ユニバーサルソリューションシステムズ 2009年3月期中間決算発表 ≫2008.11.15 [Sat]

そして問題の3390 ユニバーサルソリューションシステムズの中間決算発表です（→リンク）。決算発表に先立ち通期業績予想の修正を発表（→リンク）、そして決算発表日程を一旦延期（→リンク）、何があったのかと思いきや「継続企業の前提に関する注記に関するお知らせ」が出ましたと（→リンク）。

まずは通期業績の下方修正内容から。

修正前→売上；24.7億  営利；1.5億   経利；1.4億   当期純利；1.3億
修正後→売上；25.0億  営利；0.2億   経利；0.2億   当期純利；0.2億

売上は僅かながら上方修正、しかし利益は下方修正でギリギリ黒字の予想。何だかとりあえず黒字予想にはしたけど・・・てな感じでもう一発下方修正が来そうな内容ですね。売上維持で利益減というこの予想通りに着地できれば、「販管費増加のため」という会社側の理由と合うわけですが。

2009中　　　　  売上；11.4億  営利；-1.6億  経利；-1.5億   当期純利；-1.4億
2009通（予想） 売上；25.0億  営利；0.2億   経利；0.2億     当期純利；0.2億
2008中（前年） 売上；10.8億  営利；-3.2億  経利；-3.2億  当期純利；-3.2億

第1四半期で黒字転換してさあこれから！という所だったんですが、中間期は再び赤字転落。決算短信を見る限りは3Qも良くないみたいなので、3Q時点では売上16億＆営業損失3億、4Qで大口商談を獲得できるかどうかが勝負になるわけですね。その頃には景気が少しは良くなっていると良いんですが。

事業別に見ると、主力のASP事業が（2.70億→）4.25億→2.85億と元の水準へ逆戻りしてしまいました。去年は2.89億でしたからそれに比べても減収ですし、結局1Qは単発で大型案件を売り上げただけだったようで（＾＾；

最後に「継続企業の前提に関する注記」ですが、要は3年連続で営業赤字が続いていること、営業キャッシュフローも2年連続で赤字となっていること、そして第3四半期に2億円の社債の償還があること、が注記の付いた理由みたいです。

直近で一番の問題は社債償還だと思いますが、B/S上は現金が約3億＋売掛金約3億に対して、社債2億＋短期借入金約0.8億＋買掛金約1.3億ですので、すぐにやばいという事は無いように見えますけど・・・。キャッシュフロー計算書も見ておきたいので、有価証券報告書が出たら改めてチェックしたいと思います。