ユニバーサルソリューションシステムズ 2010年3月期 1Q決算発表 ≫2009.08.13 [Thu]

1日遅れになってしまいましたが、3390 ユニバーサルソリューションシステムズの1Q決算を見て行きます（→リンク）。関連して、こちらは9435 光通信のIRですが、連結の範囲から外すというちょっと気になるIRがありました（→リンク）。

早速、決算の内容を見ていきます。

20101Q　　　　  売上；3.7億  営利；-0.7億  経利；-1.1億   当期純利；-1.1億
2010中（予想）  売上；7.0億  営利；-1.7億  経利；-2.4億  当期純利；-2.6億
20091Q（前年） 売上；6.6億  営利；0.0億   経利；0.1億    当期純利；0.2億

既に業績予想の下方修正を発表していますので、決算内容としてはまあ想定内でしょう。まずASP事業の四半期売上推移を見てみますと、（2.70億→4.25億）→2.85億→2.59億→2.25億→2.51億と前四半期に比べて少し持ち直しの兆しが見えます。また、販管費が前年同期比で4千万削減できており、少しずつですがマシにはなってきてますね。今はまだ潰れるのが先か、会社の体質改善が先か微妙な所ですが。。。

そしてB/Sですが、こちらは増資により一応改善。ただし、現在の業績予想からの改善が見込まれない限り、期末で債務超過目前となる状況は変わらずです。光通信の連結外しのIRを見ると、光通信からの仕事請負による売上増は難しくなったかなと思いますが、株の譲渡先によっては一発逆転の可能性は残されています。この会社、今まで一発逆転に成功したためしはありませんが。

株価は先日の下方修正後からズルズルと下げていた事もあって、見事に無反応でしたね。次は光通信がどこに株式を譲渡するのか！？それによる業績へのプラスの影響は！？によって天国か地獄か分かれると思います。いずれにしろ、私は年度末までに株数が倍になるくらいの増資は不可避だと見ていますので、今の半値くらいになったら買戻しを考えます。