船井財産コンサルタンツ 2007年12月期 中間決算発表 ≫2007.08.07 [Tue]

直近購入ながらいつの間にか勝負銘柄の一つになっている8929 船井財産コンサルタンツの中間決算です。（→リンク） 

中間決算発表と同時に、通期業績予想の上方修正が発表されましたので、まずはそちらをチェック。（→リンク）

修正前→営業収益；150億　　経常利益；20億　当期純利益；13億
修正後→営業収益；152.5億　経常利益；23億　当期純利益；14.5億

1Q時点で通期予想を上回る経常利益を上げていたにも関わらず、修正幅は何と経常利益が15%、当期純利益が11.5%。そりゃ失望売りが出ますわな・・・という数字です。

ただ、見積もりにあたり、不動産取引の来期への期ずれや、うかいの持分法適用による投資損失などを想定しているとのこと。来期は期待できるんじゃないでしょうか。

続いて、中間決算の方を見てみると・・・、

2007中 　　　 　営収；81億　　営利；24億　経利；21億　当期利；13億
2007通（予想） 営収；153億   営利；28億　経利；23億　当期利；15億
2006中（前年） 営収；66億　　営利；13億　経利；12億　当期利；7億
20071Q（参考）営収；68億　　営利；22億　経利；20億　当期利；12億

対前年同期比では、売上が約24%、利益は80%以上増加しており文句のない数字です。大口の不動産取引のなかった2Qは1Qに比べて売上、利益共に減少していますが、それでも黒字は確保しています。数字だけ並べてみると、通期の予想はかなり保守的なんじゃないかと思えますが・・・。

事業別に見ると、不動産取引収益が好調な反面、財産コンサルタント収益は前年比19%減と大きく低下しています。下期では巻き返すとのことなので、注視しておきたい所です。

この発表を受けて、今日は寄りから売り気配スタート。何度もS安まで売り込まれる大変きびしい状況です。正直、昨日の上方修正幅には私もショックを受けたので、今日のS安は想定内。再度、通期の上方修正を行う可能性は高いと思いますし、少なくとも来期までは成長が続きそうなので、現在の所有分はホールドします。