2011年5月6日（記録のみ） ≫2011.05.06 [Fri]

日経平均 ； 9859.20 （-145.00）
TOPIX ； 856.50 （-9.05）
JASDAQ指数 ； 1256.87 （+0.02、4日続伸）
マザーズ ； 473.44 （-4.92）

本日は記録のみ。連休中の海外市場で商品市況（特に銀と原油）が下落した事と、為替が円高に振れたため、日経平均、TOPIX共に反落しました。海外市場は先に「Sell in May」に入ったようですが、連休明けの日本市場は踏ん張れますかね。

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日経平均１４５円安、米４月雇用統計の発表前でこう着＝６日後場
5月6日（金）15時19分配信 モーニングスター

　３連休明け６日後場の日経平均株価は前営業日比１４５円００銭安の９８５９円２０銭と４営業日ぶりに大幅反落。米４月雇用統計の発表を控え、様子見気分が強く、安値圏でこう着した。ただ、海外マネーの流入観測もあって、引けにかけて下げ渋り、前場の高値を上回る場面もあった。東証１部の出来高は１９億１１６８万株。売買代金は１兆３９４２億円。騰落銘柄数は値上がり５７７銘柄、値下がり９５７銘柄、変わらず１３１銘柄。

　しんきんアセットマネジメント投信・投信グループ長の藤原直樹氏は「きょうは思っていたよりも下値が限定的だった印象。米雇用情勢に対しては半信半疑で、今晩の米４月雇用統計の発表を見極めたいとする見方が強かったようだ。いずれにせよ、連休の谷間で中身のある相場ではなかった」と指摘している。「米雇用統計が予想よりも悪化しないようなら、ＡＤＰ雇用リポートで織り込み済みとなり、日経平均も再び１万円台を試しにいけるだろう。ドル・円の動向が気になるところだが、日本株も９５００円程度が下値メドとなりそうだ」との見方を示している。

　業種別では、国際帝石 <1605> 、ＪＸ <5020> など石油関連株が停滞し、三井物産 <8031> など商社株もさえない。住友鉱 <5713> など非鉄金属株も下押した。ホンダ <7267> など自動車株や、ブリヂス <5108> などタイヤ株も下落した。キヤノン <7751> などハイテク株も売りが継続し、個人情報流出問題の深刻化が懸念されるソニー <6758> も軟調。コマツ <6301> など機械株も安い。三菱ＵＦＪ <8306> など銀行株や、アコム <8572> などノンバンク株の戻りも限られた。

　半面、東北電 <9506> など電力株はしっかり。東電 <9501> も高い。レンゴー <3941> 、王子紙 <3861> などパルプ・紙株も底堅く推移した。三菱地所 <8802> など不動産株も買いが優勢となった。ＪＲ東海 <9022> 、日立物流 <9086> など陸運株も堅調。個別では、１２年３月期連結で増収増益予想の芝浦 <6590> が急上昇。１１年３月期連結業績予想を上方修正した群栄化 <4229> なども継続物色された。なお、東証業種別株価指数は、全３３業種中、２３業種が下落した。

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注目銘柄の決算ざっと見（2011/4/26～5/6） ≫2011.05.03 [Tue]

注目銘柄の先週分の決算を見て行きます。

2481 タウンニュース社（6月3Q）（→リンク）

前年同期比で売上7.7%増、営業利益63.8%増。合わせて業績予想の上方修正を発表。3Q時点で既に通期の予想営業利益を超えていますが、4-6月は広告需要が減るという事なのか、大震災の影響で出稿が減るという事なのか、4Qは赤字の見通しになっています。

B/S上は有利子負債が無く無借金、配当利回りも4%以上と、ローカルフリーペーパーというビジネスモデルの地味さを除けば、魅力的な投資先なんですけどね～。私個人的には、地域のつながりの薄い都市部にこそ、地域のニュースの需要はあると考えていますが、Webサイトの作りを見るとまだまだという感じがするので、まだ投資には踏み切れていません。資金もないですし、当分はウォッチング継続かなと。

8929 船井財産コンサルタンツ（12月1Q）（→リンク）

見た目は増収減益ですが、増収要因は不動産取引の増加によるもので、肝心の財産コンサルティング事業は前年比で減少。不動産取引はほとんど利益が出ていないので、コンサルティングの売上減が利益減に直結しています。財務的には相変わらず厳しいですね～、現金が減って、その分社債も減っているものの、短期借入金と社債変換のための資金はまだ確保できていません。引き続き、要注意ですかね。

9838 RHトラベラー（→リンク）

先期は大幅黒字化で、見事なV字回復！EPSが49円となりPERで2倍まで行きましたが・・・今期は残念ながら大幅減益。震災の影響で海外への渡航も、海外からの旅行客も減少してますから、まあ今期はきついですよねえ。しかし、旅行需要が回復して先期並の業績が出せれば、とんでもない割安株になるわけで、引き続き監視は継続していきたいと思います。

日経平均、震災後初めて1万円台回復 ≫2011.05.02 [Mon]

日経平均 ； 10004.20 （+154.46、3日続伸）
TOPIX ； 865.55 （+13.70、3日続伸）
JASDAQ指数 ； 1256.85 （+9.05、3日続伸）
マザーズ ； 478.36 （+4.94、2日続伸）

日本がGWに入った後のNY市場は続伸。ダウが高値更新を続けており、日本市場も今日は良好な環境下で大幅高でスタートし、更にはアルカイダのビン・ラディン氏死亡のニュースが伝わると、一段高となり10,000円台を回復。連休の谷間ではありますが、震災前の水準に迫ってきました。

所有銘柄は上げ優勢（上昇7銘柄、下落3銘柄）。先週末に減収減益の決算を発表した4779 ソフトブレーンはやはり売られましたね。。。他の銘柄は総じて堅調で、中小型株も含め、市場の雰囲気はかなり良くなってきたように思います。ただ、米国では「Sell in May」という言葉もあるくらいなので、楽観は禁物かと思いますが・・・。

ワコム 2011/3期通期 ≫2011.05.01 [Sun]

先週発表された監視銘柄6727 ワコムの通期決算をチェックします（→リンク）。

先期は最終的には、売上が3.2%増（3Qは7%増）、営業利益は5.0%増（3Qは15.9%増）で着地。為替による影響が、売上で25.3億（-7.9%相当）、営業利益で9.4億（-30.1%相当）あり、これを除けば2桁増収増益でした！という事のようです。震災の影響は、あまり無かったみたいですね。

注目の今期予想は、売上10.4%増、営業利益12.7%増と2桁の増収増益予想。中間では減収減益ながら、通期では増収増益というのは、今期は震災の影響があったから・・・という事でしょうかね。為替は1ドル82.5円、1ユーロ120円と固めの予想なので、今期は為替の影響は少なそうですね。

事業別では、3Qの時にも書きましたが、タブレット事業は利益は出ていますが売上は横ばいで、コンポーネント事業は売上は伸びていますが利益は出ていないという事で、タブレット端末の需要は高まっていると思われるものの、業績上は爆発的な効果が出ていないんですよね。今期の業績上の注目点は、コンポーネント事業が黒字化するのかという点と、後は他力本願ですが為替が円安に振れるかどうか、だと思います。

ソフトブレーン 2011年12月期 1Q決算発表 ≫2011.04.29 [Fri]

所有銘柄の決算、今回のトップバッターは木曜に発表があった4779 ソフトブレーンの1Q決算でした（→リンク）。

早速、決算の内容をチェック。

20111Q　　　　 売上；8.5億  営利；0.9億  経利；0.9億  当期純利；0.4億
2011中（予想）売上；16.7億 営利；1.8億  経利；1.8億  当期純利；1.2億
2009通（前年）売上；9.7億  営利；1.8億  経利；1.7億  当期純利；0.9億

売上は前年同期比で12.1%減、営業利益は50.6%減。売上の減少傾向に歯止めが掛からないのが心配ですが・・・、中間予想に対する進捗率は50%を超えていますので、想定内なんでしょうか。

一応、昨年度からの四半期毎の売上、営業利益を追ってみますと、売上は9.7億→7.4億→8.0億→9.3億⇒8.5億、営業利益は1.8億→0.4億→0.8億→1.1億⇒0.9億。2Qで昨年以上の実績を上げないと業績予想には到達しないので、震災の影響による期ズレがどのくらいあるかがポイントですかね。

財務とキャッシュフローには大きな変化はなし。良くもなく悪くもない決算だと思いますが、減収減益なので売られるかな。株価は2月の急騰以降、そこそこの水準を維持していますが、この株はちょっと仕手的な要素もあるので、今回の決算で上に行くか下に行くかは全く分かりません（＾＾； 決算的には大きな問題はなかったので、私はこのままホールドします。

投資部門別売買状況（2011年4月3週) ≫2011.04.29 [Fri]

S&Pの米国債の中期見通し格下げのニュースで、米国市場が週明けからヒヤリとする下げに見舞われましたが、その後は続々と発表される1-3月期決算が概ね好感されて週末に向けて反騰し、木曜日にダウが2008年6月以来の高値を更新。前週から売られていた日本市場も反発しましたが、翌週が決算本番という事もあり、上値は追えず・・・という状態だった4月第3週（4/18～4/22）のデータです。

【東証一部】（日経平均株価　4/15：9591.52→4/22：9682.21）

証自（19％）　買；1兆670億       売；1兆715億     差引；－45億
法人（8％）    買；4181億          売；4679億         差引；－497億
個人（16％）　買；9030億          売；9347億         差引；－318億
外人（56％）　買；3兆2575億     売；3兆1742億    差引；＋833億
証委（1％）　  買；776億            売；777億           差引；－1億
合計（100%） 買；5兆7232億     売；5兆7260億    差引；－28億

【ジャスダック】（ジャスダック指数　4/15：1227.42→4/22：1239.34）

証自（3％）     買；30億              売；35億             差引；－5億
法人（6％）     買；62億              売；53億             差引；＋9億
個人（68％）   買；666億            売；683億           差引；－18億
外人（14％）   買；150億            売；137億           差引；＋13億
証委（9％）     買；86億              売；84億            差引；＋3億
合計（100%） 買；994億             売；992億          差引；＋2億

まずは東証一部。売買金額の減少傾向は止まらず、確かにこの週はかなり商いが薄かったですもんね。主体別動向では、個人が売り越しに転じ、また国内勢の売りVS外人の買いという構図になりました。外人は25週連続の買い越し記録を継続中です。

続いてジャスダック。売買金額、特に個人の売買金額が増えましたね。主体別では、個人の売り越しが多少増え、その分外人の買い越しが増えています。外人の資金流入が見られませんが、徐々に平時に戻りつつある感じでしょうか。

2011年4月28日（記録のみ） ≫2011.04.28 [Thu]

日経平均 ； 9849.74 （+157.90、2日続伸）
TOPIX ； 851.85 （+11.98、2日続伸）
JASDAQ指数 ； 1247.80 （+5.38、2日続伸）
マザーズ ； 473.42 （+7.48）

本日も記録のみ。米国の6月でのQE2終了の見通しを受け、大幅続伸で気分良くGWに突入。GW明けは決算発表が集中して忙しくなりますが、とりあえずは休みを楽しむ事にします^^

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日経平均９８００円台回復、２００日線も上回る＝２８日後場
4月28日（木）15時22分配信 モーニングスター

　２８日後場の日経平均株価は前日比１５７円９０銭高の９８４９円７４銭と大幅続伸し、高値引け。終値で９８００円台を回復するのも、２００日移動平均線を上回るのも、３月１４日以降としては初めて。先物への買いを支えに高値圏で推移した。日銀が金融政策決定会合で、政策金利の据え置きと、被災地向けの新貸出制度の開始を発表したが、市場の反応は限られた。東証１部の出来高は２１億８４４０万株と１５日以来の２０億株超え。売買代金は１兆６０２８億円。騰落銘柄数は値上がり１２５５銘柄、値下がり２９５銘柄、変わらず１２３銘柄。

　市場からは「後場からは先物よりも決算を材料にした動きが目立っていたが、ロングポジションの買いなのか否かは分からない。９８００円台回復の場面では先物にけん引されており、フシ目を回復した達成感も意識される。ただ、いずれにしても、来週は２営業日しかないため、方向感のない展開が予想される。日銀の金融政策決定会合で基金増額の提案が否決されたが、先月の会合で決まったばかりの基金でもあり、あまり悪材料視はされていない」（大手証券）との声が聞かれた。

　業種別では、京セラ <6971> 、アドバンテスト <6857> などハイテク株が買われ、ホンダ <7267> など自動車株も継続物色された。ブリヂス <5108> などタイヤ株も底堅い。日電硝子 <5214> などガラス株もしっかり。コマツ <6301> など機械株も買いが先行した。ファーストリテ <9983> など小売株も堅調。個別では、１２年３月期連結で営業益３６．９％増予想のネットワン <7518> が後場急騰。最終益３倍予想の第一中汽 <9132> も引き締まった。１１年１２月期第１四半期連結で営業益２割増の三菱鉛筆 <7976> なども高い。

　半面、郵船 <9101> 、商船三井 <9104> 、川崎汽 <9107> の海運大手３社はそろって下落した。個別では、１２年３月期の連結業績予想が市場予想を下回ったリコー <7752> が安い。１１年３月期連結で減収減益だったアイチ <6345> や、大幅増益も計画未達となった富士電機 <6504> も売られた。個人情報流出問題が引き続き嫌気されたソニー <6758> も停滞した。なお、東証業種別株価指数は、全３３業種中、３１業種が上昇した。

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2011年4月27日（記録のみ） ≫2011.04.27 [Wed]

日経平均 ； 9691.84 （+133.15）
TOPIX ； 839.87 （+6.23）
JASDAQ指数 ； 1242.42 （+2.02）
マザーズ ； 465.94 （-0.15）

本日は記録のみ。相場全体としては良かったみたいですが、昨日買った2131 アコーディア・ゴルフは見事続落。。。ちょっと買うのが早かったですかねえ。

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日経平均１３３円高、ファナックなど好決算を支えに持ち直す＝２７日後場
4月27日（水）15時21分配信 モーニングスター

　２７日後場の日経平均株価は前日比１３３円１５銭高の９６９１円８４銭と４営業日ぶりに大幅反発。日本国債格付けのアウトルック変更を受けて上げ幅を縮める場面もあったが、ファナック <6954> など好決算を発表した銘柄に買いが流入し、日経平均は持ち直しの動きとなった。一時９７００円台まで値を戻したが、ＦＯＭＣ（米連邦公開市場委員会）前の見送りムードも強く、上値も限られた。東証１部の出来高は１７億４９７２万株。売買代金は１兆３１８１億円。騰落銘柄数は値上がり８６７銘柄、値下がり６４２銘柄、変わらず１６５銘柄。

　前田証券・東京支店の後藤保支店長は「連休前のショートカバーも入ったようだ。ファナック <6954> や、キヤノン <7751> の決算を材料にした買いはあるが、薄商いのなかで先物に振らされた面が強い。企業業績については、あす発表のホンダ <7267> や、５月１１日発表予定のトヨタ <7203> が出てこないと判断が難しく、売り方も買い方も、積極的には動けない」と指摘している。枝野官房長官が東電 <9501> の補償上限に苦言を呈したが、「政府高官が過激な発言でもしない限り、連休前のあすの相場も無難に通過するだろう」との見方を示している。

　業種別では、キヤノン <7751> などハイテク株が継続物色され、９月中間期が２ケタ増益予想のファナック <6954> は後場急伸した。ＳＭＣ <6273> 、クボタ <6326> など機械株も引き締まった。１２年３月期で黒字転換予想の大阪チタ <5726> など非鉄金属株や、ＪＦＥ <5411> など鉄鋼株も引き締まった。ダイハツ <7262> など自動車株も堅調。個別では、クラレ <3405> 、パナホーム <1924> 、富士通ゼ <6755> なども高い。１１年３月期連結業績予想を上方修正した角川ＧＨＤ <9477> も高値圏で推移した。

　半面、１１年３月期で最終赤字の大和証Ｇ <8601> など証券株は売りが継続した。レンゴー <3941> 、王子紙 <3861> などパルプ・紙株もさえない。東電 <9501> 、東北電 <9506> など電力株の下げも目立った。個別では、１２年３月期で減益予想のアクセル <6730> や、日車輌 <7102> 、主力大証の東洋機械 <6210> などが値下がり率上位。なお、東証業種別株価指数は、全３３業種中、２７業種が上昇した。

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アコーディア買い増し ≫2011.04.26 [Tue]

日経平均 ； 9558.69 （-113.27、3日続落）
TOPIX ； 833.64 （-7.04、2日続落）
JASDAQ指数 ； 1240.40 （-3.91）
マザーズ ； 466.09 （+1.70、10日続伸）

昨晩のNY市場は高安まちまち。欧州は休場、更には週後半にFOMCを控えているという事で、あまり動きはありませんでした。日本市場は、今日もアジア市場が軟調だった事などを受けて3日続落。新興市場ではマザーズが10日続伸、勢いは衰えてきていますが、どこまで続くでしょうか。

所有銘柄はほぼ全面安（上昇1銘柄、下落9銘柄）。ちょっと良くなってきたなと思った矢先にこの下落ですから、なかなかうまくいかないですよねえ。今日私は昨日下方修正を発表した2131 アコーディア・ゴルフを寄りで買い増し。まだゴルフ場に客足が戻っているかの懸念はありますけど、ひとまず修繕費用や利用不能になったゴルフ場の損は織り込んだので、今期の業績悪化は限定的だと思いますが・・・あとは中期経営計画次第でしょうかね。

売買代金、昨年12/30以来の1兆円割れ ≫2011.04.25 [Mon]

日経平均 ； 9671.96 （-10.25、2日続落）
TOPIX ； 840.68 （-1.50）
JASDAQ指数 ； 1244.31 （+4.97、4日続伸）
マザーズ ； 464.39 （+8.89、9日続伸）

先週末は欧米市場がイースターで休場。今日の日本市場は、朝は輸出関連企業を中心に買い優勢で始まりましたが、中国市場の下げに引きずられて後場は下落。とは言っても、基本的には欧米市場が休みなので商いは盛り上がらず、昨年末以来、久々に1兆円割れとなりました。東証一部がお休みの時は新興市場・・・という事で、ジャスダック、マザーズ共に続伸と徐々に盛り上がってきているんでしょうかね。

所有銘柄は高安まちまち（上昇6銘柄、下落4銘柄）。私の銘柄はおとなしい値動きでしたが、2766 日本風力開発、4819 デジタルガレージなんかは見てても調子良いですよねえ。復興関連とか、代替エネルギーとか、テーマ株は賑わっているようなので、相場の雰囲気としては悪くはないのかなと見てます。今週からぼちぼち決算発表が始まりましたが、あまり良い見通しが出て来そうにないのが不安点でしょうか。