきつかった感じがしますね。そろそろ中小型株＆新興のセリングクライマックスが近いんじゃないでしょうか。

所有銘柄では、7960 パラマウントベッドの1800円割れ、4842 USENの900円割れあたりは、ついにここまで来たか・・・と言う印象。最近気にしている9616 共立メンテナンスは今日も下がっていて、底値が全く見えません。こりゃ2000円割れもあるかもですね。。。

今日、新たに買い下がるための資金を投入しました。所有銘柄がかなり安い水準まで売り込まれたので、ここから買い下がるつもりです。市場が落ち着くのが先か、資金が尽きるのが先か・・・。もちろん資金が尽きないように配分を考えて買い下がりますけどね。今日は待っている所まで落ちてこなかったですが、月曜も下がったら上記銘柄あたりを買い増してると思います。

 

デイトレ ≫2007.05.17 [Thu]

今日は寄り前に07年1～3月のGDP速報の発表があり、実質GDPは年率換算で2.4%と市場予測の2.6%をやや下回りました。個人投資（前期比0.9%増）と輸出（前期比3.3%増）が堅調、一方で設備投資（前期比0.9%減）がマイナスに転じたようです。また、日銀の政策決定会合では、金融政策の現状維持が確認され、こちらは予想通りですね。

GDP速報値の影響もあってか、日経平均は小幅反落。東証二部、ジャスダック、マザーズ、ヘラクレスは続落。日経平均が横ばいなのであまりニュースで取り上げられませんが、去年同様に5月は暴落の月になってますね。

個別銘柄では、昨日ナンピンした9616 共立メンテナンスが今日も大幅マイナス。すぐ手放してれば良かったのに、結局そのまま持ち越してしまいました・・・orz 今日は安値引けなので、明日もダメですかね。。。ただ、監視中の9654 コーエーなどは決算発表から1日遅れの今日暴騰しているので、明日まで様子を見てみる事にしました。

あとは3390 ユニバーサルソリューションシステムズが18000円台に落ちてきたので買い増し、その後20000円台を回復しましたが、ストップ高まで行きそうにないのを見て買い増した分をそのまま売却、結局デイトレになってしまいました（＾＾； 今日の午前中の上がり方を見てるとストップ高になってもおかしくない動きでしたが、皆ストップ高＝高値掴みという事に気付いたんでしょうね。

USシステムズについては、しばらくは18000円台で買い、20000円台で売りくらいのイメージで、取得単価を下げつつ損失を確定していくつもりです。株数は維持の予定。

 

共立メンテナンス 2007年3月期 決算発表 ≫2007.05.17 [Thu]

5月に入ってから引き分けを挟んで9連敗中、昨日時点で2630円→2310円と320円（約12.9%減）下げている9616 共立メンテナンスの決算発表がありました。

2007通期　　　　 　売上；663億　営利；37億　経利；38億　当期純利；24億
2008通期（予測）　売上；742億　営利；49億　経利；45億　当期純利；28億
2006通期（前年）　売上；631億　営利；46億　経利；48億　当期純利；20億　

前期（2007年3月期）は結局3Q時点での遅れを取り戻せず、会社予測に対して売上、利益共に未達でした。前年比では売上はプラスになりましたが、営業利益＆経常利益はマイナス、SPC絡みの特別利益を計上して当期純利益は何とか恰好を付けたという感じです。

今期（2008年3月期）は主力の寮事業が好調なスタートを切っているとのことで、増収増益予想です。ただ、売上は伸びていますけど、利益水準は前々期（2006年3月期）と変わらないわけで・・・まあこの辺は事業別の業績を見ないと分かりませんね。

事業別に見ると、売上は主力の寮事業とホテル事業をはじめほぼ全部門で前年比増収、減収なのは総合ビルマネジメント事業くらいです。ただ、利益面で見ると、寮事業は増益ですが、立ち上げ費用が予想以上にかかったと言うホテル事業が赤字（約11億）で、これが全体にも効いています。今期≒前々期の利益という予測なので、目標通り行けば今年がホテル事業の損益分岐点ということになりますね。今後の月次や決算でチェックすべきはここですな。

さて、株価ですが、昨日ナンピンしたのに今日も下がって悲惨な事になっています（まだ売ってません・・・orz）。基本的に優待目的なので、最低1単位は残しつつ、ナンピンor損切りで対応していくつもりです。