投資部門別売買状況（2013年6月1週） ≫2013.06.23 [Sun]

前週末のNY市場が大幅安だった事で、日本市場も月曜日から日経平均が500円安の急落でスタート。米国で量的緩和が早期に縮小するとの懸念の高まりから株安ドル安が進み、1ヶ月ぶりにドル円も100円割れまで下落。こうなると円高株安の流れが強まり、火曜日は反発するも水木金と3連敗で一週間で1,000円近いマイナスとなりました。木曜、金曜は新興市場も崩れて連日の大暴落、完全にトレンドが転換した印象のあった6月1週（6/3～6/7）のデータです。

【東証一部】（日経平均株価　5/31：13774.54→6/7：12877.53）

証自（12％）  買；2兆277億   売；2兆275億   差引；＋1億
法人（5％）    買；8285億      売；8532億      差引；－247億
個人（22％）  買；3兆6452億  売；3兆7690億 差引；－1237億
外人（59％）  買；10兆227億  売；9兆8697億 差引；＋1529億
証委（2％）    買；3321億       売；3375億       差引；－53億
合計（100%） 買；16兆8562億 売；16兆8569億 差引；－7億

【ジャスダック】（ジャスダック指数　5/31：1958.06→6/7：1717.03）

証自（2％）   買；130億     売；152億    差引；－22億
法人（3％）   買；169億    売；165億    差引；＋4億
個人（72％） 買；4226億  売；4322億  差引；－97億
外人（15％） 買；914億    売；804億   差引；＋110億
証委（8％）   買；483億     売；476億    差引；＋7億
合計（100%）買；5922億   売；5920億  差引；＋2億

まずは東証一部。1000円近い大暴落の週でしたので、大人勢が大量に売り越しているのかと思いきや・・・意外にも両者とも買い越しに転換。そして法人と個人が売り越しに転換で、完全に事前の予想とは逆で大人勢の買いVS子供勢の売りでした。買い越し、売り越しの金額自体も小さいので、この週の下落は誰かが売り浴びせてきたわけではない・・・という事で、よく分からなくなってきましたね（＾＾；

続いてジャスダック。こちらも木金の大暴落があったので、外人が売って来たのかと思ったんですが、個人の売り越し、外人の買い越し継続ですか。しかも売買金額は減っていてまとまった売りが出た感じもなく、あの暴落が何だったのかこちらもさっぱり分かりません。とりあえず、次週以降もウォッチしていくしかないですね。

下落から一転、反発 ≫2013.06.21 [Fri]

日経平均 ； 13230.13 （+215.55）
TOPIX ； 1099.40 （+7.59）
JASDAQ指数 ； 1809.33 （-16.28）
マザーズ ；736.80 （-4.26）

昨晩のNY市場はダウ、ナスダック共に大幅続落！前日の米国株世界同時株安は一週しても止まらず、ダウが300ドルを超える大幅安となりました。日本市場も今日は下げを免れないか・・・という展開で、前場は安く始まりましたが、後場になって為替が円安に転じると株価も反騰し、何と上昇して取引を終えました。昨日なんかは為替が円安でも下落しましたけど、やっぱり円安・株高の関連性はあるんでしょうかね。

所有銘柄は下げ優勢（上昇5銘柄、下落11銘柄、変わらず2銘柄）。朝には大幅安を覚悟していたので、下落したとは言え随分マシですが、日経平均が上昇しているのにマイナスなので、何か損した気分ですね。日経平均がこれだけ動いても出来高はあまり増えていないようなので、大分落ち着いてきたのかなと思います。

バーナンキ議長、量的緩和縮小の可能性を示唆 ≫2013.06.20 [Thu]

日経平均 ； 13014.58 （-230.64）
TOPIX ； 1091.81 （-14.76）
JASDAQ指数 ； 1825.61 （+4.23）
マザーズ ；741.06 （+15.15）

昨晩のNY市場はダウ、ナスダック共に大幅安！注目のFOMCが終わり、バーナンキ議長が量的緩和策を年内に縮小し始め、来年半ばに終了する可能性について言及した事を受け、売りが膨らみました。NY株安と同時に為替市場では円安が進み、ドル円が97円台まで上昇しましたが、日本市場は今日は大幅安。アジア市場、欧州市場、そして今晩のNY市場と一周してもまだ下落が続いており、緩和終了を織り込むまでは下なのかなという感じです。

所有銘柄は高安まちまち（上昇4銘柄、下落8銘柄、変わらず6銘柄）。今回のバーナンキ議長の発言でまたドル高トレンドが始まりそうなので、何か売買しようと思い立ち、最近急落しているブラジルETFとREIT ETFを少し買い増し。素直に輸出関連企業とか買っておけば良いんでしょうけど、どうせ株高になるならREITもありだろうというのと、新興国も通貨安になれば恩恵があるかなというシンプルな理由です。輸出関連企業（大型）は苦手なんですが・・・、どこか持っておくべきだろうとは思っているので週末に商社あたり探してみようかと思います。

2013年6月19日（記録のみ） ≫2013.06.19 [Wed]

日経平均 ； 13245.22 （+237.94）
TOPIX ； 1106.57 （+20.17、4日続伸）
JASDAQ指数 ； 1821.38 （-4.09）
マザーズ ；731.91 （-27.49）

本日は記録のみ。売買金額は辛うじて2兆円台を回復、FOMC前の日経平均は一応反発でした。

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日経平均２３７円高、５日ぶり１万３２００円回復、引けにかけ上げ幅拡大＝１９日後場
6月19日（水）15時23分配信 モーニングスター

　１９日後場の日経平均株価は前日比２３７円９４銭高の１万３２４５円２２銭と反発。終値での１万３２００円台回復は１２日以来５営業日ぶり。前半は、為替にらみで売り買いが傾き、ほぼ１万３１５０円を挟んでのもみ合いが続いたが、この日の安値となる１万３１０７円６５銭（前日比１００円３７銭高）を付けたあとは切り返しの動きを強めた。株価指数先物にまとまった買い物が入ったこともあり、引けにかけ上げ幅を拡大し、一時１万３２６４円９８銭（同２５７円７０銭高）まで引き戻す場面があった。東証１部の出来高は２８億１０４６万株。売買代金は２兆１１７２億円。騰落銘柄数は値上がり１３２９銘柄、値下がり３０６銘柄、変わらず７５銘柄。

　市場からは「注目のＦＯＭＣ（米連邦公開市場委員会）を織り込みに掛かった動きにも映るが、超短期の先物プレーヤーによる買い戻しが指数上昇に反映された格好だ。ＦＯＭＣの結果次第では、アク抜けにも材料出尽くしにもなるだけに、フタを明けるまでは軽々に判断できない」（準大手証券）との声が聞かれた。

　業種別では、新日鉄住金 <5401> 、ＪＦＥ <5411> などの鉄鋼株に買いが継続し、値上がり率トップ。大型ばら積み船の短期用船料の上昇を映し、川崎汽 <9107> などの大手海運株も引き続き堅調となり、共栄タンカー <9130> 、第一中汽 <9132> などの中堅海運株の上げも目立った。伊藤忠 <8001> などの商社株や、三菱マテリアル <5711> などの非鉄金属株も引き締まった。ＮＫＳＪＨＤ <8630> などの保険株や、三井住友 <8316> などの銀行株も継続物色された。ＫＤＤＩ <9433> などの情報通信株も高い。トヨタ <7203> などの自動車株や、ブリヂス <5108> などのタイヤ株もしっかり。テレビ事業のコスト１００億円削減と報じられた東芝 <6502> などの電機株も堅調。

　個別では、５月度業績の営業黒字化達成が引き続き好感されたＫＬａｂ <3656> がストップ高。新日無 <6911> もストップ高。共同印 <7914> 、シロキ <7243> などの上げも目立った。船舶、海上輸送用コンテナ中心にオペレーティングリース事業を展開するＦＰＧ <7148> も海運株高を受けて堅調。

　半面、国際帝石 <1605> 、石油資源 <1662> などの鉱業株が下落。個別では、海外市場における公募増資および株式売り出しを発表したリソー教育 <4714> に売りが継続。直近人気化していた神栄 <3004> 、群栄化 <4229> 、東京機 <6335> なども引き続き軟調となった。なお、東証業種別株価指数は全３３業種中、３２業種が上昇した。

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売買金額、2日連続2兆円割れ ≫2013.06.18 [Tue]

日経平均 ； 13007.28 （-25.84）
TOPIX ； 1086.40 （+1.68、3日続伸）
JASDAQ指数 ； 1825.47 （+9.40、3日続伸）
マザーズ ；759.40 （+15.66、2日続伸）

昨晩のNY市場はダウ、ナスダック共に上昇。NY連銀製造業景気指数や6月の住宅市場指数などの指標が市場予想を上回った事が好感され、反発しました。日本市場は今日は反落。G8ではアベノミクスを評価する声明が出されたものの、本命は今晩のFOMCという事で材料視はされず、今日も様子見といった感じの1日でした。売買金額は2日連続で2兆円割れ、FOMCで特にサプライズがなければ、このまま閑散相場入りしちゃうかもしれませんね。

所有銘柄は高安まちまち（上昇10銘柄、下落7銘柄、変わらず1銘柄）。今週に入って私のPFも良い感じで閑散としてきました。安いのが出て来たらぼちぼち買っても良いかなと思うのですが、閑散とはしてきたものの、まだ成り売りの投げで下げ続けるモードには入っていないんですよね。FOMC次第で大きく動く可能性もありますが、あまり上に行くとも思えずしばらく我慢の日々が続きそうです。

注目銘柄の決算ざっと見（2013/5/13～5/15） ≫2013.06.17 [Mon]

続いて監視銘柄の決算、5/13～15の分です。これでほぼ終わりですね。

2305 スタジオアリス（12月1Q）（→リンク）

1Qは前年同期比で売上3.4%増、営業利益は赤字拡大。原価率アップ、そして販管費も
アップという事で売上あたりのコストが上昇しており、もう少し売上が増えないと厳しいのかなという感じがします。4月、5月の月次も二桁％上昇とまではいかず、中間期の売上14.1%増の達成にリスクもありますので、あまり今は買い時ではないのかなという感じがします。

7157 ライフネット生命保険（→リンク）

2013年度は経営目標であった保有契約件数15万件を達成、売上は58.4%増、経常利益は黒字とまでは行きませんでしたが、トントンまで持ってきました。今期の業績予想は出していませんが、決算説明資料に保険業法第113条繰延資産の扱いについての説明があり、今期P/Lにかなりのマイナスインパクトがありますよという予告をしていますので、売上は拡大しても経常利益はマイナスでしょう。前年度は27億円の利益押し上げ効果がありましたので、これが無くなると・・・20億円くらいの赤字になっちゃいますかね。

中期経営計画は3年後の2015年度に売上150億（昨年度59億）、経常黒字化という事なので、実際に利益が出て株価が本当に安いと感じるまでにはちょっと時間が掛かりそうですね。それまでは時価総額の絶対額を見ながら、安いと思ったら投資するくらいしかないのかなと思っています。

ラクーン 2013年4月期 通期決算発表 ≫2013.06.17 [Mon]

週末チェックするのを忘れてました。決算説明会の資料が出てきたので、3031 ラクーンの通期決算発表を見ておきます（→リンク）。

早速、決算の内容から。これまで同様、業績予想はワーストケースの数字で見ています。

2013通　　　 売上；97.9億  営利；1.8億 経利；1.8億  当期純利；1.3億
2014通（予想） 売上；103.0億 営利；2.2億  経利；2.1億  当期純利；1.3億
2012通（前年） 売上；91.0億 営利；1.4億  経利；1.3億  当期純利；1.1億

昨年度は、前年同期比で売上7.6%増、営業利益29.1%増と増収増益で着地。事前予想に対して、売上は若干未達ですが、営業利益は上回ってきました。1.8億円と絶対水準では低いですが、一応過去最高益を達成です。今期予想はワースト値で売上5.2%増、営業利益21.5%増と引き続き地味成長路線みたいです。

事業別の動向をチェックしますと、まずEC事業の売上高の推移は21.0億→21.4億→23.3億→23.4億⇒23.0億→23.0億→24.5億→24.4億と前四半期で横ばいですが、前四半期（10-12月）は繁忙期なので、横ばいならまあ良しでしょう。セグメント利益は、0.2億→0.2億→0.3億→0.2億⇒0.2億→0.3億→0.5億→0.3億と前四半期比で減少。販管費は0.32億→0.34億→0.34億→0.36億⇒0.36億→0.35億→0.36億→0.39億と若干増えています。

もう一つの売掛債権保証事業は、売上高が0.67億→0.67億→0.77億→0.81億⇒0.87億→0.85億→1.03億→1.47億とこちらは順調に増加中（決算期変更により今回は4ヶ月分含まれているので、実際は1.1億くらいでしょうか・・・）。利益も0.08億→0.01億→0.05億→0.21億と少しずつ収益化の芽が出てきています。この事業で1億とか2億とか利益が上がるようになると大きいですよね。

地味な決算発表だった事もあり、発表後の株価は下げていますが、今期も手堅く増収増益予想ですし、どの事業も売上は伸びているので、私は変わらずホールドの予定です。

売買代金2兆円割れ ≫2013.06.17 [Mon]

日経平均 ； 13033.12 （+346.60、2日続伸）
TOPIX ； 1084.72 （+28.27、2日続伸）
JASDAQ指数 ； 1816.07 （+11.97、2日続伸）
マザーズ ；743.74 （+1.24）

先週末のNY市場はダウ、ナスダック共に下落。次週18日、19日のFOMCを前にして買いづらい状況の中、ミシガン大学消費者信頼感指数が市場予想を上回るなど、売り材料も出て利益確定売りが膨らみました。日本市場も今日は寄りは安く始まり12,500円台からのスタートでしたが、為替が円安に振れたために上昇に転じ、最後は高値引けで終値で13,000円台を回復しました。今晩のG8や明日明後日のFOMCを控えて商いは伸びず、4月以降初めての売買金額2兆円割れ。ようやく落ち着いてきつつあるのかなと思いますが、今週はFOMC次第なので先の事を考えるのはその結果が出てからですね。

所有銘柄はほぼ全面高（上昇14銘柄、下落4銘柄）。先週末と今日の上昇でけっこう買いたい株が指値から遠ざかりましたが、逆に今の設定ラインは悪くないのかなという感じがするので、当面様子見で行こうかなと。新興は先に下げてボラが落ち着いてきているので、何もなければこのままいつもの閑散相場入りで、できればそこで買いたいなと思っています。

注目銘柄の決算ざっと見（2013/5/10 その2） ≫2013.06.16 [Sun]

5/10分の続きで2社分、決算をチェックします。

4290 プレステージ・インターナショナル（→リンク）

昨年度は前年同期比で売上3.6%増、営業利益9.2%減。増収減益ですがほぼ事前予想通り、プライムアシスタンスの影響によるものなので特に悲観する内容ではないです。事業別の中身を見ると、ロードアシスト事業以外はきっちり増収（CRM事業は増収減益ですが）、しかもインシュアランス、カード、プロパティアシストの3事業は20%超の伸びなので、むしろポジティブな内容かなと。

今期は売上7.9%減、営業利益9.2%増と減収増益の予想。売上は減りますが、上期は引き続きプライムアシスタンスのマイナス影響があるのと、インシュアランス事業で契約変更により売上の計上額が変わるという明確な理由があるので、決算内容的には問題ないと思います。株価が上昇して今期予想PERで約10倍とちょっと高くなってしまいましたが、もう少し下げたら是非買いたいなと思っている一社です。

8789 フィンテックグローバル（9月中間）（→リンク）

最近一番注目しているのが、このフィンテックです。昔、不動産流動化バブル全盛時に値を飛ばしていた関連銘柄の一つで、バブル崩壊と共にどん底まで落ち込み、そのまま浮上する事ができずにいる会社です。ただ、バブル自体の大きな損出しは終わりましたし、売上も前々期、前期、今期と激減して、さすがにもう減らないんじゃないかという水準まで来ているので・・・。

中間決算も赤字で期待できるのは投資案件くらいしかありませんけど、株価もほぼ見捨てられている状況なので、もう一押ししたら買いたいなと密かに狙っています。

注目銘柄の決算ざっと見（2013/5/10 その1） ≫2013.06.16 [Sun]

監視銘柄の決算の続き、5/10分です。数が多いので記事を2つに分けます。

24648 ビジネス・ブレークスルー（→リンク）

昨年度は売上が前年同期比9.8%増、営業利益が7.6%減と増収減益、計画では増収増益だったのですが、売上、営業利益共に届きませんでしたね。今期の予想は売上5.4%増、営業利益13.5%増。今期予想PERで15倍くらい・・・、配当は据置き、相変わらず買うには決め手がないなあという感じです。

2483 翻訳センター（→リンク）

昨年度は前年同期比で売上31.2%増、営業利益3.9%減。3Q時点で減益決算だったので兆候はありましたけど、結局下方修正で減益決算になってしまいました。前期9月に連結対象としたISSグループの貢献が売上では効いており、今期も買収効果が上期は持続するので、売上21.0%増、営業利益11.1%増と大幅な増収増益を見込んでいます。

本業の翻訳事業も前年同期比7.9%増と伸びているので、本業が伸びて更にM&Aによる拡大効果が出てくれば面白いですよね。中期計画では3年後に売上100億、営業利益7億を目指すというかなり意欲的な計画ですが、それを達成してもPER10倍超え・・・という割安感のなさが一番の問題ですか。ここも当分買う事はなさそうです。