大納会、1年間お疲れ様でした ≫2008.12.30 [Tue]

日経平均 ； 8859.56 （+112.39、4日続伸）
TOPIX ； 859.24 （+4.47、4日続伸）
JASDAQ ； 48.20 （+0.79、4日続伸）
マザーズ ； 323.47 （-1.87）
ヘラクレス ； 495.02 （+0.02、3日続伸）

今日は大納会という事で半日立会いでしたが、日経平均は4日続伸で今年の取り引きを終了しました。今年は未曾有（←麻生さんのおかげで新しい読み方が出てきましたが^^）の金融危機で本当に激動の1年、歴史に残る1年になりましたね。株式投資に関しては全く良い事はなかったので、来年は少なくとも今年よりは良くなると信じて、また日々精進していきたいと思います。1年間お疲れ様でした。

所有銘柄は高安まちまち（上昇4銘柄、下落4銘柄）。どうやら年末は越えられそうなので、3390 ユニバーサルソリューションシステムズ、4331 テイクアンドギヴ・ニーズを少し買い増し。T&GはB/Sがかなり逼迫しているので、年を越せたからと言って全く楽観はできませんが・・・、今の株価は倒産リスクを織り込んだ株価なので、もはや生き残れると思えば買い、ダメなら売り、そんな世界じゃないかと思います。

大納会前日、小動きながら3日続伸 ≫2008.12.29 [Mon]

日経平均 ； 8747.17 （+7.65、3日続伸）
TOPIX ； 854.77 （+8.19、3日続伸）
JASDAQ ； 47.41 （+0.54、3日続伸）
マザーズ ； 325.34 （+9.61、2日続伸）
ヘラクレス ； 495.00 （+7.24、2日続伸）

大納会前日の日本市場は3日続伸。朝方は利食いが優勢でしたが、後場に入ると買い戻しが優勢でした。明日は大納会ですが、年越しリスク回避のための売り買いが交錯しそうなので、どちらに動くかで市場のバイアスが今売り買いどちらなのか垣間見えるかもしれませんね^^

所有銘柄は上げ優勢（上昇6銘柄、下落2銘柄）。今年もあと1日、私の所有銘柄は売り込まれている銘柄ばかりなので、明日も上げてもらって少しでも年間パフォーマンス改善を期待したいところです。ま、焼け石に水でしょうけど（＾＾；

投資部門別売買状況（2008年12月1週） ≫2008.12.28 [Sun]

前週まで連騰していたNY市場が週中にISM製造業指数の悪化（統計の悪化）から大きく崩れ、それに合わせて日本市場も大幅安。結局8000円割れ水準に逆戻りしてしまった12月第1週（12/1～12/5）のデータです。

【東証一部】（日経平均株価　11/28；8512.27→12/5；7917.51）

証自（28％）　買；1兆7071億     売；1兆9345億    差引；－2274億
法人（12％）   買；9810億           売；5398億          差引；＋4412億
個人（18％）　買；1兆2050億     売；1兆868億      差引；＋1182億
外人（41％）　買；2兆4682億     売；2兆8185億    差引；－3503億
証委（2％）　  買；1215億           売；1144億          差引；＋71億
合計（100%） 買；6兆4829億     売；6兆4940億    差引；－111億

【ジャスダック】（ジャスダック指数　11/28；44.55→12/5；44.76）

証自（11％）   買；48億              売；57億             差引；－10億
法人（22％）   買；139億            売；61億             差引；＋78億
個人（36％）   買；151億            売；182億           差引；－31億
外人（30％）   買；120億            売；155億           差引；－34億
証委（1％）     買；6億                売；7億               差引；－1億
合計（100%） 買；464億            売；462億           差引；＋2億

まずは東証一部。証券会社は9週連続の売り越し、そして外人が再び売り転換。買い方は法人（12週連続）、個人でちょっと前の状況に逆戻りしました。今週も信託銀行の買いが3557億、この年金買い支え（？）はいつまで継続できるんですかねえ。

そしてジャスダック。こちらは個人と外人が売り越し、買い方は法人のみ。もうすぐ今年が終わりますが1年間ほとんど傾向が変わっていないように思うので、このままだと法人がすごい額の買い越し、個人と外人が大量売り、証券会社が普通に売り、何も見なくてもこんな感じになりそうです。

超薄商いの中、続伸 ≫2008.12.26 [Fri]

日経平均 ； 8739.52 （+140.02、2日続伸）
TOPIX ； 846.58 （+10.56、2日続伸）
JASDAQ ； 46.87 （+0.11、2日続伸）
マザーズ ； 315.73 （+0.74）
ヘラクレス ； 487.76 （+11.33）

昨晩は欧米市場がクリスマスで休場。特に上げる材料も無かったはずですが、ここで上げるのは年末だからでしょうか・・・！？特に書く事もないのですが、今日も売買したのでその記録を残しておきます。

所有銘柄は高安まちまち（上昇3銘柄、下落5銘柄）。今日も下落した8929 船井財産コンサルタンツを買い増し。それなりに出来高があるのに下がってるのはちょっと気になりますけどねえ。今年ももうすぐ終わりですが、今年のパフォーマンスはかなりボロボロになりそうです・・・（>_<） せめてマザーズ指数やヘラクレス指数のパフォーマンスは上回っているといいんですけどね（＾＾；

クリスマス当日、売買代金更に半減 ≫2008.12.25 [Thu]

日経平均 ； 8599.50 （+82.40）
TOPIX ； 836.02 （+9.03）
JASDAQ ； 46.76 （+0.11）
マザーズ ； 314.99 （-4.42、2日続落）
ヘラクレス ； 476.43 （-2.39、5日続落）

クリスマス当日の商いは激しく低調だったようで・・・、私は今日権利落ち（？）で急落した8929 船井財産コンサルタンツを買い増しましたけど。本日も記録のみという事で、以下Yahoo!ニュースから抜粋です。

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反発、ボリュームは低調
2008年12月25日（木） 15時31分

　25日の日経平均株価は反発。米国株市場が小幅ながら反発したことを受けてショートカバーが先行した。一方、外国人投資家のクリスマス休暇に加え、株券電子化移行に伴う措置で18銘柄が年内売買停止となったことなどを受け、市場参加者は極端に少なく、買い一巡後はこう着感が強まった。大引けはインデックス売買の流入で高値引けとなったが、米国株市場の休場を控えて日中を通じて動意に乏しく、売買代金は低水準となった。大引け概算の日経平均株価は前日比82.40円高の8599.50円。東証1部市場の売買高は998.32百万株、売買代金は5833.65億円。騰落銘柄数は値上がり1018、値下がり546、変わらず120。業種別は33業種中、値上がり29業種、値下がり4業種。海運業、卸売業、保険業などが上昇。一方、小売業、電気・ガスなどが小幅に下落。個別ではGSユアサ <6674> 、宇部興産 <4208> 、東芝 <6502> などが上昇。一方、ダイワボウ <3107> 、ブラザー <6448> 、ソフトバンク <9984> 、しまむら <8227> などが下落。《SU》

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クリスマス休暇、売買代金は最低水準 ≫2008.12.24 [Wed]

日経平均 ； 8517.10 （-206.68）
TOPIX ； 826.99 （-21.73）
JASDAQ ； 46.65 （-0.21）
マザーズ ； 319.41 （-9.13）
ヘラクレス ； 478.82 （-7.53、4日続落）

昨日のアジア市場が大幅安、昨晩のNY市場も下落とあっては、今日の日経平均の下落は已むを得ないところ。しかし欧米がクリスマス休暇に入る事もあり、朝大きく下げて始まった後は特に動きもなく、売買代金が今年最低水準のまま1日の取り引きを終えました。もう後は年末モードで毎日こんな感じなんでしょうね。

所有銘柄は高安まちまち（上昇3銘柄、下落5銘柄）。9427 イー・アクセスがストップ高、2400 メッセージが大幅高と上がった銘柄は急上昇でしたが、その他の銘柄は総じて軟調。私は朝7000円台でたくさん売り物が出ていた3390 ユニバーサルソリューションシステムズを少し買い増し。他ではそろそろ低値安定してきた4331 テイクアンドギヴ・ニーズも買い増そうかと思っているんですが、ここで買うのは勇気が入りますね。無事年を越せたら少し買ってみようかな・・・。

投資部門別売買状況（2008年11月） ≫2008.12.24 [Wed]

2008年11月（11/4～11/28）の月間売買状況のデータです。9月～10月にかけての混乱状況は11月前半まで続きましたが、それでも日経平均は意外と下値が堅く、NYダウが安値更新する中でも8000円台をキープ。月後半には米シティグループへの公的資金注入が決定、自動車ビッグ3の問題が残るものの相場はやや落ち着きを取り戻しました。

【東証一部】（日経平均株価　10/31；8576.98→11/28；8512.27）

証自（27％）  買；7兆7346億     売；8兆4466億     差引；－7120億
法人（10％）  買；3兆6942億     売；2兆3475億     差引；＋1兆3467億
個人（18％）  買；5兆5751億     売；5兆2454億     差引；＋3298億
外人（42％）  買；11兆9935億   売；13兆51億       差引；－1兆116億
証委（2％）    買；4850億           売；4671億           差引；＋179億
合計（100%） 買；29兆4825億   売；29兆5117億   差引；－292億

【ジャスダック】（ジャスダック指数　10/31；43.89→11/28；44.55）

証自（10％）   買；185億            売；187億             差引；－2億
法人（17％）　買；395億            売；267億             差引；＋127億
個人（42％）　買；774億            売；829億             差引；－55億
外人（29％）　買；561億            売；553億             差引；＋9億
証委（2％）　  買；28億              売；30億               差引；－2億
合計（100%） 買；1944億          売；1866億           差引；＋78億

まずは東証一部。今月も証券会社と外人が、大量の売り越し継続。買い方は10月と変わらず個人と年金（今月も信託銀行は1兆1602億の買い越し！）で、この売買動向だけを見たらよく買い支えたなあという感じですね。引き続き、どこから機関投資家が買いに回るのか注目していきたいと思います。

続いてジャスダック。こちらはようやく外人のドカ売りが止みましたね。今月は個人が売り、法人が買いでちょっと前の売買状況に戻った感じです。個人投資家中心の市場なので、機関投資家頼みの東証一部よりは国内要因で上がれる市場だと思うんですけど、今は個人投資家は東証一部の割安銘柄に集中してますからねえ。。。

イー・アクセス 優先株の第三者割当発表 ≫2008.12.23 [Tue]

こちらも2週間ほど前のニュースですが、9427 イー・アクセスが優先株発行による第三者割当増資を発表しました。以下、Zaiオンラインの記事から抜粋です。

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第三者割当で優先株発行、みずほ系に割り当て
イー・アクセス（9427・東１） 

　イー・アクセスは12月９日引け後に、みずほフィナンシャルグループ傘下のみずほキャピタルパートナーズ（東京都千代田区）が運営・管理するＭＨメザニン投資事業有限責任組合（東京都千代田区）を割当先とする第三者割当増資を実施すると発表した。

　議決権がない代わりに優先的に配当が受けられる優先株を発行するもので、23億4700万円（差引手取概算額）を調達し、設備投資などに充てる方針。同優先株は、普通株式を対価とする取得条項または取得請求権が付与されない、いわゆる「社債型」で、普通株式の希薄化が生じないスキームにしたとしている。 

▼第１回第１種優先株式
▽発行株式数・25株
▽発行価格・１株につき１億円
▽払込日・12月26日
▽割当先・ＭＨメザニン投資事業有限責任組合

　イー・アクセス株の12月９日終値は４万9900円（前日比1850円高）。

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優先株式は「社債型」で普通株式の希薄化は生じないという事ですが、当然1株あたりの配当支払いは減るでしょうから、既存株主にとっては当然マイナスです。予定外（？）のアッカ子会社化でかなりお金を使ったのと、モバイル事業で引き続きお金が必要なのと、資金調達の理由はその辺ですかね。

この金融危機の中で資金調達ができている点は評価するべきかと思うので、ちゃんと来期からアッカとのシナジー効果を出してもらうのと、あとはイー・モバイル事業を順調に伸ばしてもらうのと、要は事業をしっかり進めて既存普通株株主に還元してもらいたいと思います。

日銀、政策金利を0.1%へ引き下げ ≫2008.12.23 [Tue]

Yahoo!ニュースより以下抜粋。

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日銀、政策金利を0.1％に引き下げ
12月22日11時21分配信 nikkei TRENDYnet

　日本銀行は2008年12月19日に開いた金融政策決定会合で、政策金利を従来の0.3％から0.1％に引き下げると決定した。10月末に続く利下げとなる。12月16日には米国の中央銀行にあたる連邦準備理事会（FRB）も政策金利を従来の1.0％から0─0.25％に引き下げ、事実上のゼロ金利政策を導入している。

　日銀は利下げに加え、企業金融を円滑にするための時限措置として、企業が資金調達に使う無担保の約束手形「コマーシャルペーパー」を直接買い入れると決めた。そのほかの金融商品についても対応を検討する。これらの措置は、企業の信用リスクを日銀が直接負担する異例の対応になる。

　また金融機関への資金供給のため、従来は月間1兆2000億円のペースで行ってきた長期国債の買い入れを、月間1兆4000億円ペースに増やす。同時に買い入れる国債の種類を広げ、30年債や変動利付国債、物価連動国債も対象にする。

　政策金利の引き下げとともに、日銀が必要に応じて金融機関に資金を貸し出す際の「基準貸付利率」を0.5％から0.3％に引き下げる。金融機関が日銀に預け入れた当座預金に付ける金利は引き続き0.1％とする。

　このほか日銀は全体の貸付額に制限を設けず、各金融機関が担保として差し入れる社債などの評価額に応じて年度末越え資金を供給する施策を、2009年1月8日から始めることを決めた。

　日銀は景気の現状判断について「悪化している」とし、従来の「停滞色が強まっている」から下方修正した。先行きについては世界経済の減速を踏まえ「経済の回復に向けた条件が整うには、相応の時間を要する」との認識を変えなかった。

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FRBが事実上のゼロ金利政策を採用したのに続き、日銀も政策金利を引き下げ。英中銀も先日30年～40年代以来の水準まで利下げをしましたし、先進国は揃って超低金利時代になりましたね。とりあえず、これで政策金利の利下げというカードはなくなったので、今後は記事にもあるようなCPの買い取りや年度末資金供給など、流動性供給を続けながら景気回復を待つという事になるのでしょう。

GMとクライスラーに緊急融資決定 ≫2008.12.23 [Tue]

今更ですが、一応気になるニュースということで、Yahoo!ニュースより以下抜粋。

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＜ビッグ３＞ＧＭとクライスラーに緊急融資　年内破綻回避
12月19日23時23分配信 毎日新聞

　【ワシントン斉藤信宏】ブッシュ米大統領は１９日、ホワイトハウスで声明を読み上げ、難航していた米自動車大手３社（ビッグ３）の救済策について、ゼネラル・モーターズ（ＧＭ）とクライスラーに対して来年３月末までに計１７４億ドル（約１兆５４００億円）の緊急融資を実施する方針を発表した。政府融資を受けることで、２社は来年３月末までの事業存続に必要な資金を確保できる。融資を受ける見返りに、２社は抜本的な経営再建計画を策定し、来年３月末までに政府に提出する。

　ＧＭとクライスラーは、公的支援を得られなければ年内にも資金繰りに行き詰まり経営破綻（はたん）すると見られていた。融資の決定で、ビッグ３の経営危機はひとまず回避された。ただ、米国内では自動車販売の急激な減少が続いており、今後も厳しい経営環境は続きそうだ。

　つなぎ融資は、金融安定化法に基づく公的資金７０００億ドルから資金を拠出する。２社の１月末までの資金繰りへの充当分として、まず１３４億ドルを融資し、議会の承認を得た上で２月には４０億ドルの追加融資を実施する。１３４億ドルのうち、ＧＭへは９４億ドル、クライスラーは４０億ドル。追加分はＧＭに回る。

　また、リストラ策がまとまらない場合は、政府が２社に直ちに融資返済を求めるため、結果的に日本の民事再生法にあたる連邦破産法１１条の適用申請に追い込まれる可能性が高い。フォード・モーターは資金繰りに余裕があるため、緊急融資の対象には入っていない。

　ブッシュ大統領は「自動車メーカーが破綻すれば、米経済は一段と深刻な景気後退に陥る」と指摘。「現時点では、管理破産の選択肢はうまく機能しないだろう」と述べて、国民に融資への理解を求めた。また「融資の見返りにすべての関係者に大きな譲歩を求める」と強調した。

　ＧＭとクライスラーはこの日、金融支援に感謝する声明を出した。

◇ことば　金融安定化法

　総額７０００億ドル（約６３兆円）の公的資金で金融機関の不良資産を買い取るための法律。米大手証券リーマン・ブラザーズが破綻（はたん）した９月以降、急速に広がった金融危機を食い止めるのが狙い。「なぜ大もうけしてきた金融機関を税金で救うのか」との世論の反発が強かった上、議会での審議が米大統領選、上下両院選前だったことから、下院は１度、法案を否決した。その後、政府の判断だけで使える額を３５００億ドルに限定し、残りを使うには議会承認がいるなどの修正を加え、１０月３日、成立した。

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調整が難航していたビッグ3の救済ですが、まずは緊急でつなぎ融資が行われる事で合意されました。予想通りと言うか、さすがに雇用を考えると簡単にはつぶせないですよねえ。3月末までに経営再建計画を提出するという事で、労働組合との交渉がキーになってくるんでしょうか。とりあえず年内破綻回避という事で、短期的には株式市場にはプラスでしょう。