投資部門別売買状況（2011年4月） ≫2011.05.23 [Mon]

2011年4月（4/4～4/28）の月間売買状況のデータです。月初めにM7.4の最大余震が発生し、また福島第一原発事故の深刻度が「レベル7」に引き上げられるなど、震災の長期化を予感させる事象が続きましたが、海外市場の好調さに支えられ、市場が下落するまでには至らず。月後半に入ると1-3月期の決算発表をにらんで様子見気分が強まり、更に株価が停滞＆出来高が低迷しました。

【東証一部】（日経平均株価　4/1：9708.39→4/28：9849.74）

証自（18％）  買；4兆4664億    売；4兆6903億     差引；－2240億
法人（8％）    買；1兆8835億    売；2兆1633億     差引；－2797億
個人（16％）  買；3兆8628億    売；3兆9880億     差引；－1252億
外人（57％）  買；14兆6058億  売；13兆9753億  差引；＋6305億
証委（1％）    買；3405億          売；3451億           差引；－46億
合計（100%） 買；25兆1590億  売；25兆1620億  差引；－30億

【ジャスダック】（ジャスダック指数　4/1：1232.13→4/28：1247.80）

証自（4％）    買；137億           売；160億            差引；－23億
法人（6％）    買；216億           売；195億            差引；＋21億
個人（65％）  買；2198億        売；2259億          差引；－60億
外人（17％）  買；634億          売；570億            差引；＋64億
証委（8％）　 買；261億           売；260億            差引；＋1億
合計（100%） 買；3447億        売；3444億          差引；＋3億

まずは東証一部。個人が売り越しに転じた事で、国内勢は揃って売り越しとなり、その分を外人が大幅買い越し。この国内勢の売り VS 外人の買いという構図は、1月、2月と同じでして、売買金額もそうですが平時に戻った事が見て取れます。

続いてジャスダック。こちらも売買金額は半分になりましたが、証券会社と個人が売り越し継続、法人と外人が買い越し継続と構図は変わらず。法人だけが辛うじて買い越しですが、国内勢は基本売り姿勢なんですよね・・・。まあ、大勢で見ると貯蓄額≒投資額が減少傾向で流出超過という事なのかもしれませんが、もう少し市場に資金が流れてくると良いんですけどねえ。

日経平均、一ヶ月ぶり9,500円割れ ≫2011.05.23 [Mon]

日経平均 ； 9460.63 （-146.45、3日続落）
TOPIX ； 817.68 （-10.09、3日続落）
JASDAQ指数 ； 1225.75 （-11.05、2日続落）
マザーズ ； 446.91 （-9.66）

先週末のNY市場はダウ、ナスダック共に大幅反落。格付け会社のフィッチがギリシャの長期信用格付けを3段階引き下げた事で欧州の信用不安が再燃し、欧州→NYと下げが続きました。本日の日本市場も、朝から終日冴えない展開で3日続落し、約1か月ぶりに終値で9,500円割れとなりました。

所有銘柄はほぼ全面安（上昇1銘柄、下落8銘柄、変わらず1銘柄）。2468 フュートレックにせよ、4779 ソフトブレーンにせよ、朝方上がって喜んでいたらマイナス引けですし・・・、なんか安値圏で引けた銘柄が多かったですよね。かなり雰囲気が悪くなりましたが、明日盛り返せるでしょうか。

投資部門別売買状況（2011年4月4週） ≫2011.05.22 [Sun]

週明けは欧米がイースターで休場だった事もあり、週初めは方向感無くスタート。水曜日に米FOMCの金融政策決定会合が控えていた事もあり、週中は一進一退。FOMCの結果で6月でのQE2が終了する見通しが高まると、木曜日に大きく上昇し、震災以来初めて9,800円台を回復し、GW前の週を高値で切り抜けた4月第4週（4/25～4/28）のデータです。

【東証一部】（日経平均株価　4/22：9682.21→4/28：9849.74）

証自（20％）　買；9450億         売；1兆67億       差引；－617億
法人（9％）    買；4918億          売；4514億         差引；＋404億
個人（15％）　買；7023億         売；7997億         差引；－974億
外人（55％）　買；2兆7876億   売；2兆6599億   差引；＋1277億
証委（1％）　  買；659億            売；706億           差引；－47億
合計（100%） 買；4兆9926億   売；4兆9883億   差引；＋44億

【ジャスダック】（ジャスダック指数　4/22：1239.34→4/28：1247.80）

証自（4％）     買；29億              売；34億             差引；－6億
法人（5％）     買；49億              売；37億             差引；＋12億
個人（69％）   買；564億            売；599億          差引；－35億
外人（14％）   買；134億            売；104億          差引；＋30億
証委（8％）     買；65億              売；68億             差引；－3億
合計（100%） 買；841億            売；842億          差引；－1億

まずは東証一部。4営業日しか無かったことを考えれば、少し売買金額は増えましたかね。国内勢の中で法人が小幅買い越しに転じましたが、証券会社と個人は売り越し継続。外人の買いはこの週も止まらず、26週連続の買い越しになりました。

続いてジャスダック。個人の売買金額、売買シェアは前週からは更に増加したものの、売り越し基調は変わらず、これで震災以降7週連続の売り越し。証券会社はこちらも少額ながら売り越しが続いており、6週連続。逆に買い越しは法人（4週連続）と外人（5週連続）、しばらくはこのトレンドが続くんですかね。

注目銘柄の決算ざっと見（2011/5/16～5/17） ≫2011.05.22 [Sun]

続いて、先週分です。とりあえずこれで終わりかな！？

6405 鈴茂器工（→リンク）

前期は結局事前予想を上回って着地しましたが、今期は減収、そして大幅減益の予想。東日本大震災の影響が既に出ているという事でしょうか・・・だとしたら1Qである程度分かるのかな。いずれにしろ、残念な決算内容で、これで当分低迷確定ですね。。。

3390 ユニバーサルソリューションシステムズ（→リンク）

前期は東日本大震災の影響で、子会社の人材紹介、採用代行サービスや教育研修サービスに延期や凍結が生じ、下方修正。今期は改めて前期の目標だった売上55億を目指すようですが、EPSは391円とまだまだ儲かりません。デジタルサイネージとか、スマートフォンのユーザーサポートとか、色々な新規事業に手は出しているものの、総花的でどうも魅力が感じられないのも厳しいところ。まだ当分の間はウォッチングですね。

注目銘柄の決算ざっと見（2011/5/13） ≫2011.05.22 [Sun]

続いて、決算発表ピークの5/13分です。

2464 ビジネス・ブレークスルー（→リンク）

前回、業績が4Q偏重と書いていましたけど、確かに偏重は偏重でしたが、事前予想ほどは営業利益は稼げなかったようですね。注目のBBT大学は、初年度の定員は充足したようで、まずは一安心。今年は大学300名、大学院200名の獲得を目指すという事で、これが上手く立ち上がる前提だと、株価は安いと思うんですけどね～。まあ、あと数年あるので、焦らずウォッチング継続で。

2749 JPホールディングス（→リンク）

決算発表と同時に中期経営計画を発表。今後も年に保育所を20園開園、学童・児童館を10箇所（今年度は5箇所）受託し、売上を前期の92億→3年後に179億（年に30億増）、経常利益を8.7億→3年後に17.9億（年に3億増）とする計画です。計画通り行くと、3年後の純利益が約10億、増資が無ければEPSは135円くらいですかね。だとすると3年後にPER10倍、これを高いと見るか安いと見るか、私は高いと思うので、当面ウォッチングです。

4819  デジタルガレージ（6月3Q）（→リンク）

東日本大震災でTwitterの知名度が高まり、その前からのネット株人気もあって株価は高騰していますが、肝心のメディア・インキュベーション事業推移を見ますと、売上は2Q：1.22億→3Q：1.42億、営業損失は2Q：0.84億→3Q：0.55億という事で、まだまだ投資先行型です。米国のgrouponやfacebookに破格の値段が付いたので、その連想で買われているんだと思いますが、ここまで上がってしまうと素人には手が出せませんね。

9616 共立メンテナンス（→リンク）

前期は売上はほぼ横ばい、営業利益は14.3%増。本流以外のフーズ事業、デベロップメント事業、その他事業が足を引っ張りましたが、主力の寮事業、ホテル事業は増収増益で、内容は悪くないと思います。ホテル事業は東日本大震災の影響もあったでしょうし。。。

今期も二桁の増収増益予想、官民共同で行政運営受託を行うPKP事業本部の新設や、ホテル事業における海外事業開発部の新設など、次に向けた施策も出てきており、内容としては悪くないと思いますが・・・、月曜日は急落だったんですよね。いつも業績予想が強気で期待を裏切る事が多いので、信用されてないのか、あるいは財務の問題が懸念されているのか、いずれにしろ株価は安くなっているので、ちょっとしばらく注目してみたいなと思ってます。

注目銘柄の決算ざっと見（2011/5/12） ≫2011.05.21 [Sat]

ちょっと間隔が空いてしまいましたが・・・、5/12分の決算チェックを。

2371 カカクコム（→リンク）

先期は普通に好決算。今期も二桁の増収増益。でも株価はその今期でもPBR約10倍、PER約25倍。何年先の成長まで織り込んでるだって感じですよね。さすがにここまで来たらバブルだろって感じはしますけど、どうなりますかねえ。

7201 日産自動車（→リンク）

先期のグローバル販売台数は前年度比19.1%増の418万5千台。震災の影響があったであろう日本は前年比で減少していますが、海外の各セグメントを見ると、震災による影響はほとんどなかったみたいですね。在庫も目立って減っているという事もないので、（当然、直接被災した工場の復旧は必要ですが）意外と影響は少ないのかもという感じがします。4-6月期の販売台数動向に、まずは注目ですね。

9427  イー・アクセス（→リンク）

今期は2年前のネットブックとのバンドル販売により獲得した契約の更新時期がピークを迎えるという事で・・・UQやドコモが巻き返してきている中、正念場の1年になりそうですね。今期は73万件の契約数増加を目標としていますが、最近のスマートフォン化の流れに正直乗り損ねている感もあるだけに、簡単ではないでしょうね。一応、5機種以上のスマートフォンやタブレットのリリースを予定しているという事なので、何かその中で魅力的な端末が出てくるかどうか。巻き返しさえ叶えば株価は安いと思いますので、引き続き追いかけていきたいと思います。

9766 コナミ（→リンク）

先期は減収増益で着地。今期も売上は横ばい、営業利益は増という事で、売上が伸びませんねえ。私が当初注目していた健康サービス事業は頭打ちですし、ゲーミング＆システム事業は伸びてはいますが規模は相変わらず小さく、海外展開とか新事業とか、何か今後の成長を期待させる物が出てこないときついですよねえ。昔買ってた頃と比べると株価はめちゃくちゃ安いんですが、当面ウォッチングという事になりそうです。

2011年5月20日（記録のみ） ≫2011.05.20 [Fri]

日経平均 ； 9607.08 （-13.74、2日続落）
TOPIX ； 827.77 （-4.12、2日続落）
JASDAQ指数 ； 1236.80 （-0.59）
マザーズ ； 456.57 （+1.58）

本日は記録のみ。4779 ソフトブレーンが今度は8253 クレディセゾンとの提携話を材料に大幅高！これもホントかよって感じですが・・・（＾＾； 他でも2468 フュートレックも大幅高となるなど、個別の材料株への資金集中は続いているようです。地合いが悪い中、どこまでこの流れが続くか・・・ですね。

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日経平均は小幅続落、材料難で動意薄＝２０日後場
5月20日（金）15時20分配信 モーニングスター

　２０日後場の日経平均株価は前日比１３円７４銭安の９６０７円０８銭と小幅ながら続落。手掛かり材料に乏しく、５日移動平均線と２５日線に挟まれて動意薄の展開が続いた。週末のポジション調整もあって売りに傾いたものの、下値は限られた。日銀は金融政策決定会合で政策金利の現状維持などを決定したが、市場の反応は限定的だった。東証１部の出来高は１６億８３０３万株。売買代金は１兆１２４２億円。騰落銘柄数は値上がり５６７銘柄、値下がり８９５銘柄、変わらず１９１銘柄。

　中堅証券のマーケットアナリストは「日経平均で９５００円台はＰＢＲ１倍程度。きょうは２５日移動平均線に上値を抑えられたが、国内の企業業績は良いものも目立ったため、売りたたくこともできない。米国株が堅調に推移してくれれば、日本株も上値を試せるが、足元では日米とも材料出尽くし。来週もこう着した相場が予想される」と指摘している。東電 <9501> の決算で週明けの電力株の動きも気になるが、「債務免除の話題が絶えない銀行株のほうが相場には重要だ。口の軽い閣僚のコメントには一喜一憂することになりそう」という。

　業種別では、国際帝石 <1605> 、昭シェル <5002> など石油関連株は売りが優勢となり、三井物産 <8031> など商社株もさえない。中部電 <9502> 、関西電 <9503> など電力株も軒並み下落した。ＪＦＥ <5411> など鉄鋼株も軟調。三菱マテリアル <5711> など非鉄金属株も売られ、公募増資などを発表した住軽金 <5738> は値下がり率トップとなった。三井住友 <8316> など銀行株の戻りも鈍く、野村 <8604> など証券株や、ＭＳ＆ＡＤ <8725> など保険株、プロミス <8574> などノンバンク株も下押した。

　半面、ＫＤＤＩ <9433> など情報通信株が堅調。クレセゾン <8253> と業務提携を明らかにしたソフトブレーン <4779> も高い。１２年２月期連結業績予想を発表したレナウン <3606> など繊維株もしっかり。ジーンズメイト <7448> や、青山商 <8219> など小売株も引き締まった。大塚ＨＤ <4578> など医薬品株も上昇し、欧州製薬会社を買収する武田薬 <4502> もしっかり。テルモ <4543> など精密機器株も引き締まった。なお、東証業種別株価指数は、全３３業種中、２５業種が下落した。

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11年1-3月期の実質GDPは前期比0.9%減 ≫2011.05.19 [Thu]

日経平均 ； 9620.84 （-41.26）
TOPIX ； 831.89 （-6.07）
JASDAQ指数 ； 1237.39 （+0.17、2日続伸）
マザーズ ； 454.99 （-3.19）

昨晩のNY市場はダウ、ナスダック共に上昇。デルの決算が市場予想を上回った事や、原油価格が節目の100ドルを回復した事などから、買いが優勢となりました。日本市場も朝は高く始まりましたが、買い一巡後は下落。本日発表になった1-3月期の実質GDPは前期比0.9%減、年率換算3.7%減という事で、まあ震災もあったしマイナスも已む無しって感じですな。

所有銘柄は上げ優勢（上昇6銘柄、下落3銘柄、変わらず1銘柄）。4779 ソフトブレーンは今日は反落でしたが、代わって2468 フュートレックや7722 国際計測器が上昇しまして、物色は続いている感じですね。最近、福島原発の2号機、3号機に相次いで悪いニュースが出ているので、全株売って換金するべきかちょっと悩みましたが、大前研一さんの記事によると既に最悪の事態は起こっているという事なので・・・焦る必要もないのかなと。まあ、一人の言う事を鵜呑みにするのも危ういので、引き続き情報収集したいと思います。

ソフトブレーン、ストップ高！ ≫2011.05.18 [Wed]

日経平均 ； 9662.08 （+95.08、2日続伸）
TOPIX ； 837.96 （+9.11）
JASDAQ指数 ； 1237.22 （+6.78）
マザーズ ； 458.18 （+7.03）

昨晩のNY市場は高安まちまち。4月の新築住宅着工件数が予想を下回るなど相変わらず冴えない経済指標が続き、一時は急落してダウが100ドルを超える下げとなりましたが、朝方には多少戻して終えました。日本市場は為替の円高一服を背景に買いが先行し、日経平均は続伸、TOPIXは反発。新興市場では最近激しい下落に見舞われていた高PBRの人気銘柄が買われていましたね。

所有銘柄は上げ優勢（上昇7銘柄、下落2銘柄、変わらず1銘柄）。今日は4779 ソフトブレーンがストップ高！昨日までの値動きと出来高からは完全に終わったな・・・という感じでしたけど、その直後にストップ高ですから、相場って分からないですよねえ。上昇した理由として「携帯各社の夏の新製品が出そろい営業支援需要の拡大に期待とされ」って書いてある記事がありましたが、はっきり言って意味不明ですし（＾＾；

福島第一原発、工程表を見直し ≫2011.05.17 [Tue]

日経平均 ； 9567.02 （+8.72）
TOPIX ； 828.85 （-0.70、4日続落）
JASDAQ指数 ； 1230.44 （-4.80、4日続落）
マザーズ ； 451.15 （-0.53、4日続落）

先週末のNY市場はダウ、ナスダック共に続落。商品市況が弱含んだ事や、製造業景気指数、住宅市場指数などの経済指標が予想を下回った事が嫌気されました。日本市場は弱く始まったものの、日経平均は反発。今日もあまり場中の動きは少なく、昨日までの売りが一巡してちょっと落ち着いた感じでした。

個別では、福島原発の処理に関連して、送発分離の話が出ていることや、1号機のメルトダウンで工程表の見直しが必要となった事などから、電力株が売られ8社が安値更新。現時点では、9501 東京電力、9502 中部電力、9506 東北電力の3社以外は直接的な影響は出ていないと思うんですが・・・投資のチャンスなのか、悪化の先取りなのか、政府の意向でどうにでもなってしまう所がきびしいですね。

所有銘柄は高安まちまち（上昇4銘柄、下落6銘柄）。ようやく下げ止まったという感じで、反発の気配はまだないですね。7722 国際計測器なんかも一応は続伸しましたけど、業績の割に買われていないですし、4290 プレステージ・インターナショナルは増収増益なのに売られており、こちらは中期経営計画に期待して買っていた投資家が多かったって事なんでしょうか。なんか全体に株価が冴えないな～という感じですが、こんな状況がまだまだ続きそうですね。