投資部門別売買状況（2011年12月4週） ≫2012.01.10 [Tue]

好調な経済指標を背景にNY市場ではダウが5ヶ月ぶりに高値を更新して迎えましたが、日本市場は年末で膠着状態が継続。結局日経平均は8,500円台すら回復できないまま、2011年の取引を終えました。2011年の最終週、12月4週（12/26～12/30）のデータです。

【東証一部】（日経平均株価　12/22：8395.16→12/30：8455.35）

証自（20％）  買；4879億      売；5807億      差引；－928億
法人（9％）    買；2664億      売；2014億      差引；＋650億
個人（19％）  買；4854億      売；5370億      差引；－516億
外人（50％）  買；1兆3669億 売；1兆2780億 差引；＋889億
証委（2％）    買；477億        売；509億       差引；－32億
合計（100%） 買；2兆6542億 売；2兆6480億  差引；＋62億

【ジャスダック】（ジャスダック指数　12/22：1176.00→12/30：1180.05）

証自（3％）   買；25億       売；27億    差引；－2億
法人（11％） 買；154億     売；35億    差引；＋120億
個人（61％） 買；483億     売；530億   差引；－38億
外人（18％） 買；111億     売；190億   差引；－80億
証委（6％）   買；52億       売；51億    差引；＋1億
合計（100%） 買；825億    売；823億  差引；＋1億

まずは東証一部。外人が4週ぶりに買い越しに転換！その他の主体は変わらずで、法人は10週連続の買い越し、証券会社は3週連続の売り越し、個人は2週連続の売り越しでした。海外市場が堅調だったので、外人が買戻しに回ったんでしょうかね。この流れは年明けも続くのか、注目です。

続いてジャスダック。11週連続買い越しの法人が、今週は極端な大量買い越し。買い越し額のほとんどが事業法人による物なので、何か大口の取引があったんでしょう。その分を個人（5週連続）と外人（売り転換）が大量に売り越しています。4営業日の割には売買金額も増えていますが、これも大口取引による物の可能性大なので、商いが盛り上がってきたとはまだ言えないですかね。

ドイツ国債、初のマイナス金利 ≫2012.01.10 [Tue]

日経平均 ； 8422.26 （+31.91）
TOPIX ； 731.93 （+2.33）
JASDAQ指数 ； 1187.93 （+1.10）
マザーズ ；388.35 （-8.07、3日続落）

昨晩のNY市場は小幅上昇。引け後の恒例のアルコアの決算から10-12月期の決算発表が始まり、しばらくは決算に一喜一憂する日が続きそうですね。スタートのアルコアは市場予想通りだったようで、まだ方向感は出ていませんがどうなりますか。日本市場は今日は小幅高で膠着、とりあえず主要企業の決算が出揃うまでは動きが少なそうですね。しかし、今はドイツ国債がマイナス金利になってしまうくらいのリスク・オフ相場なんですね～、改めて状況を認識。

所有銘柄は上げ優勢（上昇5銘柄、下落3銘柄、変わらず2銘柄）。今日は3768 リスクモンスターが久々に大幅高！最近また煽り屋さんが某掲示板で頑張ってくれてますが、K氏と違って全くご利益がないんですよねえ・・・むしろ出てくると下がると言う厄病神ぶり（笑） そんなに安いと思うなら自分で買ってよと思うわけですが、出てきた前後だけ株価が少し上がる所を見ると、ちょっとは買ってるのかな。もう1年近く懲りずに煽り続けている根性には頭が下がりますが、いい加減成果を出して欲しいもんです。

アコーディア買い増し・・・ ≫2012.01.06 [Fri]

日経平均 ； 8390.35 （-98.36、2日続落）
TOPIX ； 729.60 （-6.68、2日続落）
JASDAQ指数 ； 1186.83 （-2.19）
マザーズ ；396.42 （-4.35、2日続落）

昨晩のNY市場は高安まちまち。ドイツ国債の応札状況が懸念材料となり、欧州株が大きく下落したため、NYも寄りは安く始まりましたが、雇用統計への期待などを背景に値を戻し、堅調な値動きでした。日本市場は反落、夜の雇用統計と3連休を控えて日中は売りが優勢でした。あまり利益確定という水準でもないと思うんですけどね。

所有銘柄は下げ優勢（上昇2銘柄、下落8銘柄）。今日は2131 アコーディア・ゴルフをちょっと買い増し。なかなか下落が止まりませんが、12月の月次がまた良くないんでしょうかねえ。今年は特別利益がありますが、通常に戻ればPER10倍弱かなという感じもするので、今の地合いでは妥当な株価で落ち着きつつあるのかもしれません。徐々に塩漬け化しつつありますが、まだ下げるようならボチボチ買い増していきたいと思います。

ユーロ下落、11年ぶりに安値 ≫2012.01.05 [Thu]

日経平均 ； 8488.71 （-71.40）
TOPIX ； 736.28 （-6.71）
JASDAQ指数 ； 1189.02 （+1.36、5日続伸）
マザーズ ；400.77 （-0.06）

昨晩のNY市場は高安まちまち。週末の雇用統計を前に朝方は利益確定の売りが先行していましたが、最近の地合いの強さを反映してダウはプラ転。日本市場は今日は反落。新年は初日上昇、2日目下落、3日目上昇というパターンが多いようですが、今年もそのジンクス通り明日上昇となるのか、注目ですね。今、欧州市場は大幅下落、為替市場ではユーロが対円で安値を更新しそうな勢いなので、微妙ですが。。。

所有銘柄は高安まちまち（上昇5銘柄、下落4銘柄、変わらず1銘柄）。今日は2374 セントケア・ホールディングが何故か大幅高。他にも3073 ダイヤモンドダイニングとか、3778 さくらインターネットとか、私の監視中の銘柄で買われている所が何社かありました。この調子でうまく資金が回ってくれると良いですけどね～。

大発会、今年も上昇でスタート！ ≫2012.01.04 [Wed]

日経平均 ； 8560.11 （+104.76、2日続伸）
TOPIX ； 742.99 （+14.38、3日続伸）
JASDAQ指数 ； 1187.66 （+7.61、4日続伸）
マザーズ ；400.83 （+4.62、2日続伸）

昨晩のNY市場は上昇。日本が正月休み中の海外市場が総じて堅調に推移したため、今年の大発会も上昇で一年がスタートしました。ユーロは99円台まで上昇していましたが、今日に限ってはあまり材料視されませんでしたね。今年は足下は悲観相場の真っ只中ですが、株式に対して（去年と比べて、も含め）楽観的な見方が多いように感じますね。皆の期待通り上がるのか、はたまた一波乱あるのか、楽しみです。

所有銘柄は上げ優勢（上昇7銘柄、下落2銘柄、変わらず1銘柄）。なかなかすっきり全面高というわけにはいきませんね。今日は4331 テイクアンドギヴ・ニーズを少し買い増し。年末に寄りで買わず失敗したので、今日は寄りの投げを少し拾ってみました。結局、買いたい数は買えていないのですが、一応上がって良しさ下がって良しの株数までは買えたので、後は残りを株価が下がった時に買い増すくらいのスタンスで保有していきたいと思っています。

投資部門別売買状況（2011年12月3週） ≫2012.01.02 [Mon]

月曜日に突然の金正日総書記死去のニュースで下げた後は、イタリア、スペイン国債の入札がECBの買い入れ等もあり順調に消化できた事、米国の住宅指標が改善した事を受けて反発しましたが、全体としてはクリスマス休暇を前に一気に商いが細ってあまり動きがなかった12月3週（12/19～12/22）のデータです。

【東証一部】（日経平均株価　12/16：8401.32→12/22：8395.16）

証自（19％）  買；5602億      売；5791億      差引；－189億
法人（9％）    買；3153億      売；2584億      差引；＋569億
個人（17％）  買；5145億      売；5186億      差引；－41億
外人（53％）  買；1兆6258億 売；1兆6580億 差引；－322億
証委（2％）    買；521億        売；524億       差引；－2億
合計（100%） 買；3兆680億   売；3兆666億  差引；＋14億

【ジャスダック】（ジャスダック指数　12/16：1169.29→12/22：1176.00）

証自（7％）   買；33億       売；42億    差引；－9億
法人（7％）   買；48億       売；35億    差引；＋13億
個人（56％） 買；305億     売；330億   差引；－25億
外人（24％） 買；144億     売；123億   差引；＋21億
証委（6％）   買；35億       売；36億    差引；－0.4億
合計（100%） 買；565億    売；565億  差引；＋1億

まずは東証一部。4営業日しか無かったとは言え、かなり商いが細ってますねえ。。。主体別の動向は、個人が売り越しに転じた以外は前週と変わらず。証券会社は2週連続、外人は3週連続の売り越し継続。法人は9週連続の買い越し継続でした。

続いてジャスダック。前週大幅売り越しだった外人が買い越しに転じ、法人は10週連続の買い越し継続。一方、証券会社が売り越しに転じ、個人は4週連続の売り越しでした。年末なので換金、調整売りが増えたのかもしれませんが、個人はなかなか買い越してきませんな。

2011年振り返りと2012年展望 ≫2012.01.02 [Mon]

皆様、2012年、明けましておめでとうございます。

昨年は3月の震災＆福島第一原発事故に始まり、4月にかけての計画停電、夏の節電と生活環境が一変する出来事が続きましたね。個人的に秋は本業が忙しかった事もあり、今振り返ると例年に比べて相場に向き合う時間が少なかったかなという感じがします。

今年は昨年より相場を見ながら考える時間を増やしたいなと思いつつ・・・まずは昨年同様に2011年の振り返りと2012年の展望を書いておきたいと思います。

【2011年の予想と結果】

・2010年と変わらず先進国は低成長、新興国は高成長が継続。
⇒外れ。先進国＝低成長、新興国＝高成長という単純な見方は当たってましたが、共に想定していたよりも低成長でした（日本、欧州はマイナスですし・・・）。

・米国、日銀の追加金融緩和以降の金余り状態が継続。ドルが売られ、為替は対ドル円高傾向が続く。
⇒外れ。為替は円高に振れましたが、米国の金融緩和の影響よりも、欧州債務問題による信用リスク回避のための円高の側面が強かったですね。

・溢れた資金が新興国に流入し、株価、不動産などが上昇。成長VSインフレの戦いへ。
⇒外れ。今年はリスク回避、信用収縮による新興国からの資金流出が鮮明で、株、不動産共に下げました。成長VSインフレの戦いも、各国がインフレ抑制に舵を切った事も株安に影響しましたね。

・欧州のPIGS問題は引き続きくすぶりそう（今年はPとSか？）。日本の財政問題も要注意。
⇒外れ。今年はくすぶると言うか、爆発しましたね。日本の財政問題は欧州問題の影で霞んでしまいましたが、復興債の発行など更に状況は悪化していますので、欧州問題が鎮静化してきたらクローズアップされてくるかもしれませんね。

結果は0勝4敗という事で・・・震災は想定外でしょうがないとは言え、欧州危機がここまで深刻化するとは思っていなかったので、完全に外れました。

引き続き、来年2012年も展望しておきますと、
・欧州債務問題は、11年後半と変わらず。定期的に問題がクローズアップされ相場を冷やす要因にとなるも、土俵際では踏みとどまる。
・為替市場は、年前半までは更なる金融緩和などを材料にユーロが売られやすい状況が続くが、年後半には金融緩和競争が一巡し、基本的には膠着か。
・新興国は政策が引き締めから緩和へと移り、再び高成長路線へ転換、株価も回復へ。
・日本は円高が続く外需産業は来年度も苦戦、内需の好業績企業が今年も中心。
・輸出産業の占める比率の高い日経平均は、上下しながらも最終的には5-10%プラスで終了と予想。

という事で、今年こそは株価は先進国＜新興国。ただ、今年一杯は一進一退で株価の大きな上昇は期待できないでしょう。13年以降に向けて明るい兆しが見えてくると良いですね。

個別の日本株では、昨年11月後半から上昇を始めている内需の好業績株が今年も主役を貼ると見て良いのではないかと。外需系は、今の為替水準を織り込んだ業績が出揃い、13年度の見通しも立てられる今年後半が面白いかもしれませんね。

個人的には、震災後に日本株比率が100%になってしまったので、まだ新興国株が安いうちに再度リスク分散を意識したいなと思ってはいますが、日本株に安い銘柄がゴロゴロしている内は、日本株中心で行きます。

最後に今年の注目銘柄ですが、現在注目しているのは、4331 テイクアンドギヴ・ニーズ（業績V字回復期待、ポジトークです）、3073 ダイヤモンドダイニング（→震災影響剥落による業績回復）の2銘柄です。ちなみに昨年の結果はと言うと、

3715 ドワンゴ　171500⇒126100（-26%）
2124 JACリクルートメント　3090円 ⇒ 4560円（+48%）
3768 リスクモンスター　43000円 ⇒40800円（-5%）

という事で、昨年はダメダメでしたね（T_T）。ドワンゴとリスクモンスターへの見方は変えていないので、特にドワンゴなんかは今後面白いんではないかと思っています。

2011年下半期成績 ≫2011.12.30 [Fri]

本日で2011年の相場が終わりましたので、今年1年の成績を振り返ります。

投資合計金額での比較ができないので、これまで同様に昨年末の元本に対する利益率（+16.0%）を100とした時の騰落率で比較する事にしたいと思います（カッコ内に元本に対する利益率を併記）。ちなみに、配当金は結果に与える影響が小さいので計算に含めていません。

01月末；99.1（+14.9%）
02月末；131.4（+52.4%）
03月末；110.8（+28.5%）
04月末；115.5（+33.9%）
05月末；120.4（+39.6%）
06月末；126.3（+46.5%）
07月末；128.1（+48.5%）
08月末；126.1（+46.2%）
09月末；123.1（+42.8%）
10月末；127.4（+47.7%）
11月末；116.0（+34.5%）
12月末；122.5（+42.1%）

年初からの騰落率は+22.5%、年末時点で元本に対して+42.1%となりました。今年は3月の震災時に海外ETFを全て売って日本株に投資し、後はほとんど放置で年末までほとんど取引をしませんでしたが・・・上手くいったのが半分、ダメだったのが半分でしたね。

6月末からあまり状況は変わっておらず、昨年から仕込んでいたソフトブレーンやNDソフトウェア、今年初めに参戦したJACリクルートメントやスタジオアリス、この辺りの貢献がPF上昇に効いている一方、リスクモンスターやアコーディア・ゴルフなんかは年間を通じてさっぱりなままでした。

ちなみに、各種指数を昨年末と今年末で比較してみると下のようになっています。

日経平均；10228.92→8455.35（-17.3%）
TOPIX；907.59→728.61（-19.7%）

JASDAQ指数；1255.04→1180.05（-6.0%）
マザーズ指数；433.63→396.21（-8.6%）

6月末時点では日経平均、TOPIX、JASDAQは一桁のマイナス、マザーズはプラスでしたが、年末では日経平均とTOPIXは二桁マイナスに沈み、新興市場は頑張ったものの共にマイナス（下げ幅拡大）となっています。震災の影響はある程度年前半で織り込んでいたと思うんですが、円高、タイ洪水、欧州債務危機の3つが追い討ちを掛けましたね。今年は色々ありましたが、最終的には何とか目標の20-30%増は達成できたので、来年も同じ目標で精進したいと思います。

大納会、一年間お疲れ様でした ≫2011.12.30 [Fri]

日経平均 ； 8455.35 （+56.46）
TOPIX ； 728.61 （+6.49、2日続伸）
JASDAQ指数 ； 1180.05 （+4.75、3日続伸）
マザーズ ；396.21 （+5.47）

昨晩のNY市場は反発。12月のシカゴ購買部協会景気指数や11月中古住宅販売などが予想を上回り、終日堅調な値動きでした。日本市場は今日は商いが少なく、場中の値動きがほとんどありませんでしたが、引けに少し買われて高値引けで2011年の取引を終了。今年は震災、原発、台風、タイ洪水と自然災害に泣かされた1年でしたが、最終日をプラスで終われたのは良かったですね。来年も欧州不安など前半にヤマ場はありそうですが、今年よりは良い年になると期待しましょう！

所有銘柄は高安まちまち（上昇5銘柄、下落4銘柄、変わらず1銘柄）。今日は4331 テイクアンドギヴ・ニーズを買おうとずっと狙っていましたが、寄りで買い損ねてしまい、その後は買えるチャンスがありませんでした。大体こういう時って、この後暴騰して涙目になるんですが、そうなったらしょうがないという事で。。。

最後に改めて、一年間お疲れ様でした！！！

海外ETF買戻し ≫2011.12.29 [Thu]

日経平均 ； 8398.89 （-24.73、3日続落）
TOPIX ； 722.12 （+0.67）
JASDAQ指数 ； 1175.30 （+3.23、2日続伸）
マザーズ ；390.74 （-0.04）

昨晩のNY市場はダウ、ナスダック共に下落。イタリアの短期国債入札が順調だった事は好感されたものの、ECBのバランスシートが過去最大になった事が伝わり、リスク回避の売りが強まりました。為替市場ではユーロ安が進み、円が対ユーロで10年半ぶりの高値に到達。いよいよ100円割れが視野に入ってきましたが、まだまだ先安感は強いですね。

日本市場は今日も小動き。売買金額も1兆円割れが続き、日中値幅も15営業日連続で100円以内という主体性の無い相場の中、個別株の物色くらいしかやる事のない状況です。

所有銘柄は高安まちまち（上昇5銘柄、下落4銘柄、変わらず1銘柄）。今日はブラジル、インド、中国のETFを少しずつバラバラと買いました。私が震災頃に持っていた頃からどれもかなり安くなっていますので、値下がりしたらもう少し買い増して、再度分散化を進めたいなと。