さくらインターネット 2013年3月期 中間決算発表 ≫2012.10.25 [Thu]

中間決算のトップバッターは、約1年半ぶりの参戦となった3778 さくらインターネットです（→リンク）。事前に業績予想の上方修正を発表済です（→リンク）。

早速、決算の内容を見て行きます。他銘柄同様、業績予想はワーストケースの数字で見ています。

2013中　　　 売上；46.7億  営利；4.7億 経利；4.4億  当期純利；2.6億
2013通（予想） 売上；98.0億 営利；7.5億  経利；6.8億  当期純利；4.0億
2012中（前年） 売上；45.4億 営利；5.7億  経利；5.4億  当期純利；3.7億

中間は前年同期比で売上2.8%増、営業利益17.1%減で、1Qに続き増収減益。事前予想に対しては減収増益ですが、クラウドサービスの課金サービス開始を遅らせた事が減収要因、販促や広告宣伝費の抑制が増益要因という事です。1Q決算資料では、クラウドサービスは9月から課金再開とあるので、下期は貢献してくると良いですけどね。

四半期毎の売上推移は、（20.9億→21.2億→21.6億→22.1億）→（22.7億→22.7億→23.0億→23.3億）→（23.4億→23.3億）で僅かながら減収・・・、これまでは一応売上は右肩上がりだったので、ちょっと不安材料ですね。まあクラウドサービスの課金再開や、総務省のような大型案件受注など、売上増加の兆しも見えているので、そこまで神経質になる必要もないかなとは思いますけども。

一方、四半期毎の営業利益推移は、（3.1億→3.4億→3.0億→2.7億）→（3.1億→2.6億→1.4億→1.6億）→（2.6億→2.1億）と2Qは減少。上方修正はしましたけど、利益は結局1Q偏重だったという事ですね。今の下限予想だと下期は2.8億円の営業利益を予想。昨年並みなら上振れする数字ですが、1Q2Qと前年から20%近いマイナスになっているだけに、楽観視はできないかなという感じがします。

株価は、最近の中小型株高の流れに乗り、500円台に上昇。正直まだ十分な株数集められておらず、どこかで買い増しをしたいのですが、基本は400円台で欲しいと思っているので、このまま上がってしまったら適当な所で撤退、400円台まで下げてくれたら買い増しというスタンスで居ます。まずはイーアクを売らないと買い増し資金がないんですけどね（＾＾；