投資部門別売買状況（2012年3月2週） ≫2012.03.31 [Sat]

NY市場は前週の雇用統計やこの週の製造業景況指数などの好調な指標を受けて、堅調な動き。米国の景気回復期待の高まりから為替の対ドル円安傾向が継続し、週中にはドル円が84円台に突入。円安を背景に国際優良株が買われて、日経平均は昨年7月以来の終値10,000円台を回復。また、この週は新興市場が強く、個人的にもJACRで大きなリターンのあった3月2週（3/12～3/16）のデータです。

【東証一部】（日経平均株価　3/9：9929.74→3/16：10129.83）

証自（19％）  買；1兆3758億 売；1兆3659億 差引；＋992億
法人（9％）    買；5722億      売；7709億      差引；－1987億
個人（18％）  買；1兆3013億 売；1兆3863億 差引；－850億
外人（53％）  買；4兆22億     売；3兆7271億 差引；＋2751億
証委（2％）    買；1114億      売；1133億      差引；－19億
合計（100%） 買；7兆3628億 売；7兆3634億 差引；－6億

【ジャスダック】（ジャスダック指数　3/9：1330.53→3/16：1366.71）

証自（7％）   買；88億      売；103億    差引；－16億
法人（6％）   買；81億      売；106億    差引；－25億
個人（63％） 買；883億     売；940億   差引；－57億
外人（17％） 買；300億     売；199億   差引；＋101億
証委（7％）   買；104億     売；106億   差引；－3億
合計（100%）買；1455億   売；1455億  差引；＋0.3億

まずは東証一部。この週も流れは変わらず・・・証券会社と外人が9週連続の買い越し継続、外人はこれで12週連続の買い越し。法人と個人は9週連続の売り越し、個人が12週連続の売り越しでした。こんなに一方的に大人の買いが続く事もあるんですねえ。

続いてジャスダック。こちらは外人が強烈に買い越していますね、これで4週連続の買い越し、法人が4週ぶりに売り越しに転換し、証券会社と個人が4週連続の売り越し継続で、国内勢の売りVS外人の買いという構図になりました。かなり無茶上げする銘柄が多かったですが、海外（経由？）の資金が多かったって事なんですかね。

高値更新で年度末終了 ≫2012.03.30 [Fri]

日経平均 ； 10083.56 （-31.23、3日続落）
TOPIX ； 854.35 （-3.39、3日続落）
JASDAQ指数 ； 1370.66 （+1.25、2日続伸）
マザーズ ；386.28 （+4.92、2日続伸）

昨晩のNY市場は高安まちまち。昨年10-12月期のGDP確定値は市場予想通り、新規失業保険申請件数は市場予想ほど下げずと冴えない指標は続いていますが、株価は底堅い動きでダウはプラス圏まで戻しました。今日が3月決算企業の年度最終日で期末ドレッシング買いも期待された日本市場ですが、日経平均、TOPIX共に3日続落。とりあえずは10,000円台を維持して引けて、明日から新年度相場入りです。

所有銘柄はほぼ全面高（上昇9銘柄、下落1銘柄）。私の銘柄はドレッシング買いの恩恵があったようで、4290 プレステージ・インターナショナルを除いて全ての銘柄が上昇し、PFが今年の高値を更新して年度末を迎えました。今月は株価が随分と上がったようなイメージがあったんですけど、先月末の終値と比較するとどれもこれもが大きく上昇しているわけじゃないんですよね。3月はパフォーマンスが良かったですけど、結局JACRの上昇がほとんどで、単に運が良かったという事でした（＾＾； ここからはそう簡単には上がらないでしょうから、守りを意識しながら次の上昇相場に備えたいところです。

大きな勘違い ≫2012.03.29 [Thu]

日経平均 ； 10114.79 （-67.78、2日続落）
TOPIX ； 857.74 （-6.69、2日続落）
JASDAQ指数 ； 1369.41 （+2.55）
マザーズ ；381.36 （+5.77）

昨晩のNY市場はダウ、ナスダック共に続落。中国株が景気減速懸念から大幅安となった事に加え、2月の製造業耐久財受注が市場予想を下回り、景気先行きへの不安が再燃してきています。日本市場も2日続落、NYはこれまではダメな指標も無視して上がっていましたけど、素直に下げるあたりは地合いが変わってきましたかね。

所有銘柄は上げ優勢（上昇7銘柄、下落3銘柄）。今日は東証一部売り、新興買いの日だったようで、私のPFも堅調でした。今日も寄りで売り気配スタートだった3325 ケンコーコムを少し買い増し。あとは3031 ラクーンを見ていましたが、売りがあまり出なかったので買わず。引け後に増配のIRがあったので「うわっ、買いそびれた！」と思いましたが、あれ？900円？？

・・・1,650円って分割前の配当だったとは・・・完全に勘違いしてましたよ。折角の増配なのに減配されたような気分になりましたが、この程度の増配なら買い材料にはならないと思うので、買い増すチャンスができたとプラスに考えよう（＾＾；

3月配当落ち、ケンコーコム買い増し ≫2012.03.28 [Wed]

日経平均 ； 10182.57 （-72.58）
TOPIX ； 864.43 （-7.99）
JASDAQ指数 ； 1366.86 （-10.29）
マザーズ ；375.59 （-0.10、4日続落）

昨晩のNY市場はダウ、ナスダック共に反落。3月の消費者信頼感指数が前月から下落した事で、特に引けにかけて売られました。悪い流れでスタートした日本市場も配当落ち分を上回る下落で始まり、値を戻すも配当落ち分は埋めきれずに反落。下落はしましたけど、印象としては強いなという感じでしたかね。

所有銘柄は高安まちまち（上昇5銘柄、下落5銘柄）。配当落ちで朝は安い銘柄が多かったですが、けっこう戻しましたね。私は朝から大きく下げていた3325 ケンコーコムを買い増し。たしかに4,000円分の優待はありますけど、そんなに下げなくても・・・って感じでしたけど。他では、昨日まで下げ続けていたVIXが今日は全戻しでしたね。しばらくはボラティリティの高い値動きが続きそうです。

日経平均、震災当日の終値更新 ≫2012.03.27 [Tue]

日経平均 ； 10255.15 （+236.91、2日続伸）
TOPIX ； 872.42 （+20.60）
JASDAQ指数 ； 1377.15 （+5.01）
マザーズ ；375.69 （-2.02、3日続落）

昨晩のNY市場はダウ、ナスダック共に大幅高。バーナンキ議長の講演で、金融緩和の必要性について言及された事が好感され、ダウが久々の三桁上昇となりました。日本市場も今日は続伸で、震災当日の終値を約2年ぶりに回復。今日は3月の配当、優待権利取りの最終日だったので、それの買いもあったかもしれませんね。

所有銘柄はほぼ全面高（上昇9銘柄、下落1銘柄）。今日もVIXを買い増し。気付いたらすでに20%程度マイナスを食らっていますが・・・、幸いにも手元資金は豊富なので、この後も淡々と買い増していくしかないですね。それにしても、どこまで下げるんでしょうか。。。明日は配当権利落ち日なので、寄り付き大きく下げる銘柄はないかは注目したいと思います。

VIX下落止まらず・・・ ≫2012.03.26 [Mon]

日経平均 ； 10018.24 （+6.77）
TOPIX ； 851.82 （-0.71、2日続落）
JASDAQ指数 ； 1372.14 （-6.13、3日続落）
マザーズ ；377.71 （-8.22、2日続落）

先週末のNY市場はダウ、ナスダック共に反発。2月の新築住宅販売件数が市場予想を下回り、寄りは下落して始まりましたが、商品価格の上昇でエネルギー関連が上昇すると、反発して引けました。日本市場は小幅反発、為替もやや円高に振れてきていますし、材料難で膠着状態が続いていますね。新興市場では、金曜日に急落していた2124 ジェイエイシーリクルートメント、2410 キャリアデザインセンター、3649 ピーエスシーなどが今日も急落。新興の仕手相場は一旦終了に思えますが、どうなりますかね。

所有銘柄は高安まちまち（上昇4銘柄、下落6銘柄）。今日気になったのは、3031 ラクーンですかね。久々に出来高3桁乗せ、先週の金曜から出来高が増え始めているので、新興のお祭り期待で買っていた人たちが売ってきてるのかな。今日は板を見てなかったんですけど、買い増しのチャンスがありそうな感じです。

今日も取引を行いまして、急落していたVIXを買い増し。金曜日に買わなかった分、今回ちょっとロットを増やして買ってみましたが・・・ヘッジのはずが完全に泥沼化してますね。VIXは売りで入る投資家が多いって話がありましたけど、売り方が強引に売ってきているみたいなので、さすがにそろそろって感じはするんですけど、今日も欧州は上げてるので明日も下げるのかな。。。

JACR、ストップ安 ≫2012.03.23 [Fri]

日経平均 ； 10011.47 （-115.61）
TOPIX ； 852.53 （-9.54）
JASDAQ指数 ； 1378.27 （-11.27、2日続落）
マザーズ ；385.93 （-0.92）

昨晩のNY市場はダウ、ナスダック共に下落。中国や欧州の製造業指数の悪化による下げが嫌気され、NY市場も売りが優勢でした。日本市場も今日は反落。引け前に一瞬日経平均が10,000円を割り込む場面もあったようですが、一応終値では10,000円台をキープしました。それでも週足では11週ぶりの陰線という事で、流れが変わりつつあるんでしょうか。

所有銘柄は下げ優勢（上昇2銘柄、下落7銘柄、変わらず1銘柄）。今日は先週の金曜日同様に、2124 ジェイエイシーリクルートメント、2410 キャリアデザインセンター、3649 ピーエスシーあたりが急落しまして3社共にストップ安。JACなんて値幅制限が広がった直後のストップ安で値下がり率トップですから怖いですよね。。。ここらが崩れるようだと相場を冷やす原因になりかねないので、週明けの値動きが注目です。

VIX更に買い増し ≫2012.03.22 [Thu]

日経平均 ； 10127.08 （+40.59）
TOPIX ； 862.07 （+3.29）
JASDAQ指数 ； 1389.54 （-2.02）
マザーズ ；386.85 （+5.65、2日続伸）

昨晩のNY市場は高安まちまち。2月の中古住宅販売が予想を下回った事が嫌気されての下げですが、それでも下げは限定的なので強いですね～。日本市場も今日は反発、最近VIXがガンガン下がってますけど、相場全体のボラティリティが低下して安定してきますね。そのために、一部に資金が集中して急騰銘柄が出てきてるってのが今の相場なんですかね。

所有銘柄は高安まちまち（上昇5銘柄、下落4銘柄、変わらず1銘柄）。昨日冴えない月次を発表した2124 ジェイエイシーリクルートメントですが、今日も連騰で高値更新。一押しして高値を抜いていくのはNDソフトと全く同じでしたね。でも、あそこでホールドは私にはできないなあと。

今日も急落したVIX ETFを少し買い増し、何かちょっとずつ買っているうちにロットも増えてきて徐々に損失が拡大してます。ここらでカッとなって買い過ぎないようにしないと、危ないかも（＾＾； 気を付けよう。。。

インサイダー取引で利益1400万円、課徴金5万円 ≫2012.03.21 [Wed]

Yahoo!ニュースより以下抜粋。

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中央三井アセットの増資インサイダーで課徴金勧告、他の事案も調査
ロイター 3月21日(水)16時32分配信

［東京　２１日　ロイター］
　証券取引等監視委員会は２１日、中央三井アセット信託銀行に対して５万円の課徴金を科すよう金融庁に勧告したと発表した。

　検査を行った結果、中央三井アセット信託銀行の運用担当者が、国際石油開発帝石（ＩＮＰＥＸ）＜1605.T＞の大型公募増資の情報を事前に知り、金融商品取引法で禁じられているインサイダー取引を行った疑いがあると判明したため。監視委は今回の事案以外にも、大型公募増資に関連する違法行為の可能性を調査しており、他にも疑いが固まり次第処分勧告などの対応を取る構えだ。

　会見した監視委は、大型公募増資の決議前後でインサイダーが行われていた疑いは、他に「日本板硝子＜5202.T＞や東京電力＜9501.T＞などの公募増資でもあった」（幹部）と指摘。今回の国際石油開発帝石（ＩＮＰＥＸ）＜1605.T＞、日本板硝子、東電など「別の事案で嫌疑が固まれば（処分の）アクションをとるかもしれない。この事案で終わりではなく調査を継続する」と述べた。日本の証券市場の信認を回復するために、公募増資に関連するインサイダー取引の実態を解明する必要性があると強調した。

　監視委によると、中央三井アセット信託の運用担当者は、公募増資を実施したＩＮＰＥＸが、増資を決議する前に、新株発行についての情報を入手し、保有していたＩＮＰＥＸの株式をすべて売却したうえで、さらに空売りを行った。売り付けた株数は２１０株（１億０１２４万円）。このうち空売りは１２０株。

　中央三井アセット信託によると、この運用担当者は、海外の投資家のために一任契約を結び、約２７億円の日本株ファンドを運用していた。インサイダー取引によりファンドは約１４００万円を儲けた。

　課徴金の金額は５万円。ファンドの預かり資産をもとに計算される運用報酬のうち、ＩＮＰＥＸのインサイダー取引による儲けとその運用報酬がどの程度の規模だったかに基づいて課徴金を算出するため、課徴金が少額になった。

　運用担当者はポケットマネーで利益を受けたわけではないため、処分勧告は、会社に対するものとなり、個人ではない、という。

＜情報元、主幹事証券から＞
　運用担当者は、増資の情報を証券会社の営業担当者から入手した。監視委によると、もとは、機関投資家の営業を担当している証券会社社員が、同じ社内の投資銀行業務に関連する部署にいる社員からＩＮＰＥＸの増資について情報を入手。それが、機関投資家の営業担当者の顧客である、中央三井アセット信託の運用担当者に流れた。

　監視委幹部は、この証券会社の担当者が利益を得たわけではないため、証券会社の個社名は開示しないと説明した。会見では社名を明かすべきとの質問が目立ったが、監視委は「通例の扱いとして、情報伝達者が誰かは開示しない」と繰り返した。

＜関与したのは４証券のうち１社＞
　ＩＮＰＥＸは２０１０年７月８日、約５４２０億円の公募増資を行うことを決議し、発表した。主幹事は、野村証券、ゴールドマン・サックス、みずほ証券、ＪＰモルガンだった。

　監視委によると、この証券会社４社のうち、中央三井の運用担当者に情報を流したのは、１社の証券会社。

　主幹事の一角だった野村証券は、運用担当者が証券会社の社員から情報を入手したと監視委が認定したことを踏まえ、「誠に遺憾であり、引き続き、当社は当局の調査に全面的に協力する」とのコメントを発表した。

　ゴールドマンの広報担当者は、コメントを差し控えるとしている。

　会見で監視委幹部は、今回の中央三井の件について「ヘッジファンドや投資顧問のようなプロではなく、大手信託銀行というプロがインサイダーを行ったことが非常に大事」（幹部）との認識を示した。また、企業の資金調達における市場仲介者の役目を担う証券会社が関与したため「（情報を伝達した）主幹事証券の責任は極めて重大」と述べた。

　公募増資をめぐっては、ファンドなどの市場関係者が金融機関などから事前に情報を聞きつけ、その内部情報をもとに決議前後に株式が取引されて株価が不自然な動きをしたり、新株の発行条件が歪められるとの疑いが浮上していた。

　２０１０年あたりに実施された公募増資でこうした動きが顕著になったと判断し、金融庁は昨年１２月、企業が公募増資を公表してから新株の発行価格を決定するまでの間に、空売りした市場参加者が新株を取得することを禁止するため関連政府令を改正すると発表。現在は新ルールのもとで行われている。

　空売りは、貸し株市場などから投資家が株式を借りてきて、現物株式を売却する取引手法。株価が下落した時点で買い戻し、借りてきた株式を返却すれば、利益が出る。

　処分勧告を受け中央三井アセット信託は、再発防止策と法令順守体制を大幅に強化する方針を示した。特別調査委員会を立ち上げて今回の原因を調査し、その結果を踏まえ経営責任の明確化や人事処分を行う。

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っつーか、何なんすか、このぬるま湯処分は。個人および法人への厳格な処罰をしてもらわないと、これじゃインサイダーし放題ですよねえ。少なくとも儲けた1400万円は全額没収するべきだし、会社も新規の信託業務を一定期間停止するとか、それくらいの厳罰がないとやったもん勝ちじゃないかと。

まあ、日本の市場管理の杜撰さと不正の横行は今に始まった事じゃないですけどね・・・。少なくとも、見つかったら厳罰を受けるようにしてもらわないと、ローリスクハイリターンな違法行為が横行するのは当たり前だと思います。

VIX買い増し ≫2012.03.21 [Wed]

日経平均 ； 10086.49 （-55.50）
TOPIX ； 858.78 （-9.57）
JASDAQ指数 ； 1391.56 （+5.37、2日続伸）
マザーズ ；381.20 （+1.28）

昨晩のNY市場はダウ、ナスダック共に下落。BHPビリトンが鉄鉱石の需要に慎重な見方を示した事で、改めて中国の成長率鈍化が注目される結果になりました。NY市場は終日マイナス圏での取引でしたが、引け前には値を戻す相変わらず強い値動きで終了。。。日本市場も終日マイナス圏でしたが、底堅い値動きでした。

所有銘柄は高安まちまち（上昇6銘柄、下落4銘柄）。今日はVIX ETFの指値が刺さって更に買い増し。保険のつもりで買ってはいますが、すでに10%近く損をしているという・・・（＾＾； まあVIXで損している時は、他で儲かっているので、このまま損し続けてもらって問題ないんですが、最近3390 ユニバーサルソリューションシステムズがストップ高したりとか、昨日今日と3328 ネットプライスドットコムが急騰したりとか、よく分からん上昇が増えているので、ちょっと嫌な感じはしてるんですよね。相場が崩れる時は海外市場がきっかけになるので、要注意でしょうか。