プレステージ・インターナショナル 2012年3月期 1Q決算発表 ≫2011.07.31 [Sun]

続いて2社目、4290 プレステージ・インターナショナルの1Q決算です（→リンク）。

早速、決算の内容から。

20121Q              売上；52.5億　営利；5.0億　 経利；5.3億　当期純利；3.3億
2012中（予想）   売上；106.0億 営利；10.2億 経利；10.3億 当期純利；6.2億
20111Q（前年）  売上；44.1億　営利；5.2億　 経利；5.7億　当期純利；2.9億

前年同期比で売上は19.0%増加、営業利益は3.2%減。インシュアランス事業、ロードアシスト事業、プロパティアシスト事業の売上が増加しましたが、増益となったのはプロパティアシスト事業のみで、インシュアランス事業とロードアシスト事業は逆に減益。費用先行で売上＞営業利益という状況が続いていますが、上期は業績予想も元々そうなっていますので、まあ計画通りと見て良さそうです。

決算としては特に良くもなく悪くもなく・・・、営業利益は減益ですが、当期純利益は増益なので、市場でどちらに評価されるか微妙です（＾＾； 株価は3月の震災直後に10万円割れまで下げ、その後直近では15万円まで50%超上昇していますので、正直この決算で買いとはならないかなと思います。全体の地合いが良くなるまでは、今の水準より上を望むのは厳しいですかね。

アコーディア・ゴルフ 2012年3月期 1Q決算発表 ≫2011.07.31 [Sun]

早いもので、先週で7月が終了。各企業の決算発表も本格化してきまして、私の所有銘柄も3社決算発表がありました。まずは2131 アコーディア・ゴルフから見てみたいと思います（→リンク）。

早速、決算の内容から。

20121Q           売上；222億  営利；37億  経利；33億  当期純利；15億
2012中（予想） 売上；443億  営利；59億  経利；48億  当期純利；22億
20111Q（前年）売上；242億  営利；51億  経利；47億  当期純利；24億

月次でも既に開示されていた通り、4月、5月にかけて震災の影響による自粛ムードが続いたことや、5月末の季節外れの台風の影響などもあり、売上は前年同期比で8.3%減。事業費や販管費などのコストダウンを実施したものの、売上減少分はカバーしきれず、営業利益は28.8%減となりました。

ただ、決算説明資料を見ると、第一四半期時点で計画値に対しては売上、営業利益共に上回っていますし、また中間期の業績予想に対する営業利益の進捗率は50%を超えているので、月次から想定していたよりは悪くないなという印象です。また、直近の営業状況も紹介されていますが、7月は前年をやや上回る水準まで戻しているようなので、（平日の予約数20%増とか30%増とかまでは期待できないにしても）2Qは挽回が期待できそうです。

株価は6月に一度買われた後、足踏み状態が続いていましたが、この1Qで震災の影響による短期の業績悪化は終わりそうなので、今後は業績も株価も期待できるんじゃないかなと思います。週明けにあまり株価が動かなければ、もうちょっと買っておくのもありかなと。

決算発表予定（2011年7～8月） ≫2011.07.17 [Sun]

自分用メモ。主に3月決算企業の1Q決算発表日程をまとめておきます。いつも通り、現時点で未定の企業に関しては随時更新していきます。

【所有銘柄】

2131 アコーディア・ゴルフ　7/29

4290 プレステージ・インターナショナル　7/29

4779 ソフトブレーン（12月中間）　7/29

2468 フュートレック　8/8

7722 国際計測器　8/8

2124 JACリクルートメント（12月中間）　8/9

2483 翻訳センター　8/9

3768 リスクモンスター　8/9

2305 スタジオアリス（12月中間）　8/9

3794 エヌ・デーソフトウェア　8/10

【監視銘柄】

7545 西松屋チェーン（2月1Q）　6/24
2412 ベネフィット・ワン　7/29
3325 ケンコーコム　8/5
3796 いい生活　8/5
4331 テイクアンドギヴ・ニーズ　8/5
3808 オウケイウェイヴ（6月通期）　8/12

【株価ウォッチング銘柄】

3073 ダイヤモンドダイニング（2月1Q）　7/15
3778 さくらインターネット　7/26
8423 フィデック　7/27
6727 ワコム　7/28
9783 ベネッセホールディングス　7/29
9838 RHトラベラー　7/29

6376 日機装　8/1
8929 船井財産コンサルタンツ（12月中間）　8/2
2464 ビジネス・ブレークスルー　8/3
3715 ドワンゴ（9月3Q）　8/4
9427 イー・アクセス　8/4
2749 JPホールディングス　8/5
8253 クレディセゾン　8/5
2374 セントケア・ホールディング　8/8
2400 メッセージ　8/8
3390 ユニバーサルソリューションシステムズ　8/9
9616 共立メンテナンス　8/9
2481 タウンニュース社　8/11
4849 エン・ジャパン　8/11

国際計測器 2011年3月期 通期決算発表 ≫2011.05.14 [Sat]

所有銘柄、最後は7722 国際計測器の通期決算です（→リンク）。同時に先期の期末配当の増配を発表しています（→リンク）。

早速、決算の内容をチェック。

2011通         売上；107.6億  営利；18.4億  経利；16.2億  純利；10.1億
2012通（予想）売上；110.0億  営利；20.0億  経利；19.5億  純利；11.7億
2010通（前年）売上；55.0億   営利；1.7億   経利；0.9億   純利；-0.3億

先期は売上が前年同期比で95.5%増、営業利益は997.8%増！東日本大震災の影響もあったでしょうが、事前の売上、営業利益予想を上回っての着地というのは素晴らしいですね。更に株主にとっての朗報は期末配当の20円→25円への増配。どちらかと言うと震災や円高の影響で減配があるのではないか・・・と思っていたので、嬉しいサプライズでした^^

注目の今期予想は売上2.2%増、営業利益8.5%増、配当は35円→40円で、増収増益増配予想！成長率は少々物足りないかもしれませんが、今の株価で今期予想PERは約7.5倍、配当利回りは約6.9%なので、これで十分かと思います。

恒例の受注高と受注残高をチェックしてみますと・・・、

受注高；13.9億→19.9億→16.9億→33.0億⇒34.4億→36.3億→30.8億→20.8億
受注残高；34.5億→34.7億→45.5億→53.2億⇒72.6億→81.3億→91.3億→63.7億

4Qは受注高が減少していますが、これはおそらく震災の影響でしょうね。今期の1Q、2Qで震災前の水準まで受注が戻るかどうか、注意が必要かなと。

株価は震災後の安値からは戻しましたが、まだかなりの割安水準。さすがにこの決算なら800円は堅いと思いますけどね～。もし、今みたいに500円台で今後も放置されるようなら、他を売ってでもがっつり買いたいと思います。

プレステージ・インターナショナル 2011年3月期 通期決算発表 ≫2011.05.13 [Fri]

続いて、2社目は4290 プレステージ・インターナショナルの通期決算です（→リンク）。

早速、決算の内容から。

2011通            売上；192.1億  営利；22.9億  経利；23.6億 当期純利；11.5億
2012通（予想） 売上；225.0億  営利；26.5億  経利；26.7億 当期純利；16.1億
2010通（前年） 売上；161.7億  営利；23.9億  経利；24.3億 当期純利；15.9億

先期は、前年同期比で売上が18.8%増、営業利益が4.1%減で着地。。3Q時点で売上や営業利益の改善傾向が見えていましたが、4Qも引き続き改善したようです。注目の今期予想は、売上が17.1%増、営業利益が15.6%増、そして配当が2500円→3000円へアップ。2桁増収増益＋増配のこれ以上ないものになっていますが、基本強気に予想を出してくる会社なので、喜ぶのはまだちょっと早いかなと。

個別の事業をチェックしておきますと・・・、

●ロードアシスト事業（増収増益）
天候不順などによる費用増加はあったものの、既存受託業務の成長で増収増益。

●インシュアランス事業（増収増益）
前々期に買収した子会社が売上増に貢献、また利益率の高い分野の売上が高まり利益が増加。

●CRM事業（減収減益）
アジア・オセアニアの大型案件終了の影響で、売上、利益共に減少

●カード事業（減収、利益横ばい）
利用者は伸びるも円高の影響で減収、利益は横ばい。

●プロパティアシスト事業（増収減益）
新規受託業務の開拓が成功し売上は伸びたものの、初期投資や設備投資が先行して利益は減少。

●IT事業（増収、利益横ばい）
子会社が売上を伸ばし増収、利益は横ばい。

こうしてざっくり見るだけでも会社の状況が見えてきますね。今期は、成長事業と位置付けているロードアシスト事業、インシュアランス事業、プロパティアシスト事業への経営資源の集中と、事業拡大のための徹底的な先行投資をする、と説明されています。具体的な投資計画は固まっているみたいですが、また費用先行で減益・・・なんて事にならないか心配ですね。まずは売上目標達成が第一かと思いますので、特に上記3事業に今期は注目していきたいと思います。

今期予想PERで6倍強と株価は割安になりましたが、昨年度の下方修正の前科があるだけに、素直に買われますかねえ。とりあえず、私は引き続きホールドでいきます。

エヌ・デーソフトウェア 2011年3月期 通期決算発表 ≫2011.05.13 [Fri]

今日は決算発表ピークという事で、所有銘柄も3社あります。どんどん行きましょう、という事でまずは3794 エヌ・デーソフトウェアの通期決算です（→リンク）。既に通期業績予想の上方修正と増配を発表済です（→リンク）。

早速、決算の内容から。

2011通           売上；47.8億  営利；8.6億  経利；8.9億  当期純利；5.1億
2012通（予想）売上；55.5億  営利；8.9億  経利；9.1億  当期純利；5.2億
2010通（前年）売上；44.6億  営利；5.3億  経利；5.3億  当期純利；2.7億

先期は売上7.3%増、営業利益61.9%増、しかも30円→40円の増配も発表され、文句なしの好決算でした。注目の今期は売上が16%増ながら、営業利益は2.2%増と微増益。来年4月の介護保険法の大幅改正を控え、売上は増えるものの新製品「ほのぼのNEXT」の開発費用も増加するため、利益の伸びは限定的という事みたいです。

また、先日発表されたNCSホールディングスの子会社化による効果ですが、今回の見通しにはまだ含まれていないそうなので、今後どこかで業績予想の修正があるでしょうね。直近の決算では、売上32.3億、営業利益-0.2億という赤字会社ですし、のれんの償却なども発生するでしょうから、売上は大幅増、利益は減少という見直しになると思います。

株価はNDソフトウェア単体で見れば割安ですが、NCSホールディングス合併の影響がちょっと読めないので、それを見てからでないと判断できません。今回の決算発表を受けて大きく上昇するようなら、一旦降りるのも手かもしれないですね。来週の株価の動きは注視していきたいと思います。

スタジオアリス 2011年12月期 1Q決算発表 ≫2011.05.12 [Thu]

今日の所有銘柄の決算発表は1社のみ、2305 スタジオアリスの1Q決算発表がありました（→リンク）。

20111Q           売上；54億  営利；-4億  経利；-4億  当期純利；-5億
2011通（予想） 売上；121億 営利；-8億  経利；-9億  当期純利；-11億
20101Q（前年） 売上；49億  営利；-9億  経利；-9億  当期純利；-7億

売上は前年同期比10.1%増、営業利益は赤字ですが、昨年度からは大幅改善。元々上半期は赤字予想なので、赤字も会社としては織り込み済でしょう。月次が良かったので特に心配はしていませんでしたが、震災の影響がありながらも、ここまで順調と言って良いと思います。

同時に発表された4月の月次も引き続き好調で、前年比104.9%。中間時点では売上は前年同期比2.7%増の予想の所、4月までの累計で6.1%増なので、上振れも期待できそうです。株価は少しずつ、少しずつ上昇という感じですが、業績の裏付けがあっての上昇なので、このままソロソロと上がって欲しいですね。

リスクモンスター 2011年3月期 通期決算発表 ≫2011.05.11 [Wed]

続いて、2社目は3768 リスクモンスターの通期決算発表がありました（→リンク）。

早速、決算の内容をチェック！

2011通　　　　 売上；24.6億  営利；2.4億  経利；2.4億  当期純利；1.2億
2012通（予想）売上；25.7億  営利；2.2億  経利；2.2億  当期純利；1.2億
2010通（前年）売上；21.9億  営利；2.2億  経利；2.2億  当期純利；1.7億

先期は、前年同期比で売上12.6%増、営業利益6.4%増とほぼ事前予想通りに着地。そして問題は今期。増収ながら何と減益決算という事で・・・、これはちょっとイタイですね。先期にM&Aで赤字会社を買収したのでその影響もあるんでしょうが、やっぱりM&Aは短期的にはマイナスに働く事が多いので、注意が必要ですね。

事業別にもう少し見てみると、まずは与信管理サービスの会員数が3Q時点から大きく増加。3400件台は2009年3月期以来の水準なので、これは明るい材料ですね。もう一つのビジネスポータルサイトは、会員数の減少が継続。3Q時点では、会員数は減っているものの、1会員あたりの売上高は増えているという状態でしたので、1会員あたりの売上高は押さえておきたいところ。詳しくは、決算資料など追加の開示を待ちたいと思います。

財務面では、現預金が順調に積み上がり20億円に到達。先期500円の初配当、今期は増配で750円配当という事で、ようやく株主還元を始めましたけど、資本の有効活用を期待したいですね。かと言って、赤字会社を買収して更に減益なんて事になっても困りますが（＾＾；

決算内容を最初見た時は正直がっかりしましたけど、与信管理サービスの会員数増加など、今後に向けて明るい材料もあるので、そこまで悲観する必要はないのかなと。この業績予想では、株価はしばらく重いかもしれませんが、大きく売られるようなら買い増しも検討したいと思います。

翻訳センター 2011年3月期 通期決算発表 ≫2011.05.11 [Wed]

本日の決算発表は2社、2483 翻訳センターの通期決算です（→リンク）。

早速、決算の内容をチェック。

2011通          売上；47.6億  営利；2.8億  経利；2.7億  当期純利；1.4億
2012通（予想）売上；51.0億  営利；2.8億  経利；2.8億  当期純利；1.4億
2010通（前年）売上；42.4億  営利；2.4億  経利；2.4億  当期純利；1.1億

先期は、売上は前年同期比12.2%増、営業利益は18%増。売上は増えたものの、原価率が54%→57%に上昇したため、営業利益額は売上ほど伸びていないですね。今期の予想は、売上は7.2%増ですが、営業利益はほぼ横ばいという事なので、引き続き原価増が重石になるんでしょうか。決算発表のタイミングで数字を追いかけてみたいと思います。

事業別に見ると特許分野は前期比0.4%減、医薬分野は同2.6%増、工業分野は同36.6%増、金融分野は同25.9%増。工業分野と金融分野が大きく伸びていますが、工業分野は震災の影響もあるので、今期も好調が続くか注意が必要でしょうね。あとは、新規に子会社を立ち上げた主力の特許分野の動向に注目でしょうか。

内容は良くもなく悪くもなく、特に材料視はされないでしょう。元々地味な株なので、明日は全く動きなしと予想します（＾＾；今年度も配当くらいしか楽しみがないのかなあ。。。

JACリクルートメント 2011年12月期 1Q決算発表 ≫2011.05.10 [Tue]

本日発表の所有銘柄は1社のみ、2124 ジェイエイシーリクルートメントが1Q決算を発表しています（→リンク）。合わせて中間期業績予想の上方修正を発表しました（→リンク）。

まずは上方修正の内容から。

修正前→売上；23.8億  営利；2.7億  経利；2.7億  当期純利；1.8億
修正後→売上；23.9億  営利；3.3億  経利；3.3億  当期純利；2.4億

1～3月の月次が好調だったので、売上の上方修正はあるかなと思っていましたが、意外にも売上予想は据え置き。これは足下の4月の月次が、前年ほどは伸びていないという事なんでしょうか。一方で営業利益が上方修正、売上は変わらずなので経費削減の効果という事のようです。この会社は経費の多くが人件費なので、売上が予想以上に伸びれば、利益が更に伸びる事が期待できますね^^

続いて、決算の内容をチェック。

20111Q　　　　  売上；12.0億 営利；2.0億  経利；2.0億  当期純利；1.4億
2011中（予想） 売上；23.9億  営利；3.3億  経利；3.3億  当期純利；2.4億
20101Q（前年）売上；9.4億   営利；0.2億  経利；0.3億  当期純利；0.2億

売上は前年同期比27.4%増、営業利益は同709.6%増。月次で進捗は出ているのでサプライズはありませんが、順調な決算です。事業別、業界部門別の売上が出ていまして、それを見ると1Qの好調さを牽引しているのは、電気・機械・化学業界とIT・通信業界のようです。前者は今後震災の影響が出てくる事が懸念されるので、中間決算で改めて状況を確認したいと思います。

株価は2月の決算発表後に一時高騰した後、再び安値圏に沈んでいますが、この決算ならもうちょっと買われても良いと思うんですけどね～。あとは4月の月次次第で更に・・・と期待が高まりますが、業績予想を見る限り、あまり期待しすぎない方が良いんでしょうな。