インサイダー取引で利益1400万円、課徴金5万円 ≫2012.03.21 [Wed]

Yahoo!ニュースより以下抜粋。

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中央三井アセットの増資インサイダーで課徴金勧告、他の事案も調査
ロイター 3月21日(水)16時32分配信

［東京　２１日　ロイター］
　証券取引等監視委員会は２１日、中央三井アセット信託銀行に対して５万円の課徴金を科すよう金融庁に勧告したと発表した。

　検査を行った結果、中央三井アセット信託銀行の運用担当者が、国際石油開発帝石（ＩＮＰＥＸ）＜1605.T＞の大型公募増資の情報を事前に知り、金融商品取引法で禁じられているインサイダー取引を行った疑いがあると判明したため。監視委は今回の事案以外にも、大型公募増資に関連する違法行為の可能性を調査しており、他にも疑いが固まり次第処分勧告などの対応を取る構えだ。

　会見した監視委は、大型公募増資の決議前後でインサイダーが行われていた疑いは、他に「日本板硝子＜5202.T＞や東京電力＜9501.T＞などの公募増資でもあった」（幹部）と指摘。今回の国際石油開発帝石（ＩＮＰＥＸ）＜1605.T＞、日本板硝子、東電など「別の事案で嫌疑が固まれば（処分の）アクションをとるかもしれない。この事案で終わりではなく調査を継続する」と述べた。日本の証券市場の信認を回復するために、公募増資に関連するインサイダー取引の実態を解明する必要性があると強調した。

　監視委によると、中央三井アセット信託の運用担当者は、公募増資を実施したＩＮＰＥＸが、増資を決議する前に、新株発行についての情報を入手し、保有していたＩＮＰＥＸの株式をすべて売却したうえで、さらに空売りを行った。売り付けた株数は２１０株（１億０１２４万円）。このうち空売りは１２０株。

　中央三井アセット信託によると、この運用担当者は、海外の投資家のために一任契約を結び、約２７億円の日本株ファンドを運用していた。インサイダー取引によりファンドは約１４００万円を儲けた。

　課徴金の金額は５万円。ファンドの預かり資産をもとに計算される運用報酬のうち、ＩＮＰＥＸのインサイダー取引による儲けとその運用報酬がどの程度の規模だったかに基づいて課徴金を算出するため、課徴金が少額になった。

　運用担当者はポケットマネーで利益を受けたわけではないため、処分勧告は、会社に対するものとなり、個人ではない、という。

＜情報元、主幹事証券から＞
　運用担当者は、増資の情報を証券会社の営業担当者から入手した。監視委によると、もとは、機関投資家の営業を担当している証券会社社員が、同じ社内の投資銀行業務に関連する部署にいる社員からＩＮＰＥＸの増資について情報を入手。それが、機関投資家の営業担当者の顧客である、中央三井アセット信託の運用担当者に流れた。

　監視委幹部は、この証券会社の担当者が利益を得たわけではないため、証券会社の個社名は開示しないと説明した。会見では社名を明かすべきとの質問が目立ったが、監視委は「通例の扱いとして、情報伝達者が誰かは開示しない」と繰り返した。

＜関与したのは４証券のうち１社＞
　ＩＮＰＥＸは２０１０年７月８日、約５４２０億円の公募増資を行うことを決議し、発表した。主幹事は、野村証券、ゴールドマン・サックス、みずほ証券、ＪＰモルガンだった。

　監視委によると、この証券会社４社のうち、中央三井の運用担当者に情報を流したのは、１社の証券会社。

　主幹事の一角だった野村証券は、運用担当者が証券会社の社員から情報を入手したと監視委が認定したことを踏まえ、「誠に遺憾であり、引き続き、当社は当局の調査に全面的に協力する」とのコメントを発表した。

　ゴールドマンの広報担当者は、コメントを差し控えるとしている。

　会見で監視委幹部は、今回の中央三井の件について「ヘッジファンドや投資顧問のようなプロではなく、大手信託銀行というプロがインサイダーを行ったことが非常に大事」（幹部）との認識を示した。また、企業の資金調達における市場仲介者の役目を担う証券会社が関与したため「（情報を伝達した）主幹事証券の責任は極めて重大」と述べた。

　公募増資をめぐっては、ファンドなどの市場関係者が金融機関などから事前に情報を聞きつけ、その内部情報をもとに決議前後に株式が取引されて株価が不自然な動きをしたり、新株の発行条件が歪められるとの疑いが浮上していた。

　２０１０年あたりに実施された公募増資でこうした動きが顕著になったと判断し、金融庁は昨年１２月、企業が公募増資を公表してから新株の発行価格を決定するまでの間に、空売りした市場参加者が新株を取得することを禁止するため関連政府令を改正すると発表。現在は新ルールのもとで行われている。

　空売りは、貸し株市場などから投資家が株式を借りてきて、現物株式を売却する取引手法。株価が下落した時点で買い戻し、借りてきた株式を返却すれば、利益が出る。

　処分勧告を受け中央三井アセット信託は、再発防止策と法令順守体制を大幅に強化する方針を示した。特別調査委員会を立ち上げて今回の原因を調査し、その結果を踏まえ経営責任の明確化や人事処分を行う。

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っつーか、何なんすか、このぬるま湯処分は。個人および法人への厳格な処罰をしてもらわないと、これじゃインサイダーし放題ですよねえ。少なくとも儲けた1400万円は全額没収するべきだし、会社も新規の信託業務を一定期間停止するとか、それくらいの厳罰がないとやったもん勝ちじゃないかと。

まあ、日本の市場管理の杜撰さと不正の横行は今に始まった事じゃないですけどね・・・。少なくとも、見つかったら厳罰を受けるようにしてもらわないと、ローリスクハイリターンな違法行為が横行するのは当たり前だと思います。

VIX買い増し ≫2012.03.21 [Wed]

日経平均 ； 10086.49 （-55.50）
TOPIX ； 858.78 （-9.57）
JASDAQ指数 ； 1391.56 （+5.37、2日続伸）
マザーズ ；381.20 （+1.28）

昨晩のNY市場はダウ、ナスダック共に下落。BHPビリトンが鉄鉱石の需要に慎重な見方を示した事で、改めて中国の成長率鈍化が注目される結果になりました。NY市場は終日マイナス圏での取引でしたが、引け前には値を戻す相変わらず強い値動きで終了。。。日本市場も終日マイナス圏でしたが、底堅い値動きでした。

所有銘柄は高安まちまち（上昇6銘柄、下落4銘柄）。今日はVIX ETFの指値が刺さって更に買い増し。保険のつもりで買ってはいますが、すでに10%近く損をしているという・・・（＾＾； まあVIXで損している時は、他で儲かっているので、このまま損し続けてもらって問題ないんですが、最近3390 ユニバーサルソリューションシステムズがストップ高したりとか、昨日今日と3328 ネットプライスドットコムが急騰したりとか、よく分からん上昇が増えているので、ちょっと嫌な感じはしてるんですよね。相場が崩れる時は海外市場がきっかけになるので、要注意でしょうか。

ケンコーコムに参戦！ ≫2012.03.19 [Mon]

日経平均 ； 10141.99 （+12.16、5日続伸）
TOPIX ； 868.35 （+1.62、5日続伸）
JASDAQ指数 ； 1386.28 （+19.57）
マザーズ ；379.92 （-2.35）

昨晩のNY市場はダウ、ナスダック共に反落。前日まで7日続伸していた反動で利益確定売りが優勢でしたが、下落幅は小さく逆に強いなという感じですね。日本市場も高値圏で揉み合いながらしぶとく5日続伸で、昨年7月8日の震災後高値を更新してきました。昨年来高値にもあと一息の所まで来ており、そこを抜けられるかが注目ですね。

所有銘柄は高安まちまち（上昇6銘柄、下落4銘柄）。先週末に売り切った2124 ジェイエイシーリクルートメントは今日もストップ高！持ち越しが正解だったわけですが、あそこで持ち越しは私にはできません。。。今後どこまで値を伸ばせるのか、気楽な立場で見守らせてもらいます^^

さて、そのJACRを売った資金の一部で3325 ケンコーコムに参戦。ここは財務的にも業績的にも現状100%強気になれない銘柄ではあるんですが、もうこういう所しか残ってないんですよね（＾＾； 一応、本4Qから来期へ向けての黒転期待での参戦ではありますが、現時点では他の銘柄よりもリスクは高いので、過度に入れ込まないようにはしたいなと思っています。

記事UP時には書き忘れてましたが、VIX ETFもちょい買い増し。最近は何かの株を買う時に保険のようなイメージで一緒に買ってます。

投資部門別売買状況（2012年3月1週） ≫2012.03.18 [Sun]

週中に中国の2012年経済成長率引き下げや、ギリシャの債務借り替えの見通しの悪化などでNYダウが今年一番の下げ幅を記録してひやっとする場面はありましたが、日本市場は投資家の押し目買い意欲が旺盛で下げは限定的で、逆に木金の上昇で金曜日の日中に一時10,000円台を回復するなど、強い相場が継続していた3月1週（3/5～3/9）のデータです。

【東証一部】（日経平均株価　3/2：9777.03→3/9：9929.74）

証自（22％）  買；1兆8064億 売；1兆6523億 差引；＋1541億
法人（9％）    買；6335億      売；7454億      差引；－1118億
個人（15％）  買；1兆1267億 売；1兆2054億 差引；－787億
外人（54％）  買；4兆3119億 売；4兆2728億 差引；＋391億
証委（1％）    買；993億        売；1047億      差引；－54億
合計（100%） 買；7兆9778億 売；7兆9806億 差引；－28億

【ジャスダック】（ジャスダック指数　3/2：1312.31→3/9：1330.53）

証自（5％）   買；54億      売；56億    差引；－2億
法人（8％）   買；93億      売；76億    差引；＋17億
個人（62％） 買；651億     売；673億   差引；－22億
外人（19％） 買；205億     売；199億   差引；＋6億
証委（7％）   買；72億       売；72億    差引；＋0.2億
合計（100%）買；1076億   売；1076億  差引；－1億

まずは東証一部。3月第1週も2月からの流れが継続。証券会社と外人は8週連続の買い越し継続、外人はこれで11週連続の買い越し。法人と個人は8週連続の売り越し、個人が11週連続の売り越しでした。買い越し、売り越し額はかなり小さくなりましたが、流れは変わりつつあるんでしょうか。

続いてジャスダック。法人と外人が3週連続の買い越し、証券会社と個人が3週連続の売り越し、こちらは新たに流れが出来つつあるような感じでしょうか。最近ジャスダックや東証二部など小型の堅調ぶりが目立っていますが、法人と外人の買い・・・って事なんでしょうか。次週以降も主体の入れ替わりがあるかないか、注目ですね。

JACリクルートメント、全株売却 ≫2012.03.16 [Fri]

日経平均 ； 10129.83 （+6.55、4日続伸）
TOPIX ； 866.73 （+3.12、4日続伸）
JASDAQ指数 ； 1366.71 （-9.86）
マザーズ ；382.27 （+0.97）

昨晩のNY市場はダウ、ナスダック共に続伸。新規失業保険申請件数や製造業景況指数の改善などを受けて上昇し、ダウは7日続伸、ナスダックは3日続伸となりました。日本市場は今日は小幅続伸。後場にここの所仕手化して急騰していた3649 ピーエスシーが崩れ、新興市場の急騰銘柄に一斉に雪崩が発生。ジャスダック平均も下落するなど、週末要因もありましたが相場を冷やす動きがありましたね。雪崩には見事に私も巻き込まれましたが・・・。

所有銘柄はほぼ全面高（上昇9銘柄、下落1銘柄）。今日は2124 ジェイエイシーリクルートメントに振り回された1日でしたね（＾＾； まず寄り付きは買い気配でスタートし、5営業日連続のストップ高貼り付き。しかし、後場にPSCが崩れるとJACも一緒に崩壊し、ストップ高から剥がれると同時に特売り状態に。13,200円→7,600円へのジェットコースターを演じた後、最後は9,100円まで戻して引けました。

私はJACを今日で全て売却。持っていた残りの半分をストップ高で売りましたが、半分は逃げ切れず、引け前に9,000円前後で売りました。結局、売却平均額は10,000円ちょいって所でしょうか。3,000円割れから持っていたので、3倍強になりました。今日の寄りで全部売れていれば4倍近くだったんですが、完璧に取るのはなかなか難しいですね。値動きが違うんで当たり前ですけど、NDソフトの経験は全く生かされずでした（＾＾；

かなりキャッシュポジションが増えたので、週末は銘柄探しでもしようかなと。来週は3月末の配当＆優待権利確定もあるので、優待を片っ端から取ってみるなんてのも面白いかもしれませんね。結局、手数料貢ぐだけになりそうですけど。

JACR、4日連続ストップ高！ ≫2012.03.15 [Thu]

日経平均 ； 10123.28 （+72.76、3日続伸）
TOPIX ； 863.61 （+6.50、3日続伸）
JASDAQ指数 ； 1376.57 （+9.63、6日続伸）
マザーズ ；381.30 （-5.21、2日続落）

昨晩のNY市場は小幅上昇。前日のFOMCでの景気認識の上方修正や、FRBが発表したストレステストの結果が好感される流れが続きましたが、高値圏で上値が重く小幅高止まりでした。日本市場は為替市場で円安が加速し、ドル円が84円台に突入した事も好感されて、日経平均は3日続伸。新興市場はジャスダックは好調継続、一方で最近懸念材料の多いネット系の多いマザーズは続落でした。

今日は7157 ライフネット生命保険がマザーズに新規上場。注目度は高いものの前評判はあまり良い物ではなく売り気配スタートでしたが、逆に安く始まったために大きく買われて終わりましたね。むしろ素っ高値で始まって下落し続けるよりは良かったんじゃないでしょうか。

所有銘柄は下げ優勢（上昇3銘柄、下落7銘柄）。何か全体的にダメだなあって感じでしたが、今日も2124 ジェイエイシーリクルートメントは4営業日連続のストップ高！！！！私は今日もストップ高でちょっと売りました。元々値幅制限の広がる昨日が正念場だと思ってましたけど、そこを抜けて勢いが付いてきましたね。明日は値幅が3,000円に更に広がるので厳しそうですが、まだ買いは続くんでしょうか。

私は今日も3031 ラクーンを買い増し。手元資金が増えているので、他にも2668 タビオ、3325 ケンコーコム、3751 ドワンゴあたりを見てるんですけど、どれも決定打に欠けるのでまだ投資に踏み切れていません。とりあえず、相場も一服感が出てきたし、もう少し待った方が良いんですかね。

2012年3月14日（記録のみ） ≫2012.03.14 [Wed]

日経平均 ； 10050.02 （+150.94、2日続伸）
TOPIX ； 857.11 （+11.78、2日続伸）
JASDAQ指数 ； 1366.94 （+19.56、5日続伸）
マザーズ ；386.517.25 （-0.74）

本日は記録のみ。2124 ジェイエイシーリクルートメントは3日連続のストップ高！！！でしたので、私はストップ高で一部売却。ここから徐々に売り上がっていく予定です。他にはVIX ETFを買い増し・・・これだけ下がってもまだ下がるんじゃないかと不安ですが、こういう時にこそ買うべきだと思うので。

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日経平均１万円台回復、達成感もドル・円の上昇が支え＝１４日後場
3月14日（水）15時23分配信 モーニングスター

　１４日後場の日経平均株価は前日比１５１円４４銭高の１万５０円５２銭と大幅続伸。終盤に失速し、この日の安値で引けたが、終値としては昨年７月２７日以来約７カ月半ぶりに１万円台を回復した。また、先物も引けにかけて伸び悩んだが、終値で１万円台乗せとなった。大台回復による達成感から、さらに上値を追うような展開になりづらかったという。また、上海総合指数が下げに転じたことも重し。一方、ドル・円の上昇基調を背景に、売りも出しにくく、下値は限られた。東証１部の出来高は２３億４１２５万株。売買代金は１兆４６３１億円。騰落銘柄数は値上がり１０３３銘柄、値下がり４６９銘柄、変わらず１７２銘柄。

　大和証券・投資情報部部長の高橋和宏氏は「期末接近に伴う機関投資家の売りも、海外勢が買いを入れない状況であれば響いただろうが、いまの環境下では方向性を変えられるほどのものではない」と指摘している。「米国で緩和期待は薄れた。前日の金融株の上昇も、ストレステストの結果を受けたもので、継続的に買いを入れられるような材料ではない。今後は成長路線を維持できるか否かが焦点となるため、経済指標が予想を下回ってくるようだと、売りも加速しやすくなる」との見方を示している。

　業種別では、野村 <8604> など証券株や、第一生命 <8750> など保険株が継続物色された。三井不 <8801> など不動産株も堅調。三井住友 <8316> など銀行株や、プロミス <8574> などノンバンク株もしっかり。ＪＦＥ <5411> など鉄鋼株や、三菱マテリアル <5711> など非鉄金属株も引き締まった。ＴＤＫ <6762> などハイテク株も高く、社長交代が伝わったシャープ <6753> は引けにかけて切り返した。ホンダ <7267> など自動車株も買われた。コマツ <6301> など機械株や、郵船 <9101> など海運株も上昇した。

　半面、レンゴー <3941> 、大王紙 <3880> などパルプ・紙株はさえない。ＪＲ東日本 <9020> など電鉄株も売りが優勢となった。個別では、１２年４月期第３四半期で連結営業益２ケタ減のヤーマン <6630> が後場急落し、値下がり率トップ。大和証券ＣＭが投資判断を２段階引き下げたグリー <3632> も停滞し、同業のＤｅＮＡ <2432> も戻りが鈍かった。ほか、７＆ｉＨＤ <3382> 、ＡＮＡ <9202> 、コナミ <9766> などが軟調。なお、東証業種別株価指数は、全３３業種中、２６業種が上昇した。

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JACR、2日連続ストップ高！ ≫2012.03.13 [Tue]

日経平均 ； 9899.08 （+9.22）
TOPIX ； 845.33 （+0.05）
JASDAQ指数 ； 1347.38 （+5.67、4日続伸）
マザーズ ；387.25 （+0.86、3日続伸）

昨晩のNY市場は高安まちまち。FOMCを翌日に控え、様子見気分の強い1日でした。日本市場は、今日は日中に日銀の金融政策決定会合があり、内容への期待感から買われたものの、特にサプライズが無かった事で上げ幅を縮小。結局は小幅反発で引けました。

所有銘柄は下げ優勢（上昇3銘柄、下落6銘柄、変わらず1銘柄）。昨日ストップ高の2124 ジェイエイシーリクルートメントが今日もストップ高！！今日の水準ではほとんど売りが出ませんでしたが、昨年2月の急騰の時も値幅制限が拡大した3日目で失速したので、今回も明日が正念場だと思います。何か材料があっての上昇なら良いんですけど、今の所ただ仕手化しているだけっぽいのでね。。。

私は今日も取引を行いまして、まずは3031 ラクーンを更に買い増し。最近ずっと67,000円に117株の蓋が出てますが、いずれぶん投げて来るのか、誰かが一気食いして上昇につながるのか、今はまだ蓋に到達すらしませんが注目しています。ラクーンの買い増しと合わせ、急落していたVIX ETFを買い増し。ヘッジ目的で今日のように下げたら少しずつ増やしていく方針です。

JACR、ストップ高！ ≫2012.03.12 [Mon]

日経平均 ； 9889.86 （-39.88）
TOPIX ； 845.28 （-3.43）
JASDAQ指数 ； 1341.71 （+11.18、3日続伸）
マザーズ ；386.39 （+4.13、2日続伸）

昨晩のNY市場はダウ、ナスダック共に続伸。注目の雇用統計で、非農業部門雇用者数が予想を上回った事が好感されて上昇したものの、引けにかけて利益確定売りが優勢となり、下げ幅は縮小しました。日経平均は寄り付きで10,000円台を回復して高値を更新したものの、見事な寄り天の安値引け。一方で新興市場は堅調で、ジャスダック、マザーズ共に続伸でした。

所有銘柄は高安まちまち（上昇5銘柄、下落4銘柄、変わらず1銘柄）。今日は2124 ジェイエイシーリクルートメントと3794 エヌ・デーソフトウェアがストップ高！2412 ベネフィット・ワンや8423 フィデックも急騰。週末に四季報の発売があったようなので、S高の2銘柄は四季報を見ての買いですかね！？何のIRもなく急にS高するのは昨年2月にもよく見られた光景で、そろそろ相場の終わりが近いのかなという感じもしますが・・・、去年は震災が無ければどうなってたか分かりませんからねえ。

私は今日は3031 ラクーンをまた買い増し。3月末の配当取りで色々銘柄を見ていたんですが、どうも決め手がなく（しかも本命のベネワンは今日上がってしまい）、それなら期待している銘柄に投資しようと買い増しを再開しました。本当は時価総額10億円割れで欲しいんですけど、平均単価で割っていれば良いかとちょっと考え方を変えました。あともうちょい欲しいんですが、今買うべきか待つべきか・・・。

投資部門別売買状況（2012年2月） ≫2012.03.11 [Sun]

2012年2月（1/30～3/2）の月間売買状況のデータです。この1ヶ月はとにかく好調で日経平均もジャスダック平均も大幅上昇。外的要因としては、米国で1月の雇用統計が大幅に改善し景気への懸念が後退、加えてギリシャでは財政改革法案が可決されてユーロ圏諸国による第二次支援が決定し、欧州の信用不安も一旦は解消。国内要因としては、日銀による追加金融緩和とインフレターゲット1%の設定というサプライズがあり、為替市場で円安が進行し輸出関連を中心に業績回復期待が高まる、といった所ですかね。この内外の要因で出遅れていた日本株が買われたというのが、2月だったかと思います。

【東証一部】（日経平均株価　1/27：8841.22→3/2：9777.03）

証自（18％）  買；6兆1899億    売；5兆8427億   差引；＋3472億
法人（9％）    買；2兆7835億    売；3兆2973億   差引；－5138億
個人（19％）  買；6兆2031億    売；6兆5753億   差引；－3722億
外人（53％）  買；18兆6636億  売；18兆1043億 差引；＋5593億
証委（2％）    買；5628億         売；5833億       差引；－205億
合計（100%）買；34兆4029億   売；34兆4029億 差引；－0.02億

【ジャスダック】（ジャスダック指数　1/27：1221.14→3/2：1312.31）

証自（7％）    買；363億         売；385億            差引；－22億
法人（9％）    買；525億         売；454億            差引；＋71億
個人（57％）  買；3114億        売；3191億          差引；－77億
外人（21％）  買；1196億        売；1171億          差引；＋25億
証委（6％）　  買；324億         売；322億            差引；＋2億
合計（100%） 買；5522億       売；5523億          差引；－1億

まずは東証一部。2月の主体別動向は5週とも売り買いが変わりませんでしたので、ある意味当然の結果ではありますが、証券会社と外人の大人勢が2ヶ月連続の買い越し、法人と個人の子供勢が2ヶ月連続の売り越しでした。相場が活況だった事もあって売買金額が大きく増えた事と、大人勢の買いが相場を支えたという点がポイントですかね

続いてジャスダック。こちらも売買金額が大きく増えたのは東証一部と同じですが、こちらは売買動向は1月からガラッと入れ替わりまして、証券会社と個人が売り越しに転換、法人と外人が買い越しに転換しました。分かり易い売買動向の東証一部と比べると、こちらは誰が相場の好調を支えているのか分かりづらいです。とりあえず、もう少し売買動向を追っていくしかないですかね。。。