2010年振り返りと2011年展望 ≫2011.01.02 [Sun]

皆様、2011年、明けましておめでとうございます。昨年は幸いにも大幅プラスで終われた良い1年でしたので、今年もそれが続くように取り組みたいと思います。このブログも「継続は力なり」で変わらずコツコツと続けていきたいと思いますので、今年もよろしくお願いします。

明後日はもう大発会で2011年の相場が始まりますので、まずは昨年同様に2010年の振り返りと2011年の展望をつらつらと書いてみます。

【2010年の予想と結果】
・実体経済の低迷から、日経平均、新興指数共に年初は伸び悩み
⇒当り。1月後半から2月にかけては下げましたよね。

・年中盤くらいから世界経済の回復期待＆円安で上昇に転じる
⇒外れ。3月から4月にかけて一気に上昇した後は、欧州PIGS危機で転落しました。

・個別銘柄の選別は継続、新興国関連、民主党関連が上昇
・新興国関連は、インフラ、自動車、資源あたり！？
・民主党関連は、環境、医療、介護あたり！？
⇒これは外れかな。何か特定の銘柄というより、相場全体にボラティリティが高かった感じがします。新興国関連では、インフラ系は最近また盛り上がってますが、自動車や商社なんかは株価は上がってないですよね。内需では、SNSとかクラウドとかスマートフォンとか、その辺だったでしょうか。民主党はずっと迷走迷走で・・・関連で上がったのって何かありましたっけ！？

結果は1勝2敗という事で・・・相変わらず当りませんなあ。昨年は為替が円安傾向と読んでいたので、完全に見誤っています(^^;

一応、懲りずに2011年も展望しておきますと、
・2010年と変わらず先進国は低成長、新興国は高成長が継続。
・米国、日銀の追加金融緩和以降の金余り状態が継続。ドルが売られ、為替は対ドル円高傾向が続く。
・溢れた資金が新興国に流入し、株価、不動産などが上昇。成長VSインフレの戦いへ。
・欧州のPIGS問題は引き続きくすぶりそう（今年はPとSか？）。日本の財政問題も要注意。

という事で、月並みですが株価的には先進国＜新興国。昨年末にけっこう上昇しているのと、最近楽観論が増えてきているので（笑）、年初に躓きはあるかもしれませんが、大きな方向としては上と見て良いんではないかと思います。

個別の日本株では、子ども手当増額で子育て・教育関連、あとはTPPの議論で恩恵を受けそうな輸出関連（もし円高が止まれば＋αもありますし）あたり注目ですかね。相変わらず外需かよという感じもしますが、内需は拡大する要素が現状なく、基本は新しいビジネスかサービスを提供する会社を個別に狙う・・・というスタンスになるんじゃないでしょうか。

個人的には、今年はリスク分散を更に進める年にしたいなと思っています。現状、日本株8 対 海外ETF2の資金配分ですが、今後2～3年のうちに海外ETFとそれ以外の外貨MMF、REITなども含めて3割から4割に上げたいなと思ってます。

最後に今年の注目銘柄ですが、現在注目しているのは、3715 ドワンゴ（ニコニコ動画黒字化で大化け！？）、2124 JACリクルートメント（→雇用流動化関連、これはポジトークですが）、3768 リスクモンスター（中国・アジアへの事業エリア拡大期待）の3銘柄です。ちなみに昨年の結果はと言うと、

3390 USシステムズ　　5000円 ⇒ 7150円（+43%）
7722 国際計測器　　　430円  ⇒ 644円（+50%）
8253 クレディセゾン　1044円 ⇒ 1335円（+28%）

となかなかの成績でした（＾＾）ｖ まあ、去年は売られすぎ銘柄はどこも買われてましたから、相場環境が良かっただけという話もありますけどね。投資は自己責任でお願いします（笑）

2010年下半期成績 ≫2010.12.30 [Thu]

本日で2010年相場が終了という事で、今年の成績を振り返ります。

投資合計金額での比較ができないので、これまで同様に昨年末の元本に対する利益率（-26.7%）を100とした時の騰落率で比較する事にしたいと思います（カッコ内に元本に対する利益率を併記）。ちなみに、配当金は結果に与える影響が小さいので計算に含めていません。

01月末；108.8（-20.2%）
02月末；114.4（-16.1%）
03月末；131.0（-3.9%）
04月末；171.1（+25.4%）
05月末；154.0（+12.9%）
06月末；150.2（+10.2%）
07月末；149.9（+9.9%）
08月末；141.6（+3.9%）
09月末；141.2（+3.5%）
10月末；137.8（+1.1%）
11月末；144.0（+5.6%）
12月末；158.2（+16.0%）

年初からの騰落率は+58.2%、年末時点で元本に対して+16.0%となりました。急騰した4月以降は10月まで下がり続け、11月頭に一度元本割れまでいきましたが、その後一気に反騰して最終的には大きくプラスで1年を終える事ができました。下期もPFの入替を色々とやりましたけど、結局はさくらインターネットのプラス分が全てでしたね～（＾＾； 来年はまた一からスタートですな。

ちなみに、各種指数を昨年末と今年末で比較してみると下のようになっています。

日経平均；10546.44→10228.92（-3.0%）
TOPIX；907.59→898.80（-1.0%）

JASDAQ指数；48.36→52.30（+8.1%）
マザーズ指数；416.22→433.63（+4.2%）

日経平均、TOPIXはマイナス＝反落でしたが、新興市場はJASDAQ、マザーズ共に2年連続プラスでした。私の投資先は中小型株、新興株に偏っているので、新興市場が上がったのは大きかったですね。今年は運良く一つ当たりを引いて50%超のプラスになりましたが、来年以降も目標は高く年平均+20～30%を目指して精進したいと思います。

大納会、1年間お疲れ様でした！ ≫2010.12.30 [Thu]

日経平均 ； 10228.92 （-115.62）
TOPIX ； 898.80 （-9.21）
JASDAQ指数 ； 1255.04 （+4.36、4日続伸）
マザーズ ； 433.63 （-0.78、2日続落）

昨晩のNY市場はダウ、ナスダック共に小幅高、ダウは高値更新が続いていますね～。ただ、今週は為替市場で対ドル円高が進んでおり、その警戒感から売りが先行し、日経平均は大幅反落で2010年を終えました。これで2010年は残念ながら前年比マイナスが確定、来年の兎年は飛躍を期待したいですね^^

所有銘柄は高安まちまち（上昇3銘柄、下落3銘柄、変わらず2銘柄）。朝は一部の銘柄に買いが入ったものの、その後は日経平均が崩れたのと合わせて下げてしまいました・・・、が一応僅かながらプラスで終了（＾＾）ｖ なかなか良い一年の締めくくりになりました。年末年始はゆっくりして、2011年も良い年になるよう頑張ります。

皆様、一年間お疲れ様でした！！！

明日は大納会 ≫2010.12.29 [Wed]

日経平均 ； 10344.54 （+51.91）
TOPIX ； 908.01 （+5.18）
JASDAQ指数 ； 1250.68 （+4.35、3日続伸）
マザーズ ； 434.41 （-0.52）

昨晩のNY市場は高安まちまち。今年の相場も明日で終わりという事で・・・もう来年の相場はどうなるとか、そういう話が中心になってますね。私もボチボチ今年の振り返りと来年の方針を考えよう。

所有銘柄は高安まちまち（上昇4銘柄、下落3銘柄、変わらず1銘柄）。泣いても笑っても残すは明日の最終日のみ・・・と言っても多分ほとんど動かないとは思いますが（＾＾；、最終日はプラスで終わって欲しいですね。

すっかり書くのを忘れてましたが、朝一で8929 船井財産コンサルタンツの残り全株を売却しました。これでちゃんとポジションを整理した形で2011年に臨めます。・・・とか言っといて、明日何かに手を出してるかもしれませんが。。。

シルバー精工が倒産 ≫2010.12.28 [Tue]

日経平均 ； 10292.63 （-63.36）
TOPIX ； 902.83 （-1.85）
JASDAQ指数 ； 1246.33 （+1.10、2日続伸）
マザーズ ； 434.93 （+1.39）

昨晩のNY市場は高安まちまち。昨日は利上げに踏み切った中国市場が上昇した事で日経平均も上昇しましたが、今日は逆に中国市場が下落し、それに加えて対ドルで円高が進んだため、反落しました。これで年足陽線はかなり厳しくなりましたかねえ。

所有銘柄は下げ優勢（上昇2銘柄、下落7銘柄）。配当権利落ち・・・が理由ではないと思いますが、クリスマス休暇に入って外人の買いが細ってからは、どうも伸び悩んでますよね。年内はこのままジリ安でしょうから、年明けに再度点火するか、このまま萎んでしまうのか、年明け注目ですね。

2010年12月27日（記録のみ） ≫2010.12.27 [Mon]

日経平均 ； 10355.99 （+76.80）
TOPIX ； 904.68 （+3.02）
JASDAQ指数 ； 1245.23 （+1.93）
マザーズ ； 433.54 （-0.42）

本日は記録のみ。年足陽線なるかが注目されていますが、どうでしょうかね～、ちょっと厳しいかな。今日は12月の権利取り最終日、無事船井財産の権利取りました^^

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日経平均７６円高、材料難で高止まり＝２７日後場
12月27日（月）15時23分配信 モーニングスター

　２７日後場の日経平均株価は前週末比７６円８０銭高の１万３５５円９９銭と３営業日ぶりに反発。引けにかけて伸び悩んだ。上海総合指数の上昇で利上げに対する懸念が後退して一段高となったが、追加の手掛かり材料に乏しかったほか、アジア株の伸び悩みもあって、日経平均の上値も重くなった。東証１部の出来高は１２億５４１９万株で、８月以来の低水準となった前週末をさらに下回った。売買代金も８３２０億円と連日の９０００億円割れ。騰落銘柄数は値上がり８０８銘柄、値下がり６７２銘柄、変わらず１８８銘柄。

　東洋証券・情報部ストラテジストの檜和田浩昭氏は「利上げの懸念で逆噴射するかとも思われた中国株が上昇したため、安心感につながった。下がったところでは買いも見込まれるため、海外の動き次第では年足陽線の可能性もゼロではない」との見方を示している。「年末で国内勢の動きが鈍い一方、海外は日本と比べると年始に対する意識も薄く、クリスマス休暇を終えて外国人投資家も市場に戻り始める。買い手とされる海外勢が徐々に増えてくれば、上値追いにも期待が高まる。また、すでに年末休暇入りした一部の個人投資家も市場に参加してくると、独特な動きをみせることもある」と指摘している。

　業種別では、国際帝石 <1605> 、石油資源 <1662> など資源開発株が上昇。テルモ <4543> など精密機器株や、旭硝子 <5201> などガラス株も継続物色され、ホンダ <7267> など自動車株もしっかり。日立建機 <6305> など機械株も堅調。海運株では、商船三井 <9104> 、川崎汽 <9107> が買われた。昭電線ＨＤ <5805> など電線株や、ＤＯＷＡ <5714> など非鉄金属株も引き締まった。住金 <5405> など鉄鋼株も底堅い。三井化学 <4183> など化学セクターも買いが先行。ファーストリテ <9983> など小売株も高い。

　半面、関西電 <9503> 、大阪ガス <9532> など電力・ガス株は売りが継続した。野村 <8604> など証券株の上値も重い。三井不 <8801> など不動産株の一角もさえない。個別では、１１年５月期連結業績予想を下方修正した山下医 <3022> の下げがきつい。ほか、ＫＤＤＩ <9433> 、日揮 <1963> 、東京海上 <8766> なども安い。なお、東証業種別株価指数は、全３３業種中、２８業種が上昇した。

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投資部門別売買状況（2010年12月3週） ≫2010.12.25 [Sat]

11月からの上昇で株価は高値圏にあり、また翌週にクリスマス休暇を控えて上値の重さが意識されましたが、海外市場の好調を背景に日経平均もジリジリと上昇。動きの悪い大型株から中小型株へ資金が流れ始め、新興市場の主力外でも上昇する銘柄が出てきた12月第3週（12/13～12/17）のデータです。

【東証一部】（日経平均株価　12/10：10211.95→12/17：10303.83）

証自（24％）　買；1兆7403億     売；1兆7190億    差引；＋213億
法人（10％）   買；7152億           売；7601億          差引；－449億
個人（17％）　買；1兆1787億     売；1兆3453億    差引；－1667億
外人（47％）　買；3兆5474億     売；3兆3488億    差引；＋1987億
証委（1％）　  買；1027億           売；1065億          差引；－38億
合計（100%） 買；7兆2843億     売；7兆2797億    差引；＋46億

【ジャスダック】（ジャスダック指数　12/10：1215.13→12/17：1242.85）

証自（7％）     買；85億              売；88億             差引；－3億
法人（7％）     買；95億              売；91億             差引；＋4億
個人（64％）   買；828億            売；865億           差引；－37億
外人（15％）   買；211億            売；174億           差引；＋37億
証委（8％）     買；100億            売；102億           差引；－3億
合計（100%） 買；1320億          売；1321億         差引；－1億

まずは東証一部。証券会社と外人の買いが更に続きまして、これで7週連続。法人と個人の売り越しも続きまして、こちらは4週連続。今週も、良くも悪くも動向に変化はありませんでした。

続いてジャスダック。売買金額が一気に増えて、前週から3割近い増加！特に個人の資金流入が進んでおり、かなり良い兆候ですね。ただ、多くは逃げ足の早い短期資金でしょうから、熱が冷めれば一気に冷え込む可能性が高いわけで・・・、売買動向は後追いになってしまいますが、その辺確認していきたいと思います。

JACR買い増し ≫2010.12.24 [Fri]

日経平均 ； 10279.19 （-67.29、2日続落）
TOPIX ； 901.66 （-4.12、2日続落）
JASDAQ指数 ； 1243.30 （-3.58、2日続落）
マザーズ ； 433.96 （+4.71）

昨晩のNY市場は高安まちまち。クリスマスですので商いもそこそこに・・・って感じですかね。日本市場も連休の谷間で盛り上がらず、為替の円高傾向とアジア株安を受けて続落でした。

所有銘柄は高安まちまち（上昇5銘柄、下落3銘柄）。今日は2124 ジェイエイシーリクルートメントを買い増し。相場が高値圏にある時期だとは分かってはいるんですが、今の株価は安いと思うのでついつい手が出てしまいました（＾＾； 配当落ちで下げるとは思いますが、株価的には下値は限定的だと思うんですが・・・。 

投資部門別売買状況（2010年12月2週） ≫2010.12.23 [Thu]

米国でブッシュ大統領時代の減税策延長が合意された事で、前週の雇用統計で浮上した景気先行きへの懸念が後退し、海外市場＆日本市場共に上昇し、日経平均が5ヶ月半ぶりに終値で10,200円台を回復。その後は停滞したものの物色の対象が広がり、JASDAQ（特にTOP20）やマザーズなど新興市場株も賑わった12月第2週（12/6～12/10）のデータです。

【東証一部】（日経平均株価　12/3：10178.32→12/10：10211.95）

証自（29％）　買；2兆4056億     売；2兆2337億    差引；＋1720億
法人（9％）     買；6597億           売；7338億          差引；－741億
個人（14％）　買；1兆394億       売；1兆2077億    差引；－1683億
外人（47％）　買；3兆8552億     売；3兆7660億    差引；＋892億
証委（1％）　  買；960億             売；1035億          差引；－75億
合計（100%） 買；8兆559億       売；8兆446億      差引；＋112億

【ジャスダック】（ジャスダック指数　12/3：1199.89→12/10：1215.13）

証自（5％）     買；54億              売；61億             差引；－7億
法人（6％）     買；66億              売；62億             差引；＋4億
個人（64％）   買；655億            売；686億           差引；－31億
外人（16％）   買；190億            売；156億           差引；＋34億
証委（8％）     買；88億              売；86億             差引；＋1億
合計（100%） 買；1053億          売；1052億         差引；＋1億

まずは東証一部。証券会社と外人の買いはまだ続いていますね～、6週連続の買い越し継続。法人と個人が揃って売り越しでこちらは3週連続。前週から動向に変化なしです。

続いてジャスダック。活発な売買が続いていますね～、今週は証券や外人は金額が減っていますが、個人の取引額が増えているのが特徴です。個人が売り越し、外人が買い越しという構図は変わらずですが、個人の資金が流入している事で幅広い銘柄が買われるようになってきたのかなと思います。

ジャスダック、17営業日ぶり反落 ≫2010.12.22 [Wed]

日経平均 ； 10346.48 （-24.05）
TOPIX ； 905.78 （-0.43）
JASDAQ指数 ； 1246.88 （-0.88）
マザーズ ； 429.25 （-3.85）

昨晩のNY市場はダウ、ナスダック共に上昇。前日に中国がＥＵ支援を表明したとのニュースでアジア株が上昇、米国でも主要企業の好決算が続き、クリスマスの閑散週ではありますが、ダウが再度高値を更新しました。日本市場も前場は堅調でしたが、明日が休みという事もあり、午後に入ると上値が重くなり日経平均は反落。外国人投資家がいなくなったからか（？）、新興市場も売りが優勢となり、JASDAQ TOP-20を初め、大きく値を下げる銘柄が目立ちました。

所有銘柄は下げ優勢（上昇1銘柄、下落6銘柄、変わらず1銘柄）。昨日2124 ジェイエイシーリクルートメントが好調な月次を発表していましたが、ほとんど無反応でしたね（＾＾； 今期は上方修正ほぼ確定だと思いますが、問題は来期という事でしょうか。昨期の赤字で今期は税負担が軽かったため、来年度は営業利益は増益でも当期純利益は減益になりそうですよね。ただ、仮に3割減益になったとしてもPER6倍ですし、人材紹介の業界自体は今調子が良いみたいなので、短期でも面白いのかなと。そろそろ新興が崩れそうなので買いのタイミングが難しいですが、買い増し検討したいと思います。