世界同時大反発！ ≫2008.09.19 [Fri]

日経平均 ； 11920.86 （+431.56）
TOPIX ； 1149.12 （+51.44）
JASDAQ ； 52.93 （+0.56）
マザーズ ； 447.79 （+7.53、3日続伸）
ヘラクレス ； 688.26 （+4.68）

昨晩のNY市場は、米政府が不良債権の買い取り機関設立を検討とのニュースを手掛かりにダウ・ナスダック共に大幅高。反発の流れは日本はじめアジア市場でも続き、日本市場は大幅反発して取引を終えました。海の向こうでは上海や香港市場が9%上昇、更には欧州市場も軒並み大幅高となっており、昨日から一転して世界同時株高の様相です（＾＾；

所有銘柄は下げ優勢（上昇2銘柄、下落6銘柄）、昨日までの下げ局面で良かった分、利益確定の売りが出ましたね。。。今日はここの所ほとんど動いていなかった3390 ユニバーサルソリューションシステムズを少し買い増し。引け間際に久々に買いが入って上昇し、来週がちょっと楽しみです^^ 一方で4331 テイクアンドギヴ・ニーズは寄りの買い一巡後に失速。週末、しかも休み前なので売られるのは已むを得ないところ。来週半ば以降で再度上昇できるかが勝負でしょう。

リーマン発世界同時株安2日目→反発 ≫2008.09.18 [Thu]

日経平均 ； 11489.30 （-260.49）
TOPIX ； 1097.68 （-23.75）
JASDAQ ； 52.37 （-0.55、5日続落）
マザーズ ； 440.26 （+0.23、2日続伸）
ヘラクレス ； 683.58 （-4.51）

一昨日はAIG救済ネタで反発したNY市場ですが、昨日は再びダウが449.36ドル安、ナスダックが109.45ポイント安の大暴落。昨年から何度も暴落を回避してきたNY市場ですが、今回はさすがにパニックになっていますね。この混乱を受けて、米証券取引委員会（SEC）が今晩の市場から空売り規制を強化すると発表、これで混乱が収まるかが注目されます。

NY市場安を受け、日経平均は朝から大幅下落してのスタートとなり、一昨日の安値をあっさりと更新し一時は400円以上下落。後場に入ると買い戻しが優勢となり少し戻したものの、終値は11500円割れで年初来安値を再び更新です。ただ、新興市場は若干様子が異なり、マザーズが最後プラスに転じるなど東証一部よりも買い戻しの流れが強まっているように感じられます。

所有銘柄は高安まちまち（上昇4銘柄、下落4銘柄）、まだまだ良い流れは続いています^^ 中でも昨日も10%近く上昇していた4331 テイクアンドギヴ・ニーズが今日は何とストップ高！ここはGSなど外資が色々怪しい動きをしていた銘柄ですから、何らかの理由で買戻しが入っているのかもしれません。ショートカバー中心とは言え、新興は雰囲気が良くなってきているので、ここらで新たな資金が入ってくると良いのですが。。。

AIG救済策発表で反発も、勢いなし ≫2008.09.17 [Wed]

日経平均 ； 11749.79 （+140.07）
TOPIX ； 1121.43 （+3.86）
JASDAQ ； 52.92 （-0.05、4日続落）
マザーズ ； 440.03 （+5.96）
ヘラクレス ； 688.09 （+5.96）

昨晩のNY市場はAIG救済の情報が流れた後に大幅上昇して反発。日本市場も良い流れからGUスタートしましたが、その後は伸び悩み昨日の下げ分の半分も戻せないまま取引を終了しました。特にTOPIXのパフォーマンスが良くなかったですね。

所有銘柄はほぼ全面高（上昇7銘柄、下落1銘柄）。今日は指数をアウトパフォームして大幅上昇する銘柄が多く、昨日の寄り安値からの反発の流れが上手く続いています。先月まで売り込まれていた銘柄が多いので、今回の株安をきっかけに一部買戻しが入っているのかなという感じもしますが、絶対値ではまだまだ安い銘柄が多いので、この流れがどこまで続くか注目しています。

AIGは救済－FRBがAIGに9兆円融資－ ≫2008.09.17 [Wed]

Yahoo!ニュースより以下抜粋。

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FRB、AIGに9兆円融資＝政府80％の株取得権、実質管理下に
9月17日10時16分配信 時事通信

　【ワシントン16日時事】

　米連邦準備制度理事会（FRB）は16日、経営不振の米保険最大手アメリカン・インターナショナル・グループ（AIG）に対し、同社資産を担保に最大850億ドル（約9兆円）を融資すると発表した。見返りに米政府は、同社株式の79．9％の取得権を獲得し、AIGは実質上、政府管理の下で再建を図る。米国では、政府系住宅金融会社の連邦住宅抵当金庫（ファニーメイ）と連邦住宅貸付抵当公社（フレディマック）が、政府管理下に置かれたばかり。

　FRBは「AIGの無秩序な破綻（はたん）は金融市場の不安定さを一段と増幅させる」と指摘。「融資は、経済の混乱を最小限に抑えながら、秩序ある方法で同社が特定の事業を売却するプロセスを容易にするものだ」と強調した。　融資の期間は24カ月。一部子会社の株を含むAIGの資産を担保に取る。返済資金は資産売却で捻出（ねんしゅつ）する見込み。今回の救済に伴い、同社の経営陣は退任する。　

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AIGは救済ですか～。さすがに、保険最大手は潰せなかったと。日本でも子会社アリコのHPにアクセスが殺到するなど混乱していたくらいですから、破綻していたらおそらく米保険業界は大変な事になっていたでしょう。。。FRBも已むを得ずのギリギリの決断だったんじゃないでしょうか。

先週、今週で大物がいくつか片付きましたが、シティグループやワシントンミューチュアルなど不安が囁かれている金融機関は他にもありますので、引き続き混乱が続くんだろうと思います。

リーマン発、世界同時株安1日目 ≫2008.09.16 [Tue]

日経平均 ； 11609.72 （-605.04）
TOPIX ； 1117.57 （-59.63）
JASDAQ ； 52.97 （-2.61、3日続落）
マザーズ ； 434.07 （-3.09）
ヘラクレス ； 682.13 （-18.06）

NY市場の大幅安を受けて日経平均も朝からほとんどの銘柄が特売りスタート。12000円どころか年初来安値までもあっさり突破し、久々にノックイン債の話が聞かれるなど終始安値圏で揉み合い、日経平均、TOPIX共に年初来安値を更新しました。アジアの他市場も当然のごとく全面安で、昨年8月、今年1月に続き第三次世界同時株安といった状況です。

所有銘柄は高安まちまち（上昇3銘柄、下落5銘柄）で、今日の市況からすると意外に健闘。午後寄りでリーマンの買戻しか！？と言われるような新興市場銘柄の謎の大量買いもありましたが、これから全世界的な景気減速＆後退期の長期化、円高ユーロ安などのリスクを抱える大型株や国際優良株の現状を考えると、そろそろ新興の好業績銘柄が買われてもいい頃だと思うんですけどねえ。昨年の新興祭りは9月4週目あたりから始まりましたし、10～11月の中間決算発表にかけて期待してみたいところです。

最後に売買記録。今日も朝から特売りスタートの3778 さくらインターネットを買い増し。午後に一時ストップ高近くまで上昇して「おおっ！！！」と思ったんですが、終わってみたら前日比400円高でした（＾＾；

NY市場暴落、同時多発テロ以来の下げ幅 ≫2008.09.16 [Tue]

Yahoo!ニュースより以下抜粋。

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＜ＮＹ株＞急落、５０４ドル安　２年２カ月ぶりの安値
9月16日10時18分配信 毎日新聞

　【ワシントン斉藤信宏】１５日のニューヨーク株式市場は、米証券大手リーマン・ブラザーズの経営破綻（はたん）をきっかけに金融システム危機への不安が高まったことを受けて急落、ダウ工業株３０種平均は、前週末終値比５０４．４８ドル安の１万０９１７．５１ドルまで下落し、０６年７月以来、約２年２カ月ぶりの安値で取引を終えた。下落幅は米同時多発テロ直後の０１年９月１７日以来の大きさとなった。ハイテク銘柄主体のナスダック総合指数も急落、終値は同８１．３６ポイント安の２１７９．９１となり、３月１７日以来、約６カ月ぶりの水準まで値を下げた。

　リーマンの経営破綻で信用不安が増したことで、金融関連株が軒並み大幅安となり、資本不足への懸念が強まっている米保険大手ＡＩＧが同７．３８ドル安の４．７６ドルと約６１％下落したほか、証券大手メリルリンチの買収を発表した金融大手バンク・オブ・アメリカが同７．１９ドル（約２１％）安の２６．５５ドル。証券大手ゴールドマン・サックスやモルガン・スタンレーも下落率が１０％を超えた。また、リーマンの株価は同３．４４ドル（９４％）安の０．２１ドルまで値を下げた。

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昨晩のNY市場は大幅安。私が見ていた頃は-300ドル辺りで揉み合っていましたが、引けにかけて更に売られたみたいですね。今までなら踏ん張っていた所なんでしょうが、500ドル安まで下落するあたり、今回のリーマン破綻がただ事ではなかった事を示していると思います。

記事にもありますが、次に不安が囁かれているのはAIG、リーマンは先週株暴落→破綻の道を辿ったので予断を許しませんね。ただ、住宅金融への公的資金投入、投資銀行の破綻と日本のバブル崩壊と比べてかなりのスピードで物事が進んでいますので、米国金融危機の終焉は案外近くまで来ているのかもしれません（まだ欧州が残っていますが・・・）。

リーマン破産申請、メリルはバンカメが救済の見通し ≫2008.09.15 [Mon]

Yahoo!ニュースより以下抜粋。

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米リーマンが破産申請の可能性、メリルはバンカメが買収へ
9月15日12時29分配信 ロイター

　［ニューヨーク／ワシントン　１４日　ロイター］　米金融セクターは１４日、投資銀行大手リーマン・ブラザーズ・ホールディングス<LEH.N>の破産法適用申請見通しや大手銀バンク・オブ・アメリカ<BAC.N>によるメリルリンチ<MER.N>買収の見通し、保険大手アメリカン・インターナショナル・グループ（ＡＩＧ）<AIG.N>の資産売却見通しといった前例をみない規模の激震に見舞われた。

　この日の展開は、住宅市場のバブル崩壊と信用危機が１３カ月目を迎える中、ウォール街や米政府が選別的救済の必要性を認識した可能性を示唆している。

　経営危機に直面する米リーマンの救済策をめぐる週末の官民協議は、３日目となる１４日、リーマンの不動産関連資産など不良資産を除いた残りを買収する最有力候補とみられていた英銀大手バークレイズ<BARC.L>が交渉から撤退した。

　これをきっかけにリーマンが破産法の適用を申請するとの見方が強まり、デリバティブ（金融派生商品）市場は１４日、ディーラーがリーマンに対するエクスポージャーを減らせるよう緊急に市場を開いた。

　国際スワップ・デリバティブ協会（ＩＳＤＡ）は声明で、ニューヨーク時間（米東部時間）の午後２時（日本時間１５日午前３時）から２時間、デリバティブ市場を開くことを明らかにした。市場筋によると、その後２時間延長されたが、引け後もリーマンへのエクスポージャーを縮小する動きが続いている。

　取引されているのは、クレジット、株式、金利、外為、商品のデリバティブ。市場筋によると、休日の特別取引は連邦準備理事会（ＦＲＢ）の要請により始まった。リーマンが破産申請した場合のリスクを減らすことが目的。

　声明によると、「取引は、ニューヨーク時間の１４日午後１１時５９分（日本時間１５日午後零時５９分）までのリーマン破産申請を条件とする。もし申請がなかった場合は、取引はなかったものとする」としている。

　米債券運用会社ＰＩＭＣＯのビル・グロース氏は、取引は「かなり少なくおそらく総額１０億ドル程度だろう。しかし社債のスプレッドはかなり拡大した」と述べた。

　一方、リーマンの破産申請見通しを受けて米株価指数先物は急落、Ｓ＆Ｐ総合５００種指数は３６．４０ポイント安の１２２２．１０をつけた。ドルはニュージーランド外為市場の１５日朝方の取引で対ユーロ、対円で下落した。　

　リーマンの救済策をめぐる官民協議では、ポールソン財務長官のスタンスが今回の結果をもたらす要因の一つとなった。

　関係筋によると、長官はリーマンの危機解決を目指したいかなる合意にも公的資金を投入することに強く反対した。

　また別の関係筋によれば、そうした政府の保証のないことが、バークレイズの交渉撤退決定の最大の理由だったという。

　リーマン救済策としては、同社の不良資産を分離する案が選択肢の一つとして検討された。この選択肢が破産法適用申請に含まれているかはこれまでのところ明らかではない。

　　またウォールストリート・ジャーナル（ＷＳＪ）紙はＡＩＧが航空機リース事業を含む資産を売却する見通しだと伝えた。

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先週末はフレディマックとファニーメイの政府による救済が発表されましたが、今週末はリーマンとメリルについて、今後の処遇が決まりました。まさかリーマンの倒産がこんなにすぐに決まるとは・・・びっくりですね。この大型倒産が株式市場反発のきっかけになるのか、あるいは今後続く欧米系金融機関の苦難の序章でしかないのか、どちらになるんでしょうか！？まだあまり話の聞こえてこない欧州系金融機関もありますので、後者という感じがしますが。。。

本日のアジア市場はほぼ全面安のようで、明日の日本市場も12000円を巡る攻防になりそうですね。これがきっかけで売られ過ぎる銘柄が出てくるようなら買い向かいたいと思います。

投資部門別売買状況（2008年9月1週） ≫2008.09.14 [Sun]

前週末のNY市場急落で大幅安スタートだった月曜日に福田首相が辞意表明。木曜夜の雇用統計の悪化によるNY市場急落が更に追い討ちをかけて、日経平均は前週末比で5%以上マイナスという厳しい結果になりました。新興3市場も金曜日には8月中旬の安値を更新し、ボロボロの状態だった9月第1週（9/1～9/5）のデータです。

【東証一部】（日経平均株価　8/29；13072.87→9/5；12212.23）

証自（28％）　買；2兆5904億     売；2兆6766億    差引；－862億
法人（9％）  　買；8909億           売；8364億          差引；＋545億
個人（14％）　買；1兆4433億     売；1兆2180億    差引；＋2254億
外人（47％）　買；4兆3375億     売；4兆5488億    差引；－2114億
証委（1％）　  買；1425億           売；1306億          差引；＋119億
合計（100%） 買；9兆4046億     売；9兆4103億    差引；－58億

【ジャスダック】（ジャスダック指数　8/29；58.04→9/5；56.19）

証自（8％）     買；50億              売；56億             差引；－6億
法人（20％）   買；183億            売；70億             差引；＋113億
個人（45％）   買；282億            売；300億           差引；－18億
外人（25％）   買；122億            売；201億           差引；－78億
証委（2％）     買；11億              売；11億             差引；－0.03億
合計（100%） 買；650億            売；639億           差引；＋11億

まずは東証一部。売買代金が売り買い共に9兆円台とやや持ち直し。前週買い越しだった証券会社と外人が売りに回り、個人が買い越しに転じました。売買シェアが今週も15%割れと参加者が目に見えて減ってはいますが、ここの所個人が上手く立ち回っているように見えますね。

続いてジャスダック。個人が7週連続の売り越しは「またか・・・」という感じですが、外人が突然の大幅売り越し、何かありましたかね！？相変わらず買い手は不在で法人が全ての売りを吸収。内訳は事業法人が80億！の買い越し、信託銀行が21億、投資信託が10億といつものメンバーです。

投資部門別売買状況（2008年8月） ≫2008.09.13 [Sat]

2008年8月（8/4～8/29）の月間売買状況のデータです。8月は内閣の景気に対する基調判断の下方修正、アーバンの民事再生などがあり、特に内需株や不動産株が多い中小型株や新興株にとっては厳しい前半となりました。後半に入ると売られすぎの反動で少し戻しましたが、一方で今度は出来高が激減。月次の結果も当然かなりひどい事になっています。

【東証一部】（日経平均株価　8/1；13094.59→8/29；13072.87）

証自（28％）  買；9兆7721億     売；9兆5627億     差引；＋2094億
法人（9％）    買；3兆842億       売；2兆9773億     差引；＋1070億
個人（14％）  買；4兆8250億     売；5兆823億       差引；－2573億
外人（48％）  買；17兆514億     売；17兆714億     差引；－200億
証委（1％）    買；4835億           売；4927億           差引；＋78億
合計（100%） 買；35兆2162億  売；35兆1864億   差引；＋298億

【ジャスダック】（ジャスダック指数　8/1；58.49→8/29；58.04）

証自（7％）     買；147億            売；155億             差引；－8億
法人（16％）　買；395億            売；245億             差引；＋150億
個人（48％）　買；912億            売；1039億           差引；－128億
外人（27％）　買；531億            売；544億             差引；－13億
証委（2％）　  買；39億              売；42億               差引；－3億
合計（100%） 買；2023億          売；2025億           差引；－2億

まずは東証一部、売買代金が7月の4分の3程度まで減っています。。。個人の割合が更に低下しその上売り越し、新興だけでなく東証一部からも資金の引き上げが続いていますね。その他の投資主体もそれぞれ売買代金が減少、証券会社と法人が買い継続、外人が売り継続で売り買いの構図は前月と変わらずでした。

続いてジャスダック、こちらも前月から3割以上売買代金が減っています。アーバンの話があった事もあってか個人が大量に売り越しで、それを受け止めるのが法人のみという状況が継続。もう少し増資やらM&Aやら（どちらも法人の買いになるわけですが・・・）上場廃止やらで企業が淘汰されないと、資金が流出した新興が持ち直すのは厳しそうな印象です。

一旦反発 ≫2008.09.12 [Fri]

日経平均 ； 12214.76 （+112.16）
TOPIX ； 1177.20 （+14.48）
JASDAQ ； 55.58 （-0.46、2日続落）
マザーズ ； 437.16 （+12.93）
ヘラクレス ； 700.19 （+8.65）

昨晩のNY市場はダウ、ナスダック共に大幅続伸。日経平均も朝から強い動き、午後になって一度売られましたが最終的には上昇して引けました。新興市場はジャスダックが安値更新した他は堅調。ジャスダックは楽天の不調が響きましたかねえ。

所有銘柄は高安まちまち（上昇3銘柄、下落4銘柄、変わらず1銘柄）。今日は朝から特売りスタートだった3778 さくらインターネットを買い増し。売りが止まないのと、買いが続かないのとのダブルパンチで新興銘柄は厳しい銘柄が多いです。。。