プレステージ・インターナショナル 2013年3月期 中間決算発表 ≫2012.10.31 [Wed]

本日も所有銘柄の決算発表が一社、4290 プレステージ・インターナショナルの中間決算をチェックします（→リンク）。すでに先週、中間期の業績予想の上方修正を発表済です（→リンク）。

早速、決算の内容から。

2013中          売上；123.8億  営利；11.9億  経利；11.8億  当期純利；7.0億
2013通（予想） 売上；240.0億 営利；23.0億 経利；23.0億 当期純利；15.0億
2012中（前年） 売上；110.9億  営利；11.1億  経利；11.9億  当期純利；7.2億

1Qは前年同期比で売上11.6%増、営業利益7.4%増と増収増益を継続。1Qの時にも書きましたが、NKSJグループへの業務委託が始まるのが下期からなので、問題はこれからですね。ただ、上期は売上、営業利益共に上方修正でしたし、第二BPOキャンパスの計画も発表されたので、会社側は強気な見通しなのかなと思います。

事業別の動向も見ておきますと、ポイントとなるインシュアランス事業は+22.1%（通期目標+19.1%）、プロパティアシスト事業は+27.4%（通期目標+25.9%）と1Qに続き両事業は好調です。下期、まず3Qでロードアシスト事業がどれだけ落ち込むかですね。あとはBPOキャンパスの建設が利益を圧迫しないかどうか、ちなみに山形BPOセンターは約10億の投資で2013年11月稼働、第二BPOキャンパスは30億の投資で2015年3月稼働だそうです。年間の営業利益が20億円くらいなので、一旦ポジション外す手もあるかもしれませんねえ。

株価は最近堅調に推移していまして、今期予想PERで約9倍。最近はPER10倍程度まで買われている印象があり、まあ妥当な水準でしょうか。この決算でどう対応するか、一晩考えてみたいと思います。