リソー教育、4日ぶり反発 ≫2014.02.14 [Fri]

日経平均 ； 14313.03 （-221.71、2日続落）
TOPIX ； 1183.82 （-15.92、2日続落）
JASDAQ指数； 2036.17 （-21.26、2日続落）
マザーズ ；823.49（-16.99、2日続落）

昨晩のNY市場はダウ、ナスダック共に上昇。1月小売売上高が予想を下回ったため売られましたが、コムキャストによるタイムワーナーの買収話や、主要企業の好調な決算発表を好感しての買いも入り、最終的には上昇しました。日本市場も寄り付きは高く始まったものの、為替市場でドル円が円高に振れると先物に売りが入るいつもの展開で、2日続落。こういう日にあっさり下げてしまうあたり、まだマインドは下ですかね。二番底を探りに行ってから出直りでしょうか。

所有銘柄はほぼ全面安（上昇5銘柄、下落18銘柄、変わらず2銘柄）。今日は8789 フィンテックグローバルが大幅反発してくれたのでダメージは少なかったものの、よく下げたなあという感じです。4714 リソー教育は寄りは売りが出たものの、今日は4日ぶりに寄りついて大幅反発。まあこれだけ下げればさすがに1日くらいは反発しますよねえ。私はデイトレはやらないので見ているだけでしたが、買い向かって儲けた人も多いのではないかと。

ニチイ学館 2014年3月期 3Q決算発表 ≫2014.02.13 [Thu]

また決算発表チェックに戻りまして、先週金曜に発表された9792 ニチイ学館の3Q決算発表を見て行きます（→リンク）。

早速、決算の内容を見ていきます。

20143Q            売上；2042億  営利；50.6億 経利；39.5億 当期純利；23.0億
2014通（予想） 売上；2732億 営利；66.0億 経利；50.0億 当期純利；28.0億
20133Q（前年） 売上；1996億 営利；66.3億 経利；61.3億 当期純利；28.9億

中間は前年同期比で売上2.3%増、営業利益23.7%減で減収減益。語学事業が足を引っ張る構図に3Qも変化はなく、今期はこのまま最後まで行きそうですね・・・。来期に向けて改善の兆しが見られないのも気になる所ですが。。。

事業別動向を見ておきますと、まず主力の医療関連事業は売上1.8%増、営業利益1.0%減で引き続き増収減益。ただし、減益とは言え、1Qの大型病院の立ち上げに伴う人件費増によるマイナス分が効いているだけで、3Qだけで見れば増収増益です。

続いて介護＋ヘルスケア事業は、売上4.1%増、営業利益15.6%増で増収増益。既存の介護事業は増収増益で、新規領域のヘルスケア事業は減収減益という事業の状況も変わらず。良くも悪くも安定してますね。四半期ごとの業績推移を見ると昨年度は4Qに売上が少し落ち込んでいるので、多少季節性があるかもしれませんね。

そして問題の教育事業。ですが、売上8.6%減、営業利益は中間の-32.1億から更に拡大して-51.6億。9ヶ月で50億円の赤字って冷静に考えるととんでもない額ですよね、よく我慢して続けているなと。決算説明資料にブランド別の実績が出ていますが、ニチイが売上31.5%減、営業赤字が前年比で10億円拡大と大きく足を引っ張っているのと、COCO塾が売上6.6億円しかないのに51.5億円も赤字を出しているというトンデモナイ状況が見てとれます。残念ながら、COCO塾はまだ当分足を引っ張りそうですねえ。

決算は相変わらずダメな感じですが、中間決算時の下方修正で織り込んだのか、今回は発表直後の月曜は逆に株価が上昇。今のCOCO塾の状況を見ると業績の急回復は難しそうですが、もう少し業績推移を見守りながらホールドしてみたいと思います。

リソー教育、3日連続ストップ安 ≫2014.02.13 [Thu]

日経平均 ； 14534.74 （-265.32）
TOPIX ； 1199.74 （-19.86）
JASDAQ指数； 2057.43 （-21.72）
マザーズ ；840.48（-29.78）

昨晩のNY市場は高安まちまち。中国の1月の貿易統計や英中銀の成長見通し引き上げを材料に買いで始まりましたが、その後は利益確定の売りに押され、徐々に値を消してダウは小幅安、ナスダックは小幅高で引けました。日本市場は大幅反落。NY市場の失速を受けて小安く始まりましたが、日中はドル円が円高に振れ、株価もじりじりと下げて、一時300円を超す大幅反落となりました。

所有銘柄はほぼ全面安（上昇2銘柄、下落20銘柄、変わらず3銘柄）。昨日まで絶好調だった8789 フィンテックグローバルが大幅反落となり、他の銘柄も直近上昇していた銘柄を中心に売られ、昨日の上昇分が一日で吹き飛びました。注目の4714 リソー教育は今日も止まらず、これで3日連続ストップ安。300円割れですから、かなり安くなりましたよねえ。高値覚えでちょっと買ってみたい誘惑にかられます・・・。さすがに明日は寄ると思うので、その後どう動くのか注目です。

フィンテック、2連続ストップ高！ ≫2014.02.12 [Wed]

日経平均 ； 14800.06 （+81.72、3日続伸）
TOPIX ； 1219.60 （+15.32、3日続伸）
JASDAQ指数； 2079.15 （+21.13、5日続伸）
マザーズ ；870.26（+14.12、3日続伸）

昨晩のNY市場はダウ、ナスダック共に大幅高！注目のイエレンFRB議長の議会証言では、量的緩和の縮小継続と雇用情勢への慎重な見方が示され、また株式もバブルではないとの認識が示された事が好感され買いが優勢でした。日本市場も寄りから高く始まり、その後は停滞したもののプラス圏を維持して3日続伸。とりあえず半値戻しの15,000円が射程圏に入ってきたでしょうか。

所有銘柄はほぼ全面高（上昇23銘柄、下落10銘柄、変わらず3銘柄）。本日も8789 フィンテックグローバルが2日連続となるストップ高！投資事業組合からの投資回収で約10.5億円の売上高および営業利益を計上という事で、元々今期は年間で営業利益2億円の予想でしたから、インパクト大という事で連荘しているようです。一方、もう一社注目の4714 リソー教育は今日もストップ安。かなり安値感は出て来ましたが、一度失敗していますし近付くと良い事がなさそうなので、見ているだけにします（＾＾；

今日は2406 アルテ サロン ホールディングスを買い増し。決算もそんなに悪くなかったと思うんですけどねえ。買うタイミングって重要だなと日々痛感させられます。。。

投資部門別売買状況（2014年1月） ≫2014.02.11 [Tue]

2014年1月（1/6～1/31）の月間売買状況のデータです。2014年はスタートから波乱含み、昨年末の株高の余韻を引き継いで前半は利益確定の売りが出ても底堅い動きを見せていましたが、24日のアルゼンチン・ペソ急落から雰囲気が一変。最終週は完全に売りが優勢でした。今振り返ると、日経平均は1月4連敗だったんですね。。。

【東証一部】（日経平均株価　12/30：16291.31→1/31：14914.53）

証自（13％）  買；6兆5251億    売；6兆9608億   差引；－4357億
法人（6％）    買；3兆1826億   売；3兆1026億    差引；＋800億
個人（21％）  買；11兆2636億  売；9兆8909億   差引；＋1兆3727億
外人（58％）  買；29兆2643億  売；30兆3986億 差引；－1兆1343億
証委（2％）    買；8314億         売；7861億         差引；＋453億
合計（100%）買；51兆670億    売；51兆1390億 差引；－720億

【ジャスダック】（ジャスダック指数　12/30：2053.35→1/31：2102.66）

証自（2％）    買；334億         売；372億           差引；－38億
法人（3％）    買；539億         売；531億           差引；＋8億
個人（69％）  買；1兆1555億  売；1兆1507億   差引；＋48億
外人（21％）  買；3503億        売；3542億         差引；－39億
証委（5％）　 買；839億         売；837億           差引；＋2億
合計（100%） 買；1兆6770億  売；1兆6790億    差引；－19億

まずは東証一部。外人が5ヶ月ぶりに売り越しに転じ、1兆円を超える大量売り越し！ただ大量売り越しとは言っても、その前は2ヶ月連続で月間2兆円を超える大量買い越しでしたからね。。。証券会社が2ヶ月連続の売り越しで、大人勢が揃って売り越し。個人が3ヶ月ぶりに買い越しに転じ、法人も2ヶ月連続買い越しで、大人勢の売りVS子供勢の買いという形になりました。で、指数は下げたと。

続いてジャスダック。こちらも外人が3ヶ月ぶりに売り越しに転換し、11ヶ月連続売り越しの証券会社と大人勢が揃って売り越し。法人が7ヶ月連続の買い越し、そして個人が3ヶ月ぶりの買い転換で、子供勢が揃って買い越しでした。全体の印象としては、売買金額が小さいなというのと、外人が売っても指数は上がっていて意外と個人の買いが頑張っているのかな、というところでしょうか。2月も外人の動向に引き続き注目です。

投資部門別売買状況（2014年1月4週） ≫2014.02.11 [Tue]

前週末のHSBC中国製造業購買担当者指数をきっかけに、アルゼンチン・ペソが売られ、ブラジル・レアルやトルコリラなども急落、新興国の通貨危機への懸念から株も売られるという流れに突入し、週を通じて株価は軟調。トルコの利上げで一瞬反発する場面もありましたが、大勢を覆すような材料とはならず、あっという間に日経平均が15,000円割れまで下落した1月4週（1/27～1/31）のデータです。

【東証一部】（日経平均株価　1/24：15391.56→1/31：14914.53）

証自（14％）  買；1兆9196億  売；2兆332億   差引；－1136億
法人（7％）    買；1兆604億    売；8947億      差引；＋1657億
個人（21％）  買；3兆2946億   売；2兆6972億 差引；＋5974億
外人（58％）  買；8兆646億    売；8兆7831億 差引；－7185億
証委（1％）    買；2255億        売；1891億       差引；＋364億
合計（100%） 買；14兆5647億 売；14兆5972億 差引；－325億

【ジャスダック】（ジャスダック指数　1/24：2157.58→1/31：2102.66）

証自（2％）   買；80億      売；99億      差引；－18億
法人（3％）   買；132億    売；134億    差引；－1億
個人（66％） 買；2721億  売；2672億  差引；＋48億
外人（24％） 買；946億    売；981億    差引；－35億
証委（5％）   買；213億     売；210億    差引；＋3億
合計（100%）買；4092億   売；4095億  差引；－3億

まずは東証一部。法人が4週ぶりに買い越しに転換し、法人と個人の子供勢が買い越し、証券会社と外人の大人勢が売り越しという下落相場の形になりました。この週は結構下げましたから、この結果もまあ納得ですね。

続いてジャスダック。外人が2週連続の売り越し、個人が2週連続の買い越しで、主力の2主体の動向は変わらず。証券会社が売り越しに転換し、法人は金額は僅かですが3週連続の売り越しでした。売買金額は4000億円前後で安定、1月前半は新興市場も上昇しましたけど、昨年のような出来高増を伴う熱狂では無いなという感じです。

投資部門別売買状況（2014年1月3週） ≫2014.02.10 [Mon]

月曜日に下げた後は火、水と堅調な値動きで日経平均が再度16,000円を目指していましたが、木曜の中国のHSBC中国製造業購買担当者指数が予想を下回った事をきっかけに、下げに転換。週末にはアルゼンチン・ペソが暴落するなど、新興国の通貨が暴落し2月頭にかけての急落の皮切りとなった1月3週（1/20～1/24）のデータです。

【東証一部】（日経平均株価　1/17：15734.46→1/24：15391.56）

証自（13％）  買；1兆5713億  売；1兆7367億 差引；－1654億
法人（7％）    買；8077億        売；8434億      差引；－357億
個人（22％）  買；2兆8938億   売；2兆5132億 差引；＋3806億
外人（57％）  買；7兆704億    売；7兆2997億 差引；－2293億
証委（2％）    買；2096億        売；1957億       差引；＋139億
合計（100%） 買；12兆5529億 売；12兆5887億 差引；－359億

【ジャスダック】（ジャスダック指数　1/17：2152.01→1/24：2157.58）

証自（2％）   買；101億    売；98億      差引；＋3億
法人（3％）   買；136億    売；155億    差引；－19億
個人（71％） 買；3159億  売；3111億  差引；＋48億
外人（19％） 買；813億    売；856億    差引；－43億
証委（5％）   買；214億     売；213億    差引；＋1億
合計（100%）買；4423億   売；4434億  差引；－11億

まずは東証一部。証券会社、法人、外人が売り越し継続、個人が買い越し継続でこれで今年に入ってから3週連続で変わらず。個人が買って大人が売っているというのは明らかにダメなパターンですよね。。。

続いてジャスダック。外人が今度は売り越しに転換し、一方で個人が7週ぶり、証券会社が3週ぶりの買い転換。法人は2週連続の売り越し。新興も外人が売りに回りましたけど、その割に指数はまだ上がってましたね。個人が買った所が天井・・・というありがちなパターンになってしまったんでしょうか。

投資部門別売買状況（2014年1月2週） ≫2014.02.10 [Mon]

前週末に発表された米12月雇用統計が過去3年間で最も低い伸びに留まった事で、相変わらず高値圏にいる日本市場は火曜からドカっと売られて始まりましたが、水曜には全戻しとはいかないまでも8割方回復し、その後は小動きとなった1月2週（1/14～1/17）のデータです。この週もこの翌週も相場をほとんど見ていないので、どんな相場だったかの感覚がありませんけど（＾＾；

【東証一部】（日経平均株価　1/10：15912.06→1/17：15734.46）

証自（14％）  買；1兆4634億  売；1兆5234億 差引；－600億
法人（6％）    買；6509億        売；6696億      差引；－187億
個人（20％）  買；2兆2240億   売；2兆1118億 差引；＋1123億
外人（58％）  買；6兆1376億  売；6兆1788億 差引；－412億
証委（2％）    買；1735億        売；1744億       差引；－9億
合計（100%） 買；10兆6495億 売；10兆6495億 差引；－85億

【ジャスダック】（ジャスダック指数　1/10：2117.82→1/17：2152.01）

証自（2％）   買；72億      売；90億      差引；－18億
法人（3％）   買；105億    売；115億    差引；－10億
個人（70％） 買；2660億  売；2697億  差引；－37億
外人（21％） 買；836億    売；770億    差引；＋66億
証委（5％）   買；172億     売；177億    差引；－5億
合計（100%）買；3845億   売；3849億  差引；－4億

まずは東証一部。証券会社、法人、外人が売り越し継続、個人が買い越し継続で前週と変わらず。4営業日しかなかったので、売買金額や売り越し、買い越しの金額の規模は小さいですが、12月の逆回転の流れ止まらずという感じでした。

続いてジャスダック。外人が早々に買い越しに転換、一方で国内勢が揃って売り越し。個人は6週連続売り越し、証券会社は2週連続売り越し、法人は売り転換でした。外人が買っている分、東証一部よりは良いのかなと思います。新興はこの時期強かったですしね。

リソー教育、ストップ安 ≫2014.02.10 [Mon]

日経平均 ； 14718.34 （+255.93、2日続伸）
TOPIX ； 1204.28 （+15.14、2日続伸）
JASDAQ指数； 2058.02 （+39.97、4日続伸）
マザーズ ；856.14（+36.99、2日続伸）

先週末のNY市場はダウ、ナスダック共に大幅続伸。注目の雇用統計は非農業部門の就業者数が市場予想を大幅に下回ったものの、製造業や建設業の就業者数の伸びが好感され、ダウ、ナスダック共に右肩上がりで上昇しました。日経平均も大幅続伸。先週金曜の上げが単発で終わるとまたか・・・という感じになりますが、こうして連騰するとちょっと落ち着いたかなという感じがしますね。

所有銘柄はほぼ全面高（上昇23銘柄、下落1銘柄、変わらず1銘柄）。金曜に続く全面高、そして8789 フィンテックグローバルのストップ高などもあり、私のPFもとりあえず昨年末水準からプラス転換。個別では4714 リソー教育が第三者委員会の調査報告書を材料にストップ安。売上80億円規模の不適正会計という事で規模は大きく経営責任は極めて多いとある一方で、経営主導の粉飾ではなく売上目標達成のために現場判断で行われたものと報告書にまとめられているので、上場廃止は免れますかねえ。明日以降の株価の動きも合わせて、注目しています。

投資部門別売買状況（2014年1月1週） ≫2014.02.09 [Sun]

2014年最初の週、正月休み中の海外市場が軟調だったため、日経平均も月火と連敗スタート。それでも欧米市場が盛り返した水曜は反発し、木曜反落も金曜戻すという底堅い動きを見せていた1月1週（1/6～1/10）のデータです。

【東証一部】（日経平均株価　12/30：16291.31→1/10：15912.06）

証自（12％）  買；1兆5708億  売；1兆6675億 差引；－968億
法人（5％）    買；6635億        売；6948億      差引；－313億
個人（20％）  買；2兆8511億   売；2兆5688億 差引；＋2824億
外人（61％）  買；7兆9917億  売；8兆1369億 差引；－1452億
証委（2％）    買；2228億        売；2270億       差引；－42億
合計（100%） 買；13兆2999億 売；13兆2950億 差引；＋49億

【ジャスダック】（ジャスダック指数　12/30：2053.35→1/10：2117.82）

証自（2％）   買；80億      売；85億      差引；－5億
法人（3％）   買；166億    売；127億    差引；＋39億
個人（69％） 買；3015億  売；3027億  差引；－12億
外人（21％） 買；909億    売；935億    差引；－26億
証委（5％）   買；240億     売；238億    差引；＋3億
合計（100%）買；4411億   売；4412億  差引；－1億

まずは東証一部。証券会社、法人、外人が売り越しに転換、そして個人が買い越しに転換し、昨年12月とは真逆になりました。年末に買われてきた分の揺り戻しですかね。証券会社、外人の大人勢の売りが一過性の物なのかどうかがポイントになるでしょうか。個人はNISA関連の買いもあるんですかね～、結果論ですが見事に高値掴みになっている予感。。。

続いてジャスダック。こちらは外人が売り越しに転換し、5週連続売り越しの個人と主力の2主体が揃って売り越し。証券会社も売り越しに転じ、買いは3週連続買い越しの法人だけとなりました。指数はなぜか上がっており、相変わらず主体別動向と指数の関係が読めないです。