さくらインターネット 2010年3月期 3Q決算発表＆上方修正＆増配 ≫2010.01.25 [Mon]

3月決算企業の3Q決算シーズン、私の所有銘柄の一発目はいつも通り3778 さくらインターネットです（→リンク）。今回は3Q決算発表と合わせ、通期業績予想の再上方修正、そして何と増配！を発表しました（→リンク）。

まずはいつも通り、業績予想修正の内容から。

修正前→売上；77.0億  営利；4.2億  経利；3.9億  当期純利；3.2億
修正後→売上；77.0億  営利；6.0億  経利；5.7億  当期純利；5.0億

中間決算の時は営業利益、経常利益が微妙に上方修正されただけでしたが、今回は営業利益、経常利益、そして当期純利益が大幅上方修正！売上は引き続き保守的な見通しは変えず、経費削減で利益だけの上方修正ですが、純利益56.3%増加はインパクトが大きいですね。一株あたり利益が10,000円を超えてPERが一気に下がりましたし、配当も600円→1000円に増配の見通しになりました。去年は記念配当で明らかに短期的な増配でしたけど、今年は収益を伴ってのものなので、今後も期待できますね^^

続いて、3Q決算内容をチェック。

20103Q　　　　  売上；57.8億  営利；4.7億  経利；4.5億  当期純利；2.2億
2010通（予想） 売上；77.0億  営利；6.0億  経利；5.7億  当期純利；5.0億
20093Q（前年） 売上；52.9億  営利；3.2億  経利；2.8億  当期純利；2.8億

3Q時点は前年同期比で売上9.3%増、営業利益49.8%増。中間時点と比べて、増収増益率が共に上がりました。四半期毎の売上推移は17.6億→17.5億→17.8億→18.1億→18.7億→19.5億→19.6億と更に増加。P/Lを見ても販管費が前期比から増加しながらも利益を上げていますので、順調に事業を拡大している事が伺えます。

業績の上方修正を受けて株価はS高しましたが、それでもまだPER5倍以下！さすがにPER7倍、いや10倍くらいは評価されて欲しいものですが・・・火が付けば早いと思うので、今回の決算発表がそのきっかけになると良いんですけどね。

海外株ETFまとめ買い ≫2010.01.25 [Mon]

日経平均 ； 10512.69 （-77.86、2日続落）
TOPIX ； 934.59 （-6.35、2日続落）
JASDAQ ； 50.89 （+0.96）
マザーズ ； 424.28 （-1.72）
ヘラクレス ； 569.18 （-1.66、2日続落）

昨晩のNY市場はダウ、ナスダック共に大幅続落。久々に相場を冷やす下げが2日続いた事で調整への懸念が高まる中、日本市場も10,500円割れでスタートしましたが、後場に入ると徐々に値を戻し、10,500円水準は維持して終了。今週から日本でも主要企業の決算が本格化しますので、ちょっと週中は値動きが粗くなるかもしれませんね。

所有銘柄は高安まちまち（上昇4銘柄、下落3銘柄）。今日は昼休みに上方修正＆増配を発表した3778 さくらインターネットがS高！決算はこの後チェックしますが、上方修正もさる事ながら、増配が大きいですねえ^^

今日は久々に売買を行いまして、東証に上場している外国株ETF4銘柄を中国2、インド1、ブラジル1、アメリカ1の割合で一気に買いました。今回のETF買いは外国株で儲けるというより、日本株一点集中からのリスク分散が狙いでして、今後も相場が悪くなって全体が下落した時にちょっとずつ買い増していこうかなと思っています。民主党政権と心中ってのはちょっと怖いですからね。。。

投資部門別売買状況（2010年1月2週） ≫2010.01.24 [Sun]

年明け好調なスタートを切った勢いはこの週も続き、週中にNY市場が高値更新、日本市場も高値を更新し、金曜の終値では11,000円に迫った1月第2週（1/12～1/15）のデータです。

【東証一部】（日経平均株価　1/8；10798.32→1/15；10982.10）

証自（26％）　買；1兆5886億     売；1兆7157億    差引；－1271億
法人（10％）   買；5641億           売；6577億          差引；－936億
個人（21％）　買；1兆2099億     売；1兆4267億    差引；－2168億
外人（41％）　買；2兆8550億     売；2兆3892億    差引；＋4658億
証委（2％）　  買；1507億           売；1645億          差引；－138億
合計（100%） 買；6兆3684億     売；6兆3539億    差引；＋145億

【ジャスダック】（ジャスダック指数　1/8；48.58→1/15；49.38）

証自（10％）   買；50億              売；50億             差引；－0.3億
法人（10％）   買；33億              売；74億             差引；－41億
個人（51％）   買；245億            売；271億           差引；－26億
外人（22％）   買；134億            売；88億             差引；＋45億
証委（7％）     買；38億              売；37億             差引；＋2億
合計（100%） 買；501億            売；521億           差引；－21億

まずは東証一部。前週に引き続き、国内勢VS外人という売買状況になりました。買い越し額は若干縮小しましたが、それでもまだ結構な勢いで買ってるなという印象です。

続いてジャスダック。前週は買い越しでスタートした個人が早速売り越しに転換、こちらも買っているのは外人だけという状況になってしまいました。出遅れ気味の新興にもようやく外人の資金が回ってきたという見方もできますが・・・彼らが買うのは大型株中心なので、市場全体の盛り上がりにはつながらないんですよねえ。また、信託銀行が30億、投資信託が12億、とまとまった額の売り越しが続いています。

米金融規制強化案を警戒し、大幅反落 ≫2010.01.22 [Fri]

日経平均 ； 10590.55 （-277.86）
TOPIX ； 940.94 （-15.09）
JASDAQ ； 49.93 （-0.25）
マザーズ ； 426.00 （+0.28、2日続伸）
ヘラクレス ； 570.84 （-3.66）

昨晩のNY市場はダウ、ナスダック共に続落。オバマ大統領が金融規制を強化する法案を提案した事で、投資マネーが収縮するとの見方から久々の大幅安になりました。その影響から日本市場、アジア市場もほぼ全面安の様相で、一時は久々に300円超の下落となるなど大幅反落。過去数週間は悪材料を無視して上がり続けていましたが、それだけに逆に振れると怖いなと改めて認識させられました。

所有銘柄は高安まちまち（上昇3銘柄、下落4銘柄）、日経平均が大きく崩れた割には堅調な銘柄が多かったです。最近好調の7722 国際計測器が今日も大幅高、決算が出てからちゃんと分析しようと思っているんですが、これだけ上がると落ち着かないので週末に改めて過去の短信をチェックしてみようと思います。

イー・アクセス、イー・モバイルとの経営統合計画の検討期間延長 ≫2010.01.21 [Thu]

Yahoo!ニュースより以下抜粋。IRのリンクはこちら（→リンク）。

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イー・アクセスとイー・モバイル、経営統合のための契約を延期
1月21日11時52分配信 RBB TODAY

　イー・アクセスとイー・モバイルは20日、「経営統合に関する検討状況のお知らせ」と題する文書を公開し、経営統合のための契約（株式交換契約）を延期することを発表した。

　両社は昨年12月7日に、経営の統合を発表。1月中旬を目途に、最終的な経営統合比率をはじめとした本経営統合の詳細につき決定・合意した段階で、両者間で正式契約を締結する予定としていた。

　イーアクセスの社外取締役のみで構成する独立委員会が、新たに独立委員会のファイナンシャルアドバイザーとしてグリーンヒル・ジャパンを、独立委員会のリーガルアドバイザーとして西村あさひ法律事務所を選定。またイー・モバイルにおいても、同社のファイナンシャルアドバイザーとして新たにドイツ証券を、リーガルアドバイザーとして引き続き長島・大野・常松法律事務所を選定し、「統合に向けた交渉と統合効果（シナジー）の検証を継続する」とのこと。今回の契約延期は、外部アドバイザーのサポートを得ることで、検討プロセスの透明性と公正さをさらに高めるのが狙いとのことで、引き続き株主利益の極大化に資する有効な方策を検討・実施していくとしている。

　両社は昨年12月時点では、最終的には2010年3月31日での経営統合を目指すとしており、経営統合の方式は、イー・アクセスが株式交換完全親会社、イー・モバイルが株式交換完全子会社となる株式交換により行われる予定。

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記事と合わせてIRも読みましたが、「当社（＝イー・アクセス）株主の利益」という言葉が連呼されていましたので、基本的に良いニュースと考えていいんじゃないでしょうかね。以前このブログでも取り上げた通り（→リンク）、見た目に明らかに不利な交換比率は物議を醸していましたので、会社側としても無視できなくなったのかもしれません。前回の交換比率で統合したとしても、イー・モバイル株主のGSにとっても以前買った価格より安く評価されていたわけですから、スキーム自体の見直しの話が出てくるかもしれませんね。

中国の10-12月期実質GDP、前年比10.7％増 ≫2010.01.21 [Thu]

日経平均 ； 10868.41 （+130.89）
TOPIX ； 956.03 （+11.31）
JASDAQ ； 50.18 （+0.57、2日続伸）
マザーズ ； 425.72 （+3.95）
ヘラクレス ； 574.50 （+8.00、2日続伸）

昨晩のNY市場はダウ、ナスダック共に反落しましたが、日本市場は昨日の下げで織り込み済。中国で10-12月期GDPが発表され、好調な結果を受けてここの所続いている金融引き締め懸念からの売りが継続、代わりに日本株が買われるという流れになったようです。

所有銘柄は高安まちまち（上昇3銘柄、下落4銘柄）。今日も7722 国際計測器が上昇し、これで3連騰。短期的にはそろそろ売りたい水準になってきましたので、ここらで地に足を付けて目標株価を決めておかないと売り時を誤りそうです。ただ安いという理由で参戦したので、出口を考えてなかったという・・・（＾＾；

ツムラLSがバスクリンに社名変更 ≫2010.01.20 [Wed]

日経平均 ； 10737.52 （-27.38、3日続落）
TOPIX ； 944.72 （-5.04、3日続落）
JASDAQ ； 49.61 （+0.43）
マザーズ ； 421.77 （-1.14、2日続落）
ヘラクレス ； 566.50 （+3.40）

昨晩はNY市場はダウ、ナスダック共に反発。崩れるかと思われた所でしっかり反発しますねえ。日本市場も朝は反発してスタートしましたが、午後に入るとアジア株安を受けて反落。昨日もちょっと嫌な感じはしましたけど、これで2日連続で終わってみればマイナス・・・ですね。

所有銘柄は高安まちまち（上昇3銘柄、下落4銘柄）。中小型株への買いは今日も続いていたようで、3733 ソフトウェア・サービス、3778 さくらインターネット、7722 国際計測器あたりが地味～に上がっています。国際計測あたりはもうちょっと上がったら売っても良いかなと思っていますが、そこまで相場が持ちますかねえ。

日本航空、会社更生法適用を申請 ≫2010.01.19 [Tue]

日経平均 ； 10764.90 （-90.18、2日続落）
TOPIX ； 949.76 （-7.79、2日続落）
JASDAQ ； 49.18 （-0.19、2日続落）
マザーズ ； 422.91 （-3.26）
ヘラクレス ； 563.10 （-2.49）

昨晩はNY市場が祝日で休場。日本市場は午前中は前日終値付近で揉み合っていましたが、午後に入ると徐々に値を下げて2日続落。こういう何気ない続落がきっかけで気が付いたら下落に転じるというケースがよくあるので、ちょっと心配ですね。本日、9205 日本航空が会社更生法適用を申請したそうで、どうやら100%減資で普通株は紙くずになるようです。こういう大型倒産は何かの節目になる事も多いので、後々ここをきっかけに景気が回復に転じたなんて言われる日がくるのかもしれません。

所有銘柄は上げ優勢（上昇6銘柄、下落1銘柄）、今日は日経平均は下げていましたが、私の所有銘柄や監視銘柄は総じて好調でした。主力株への買いが一巡して、出遅れていた中小型が買われているという事なんでしょうか！？出来高が少ないうちは上にも下にもよく動くので、下がったら買ってある程度上がったら売りという戦略もありかなと最近考えてます。

ソフトウェア・サービス 2009年12月月次 ≫2010.01.18 [Mon]

先月参戦した3733 ソフトウェア・サービス、12月分から月次をチェックする事にしました（→リンク）。売上高、受注高、受注残高が好評されていますが、先を見る上で重要なのは受注高でしょうかね。

	売上高		受注高		受注残高
	売上高	前期比	売上高	前期比	売上高	前期比
5月	201	80.8	272	190.2	1,950	187.8
6月	284	95.8	396	124.9	2,194	187.0
7月	1,163	327.8	781	456.7	1,958	175.5
8月	504	151.0	282	126.7	1,857	167.8
9月	535	109.0	521	308.1	1,983	220.0
10月	401	84.5	519	110.9	2,252	219.0
11月	776	185.2	501	218.8	2,102	222.2
12月	671	196.7	202	878.3	1,773	236.5
1月
2月
3月
4月
累計	4,539	153.2	3,474	199.4

今期はここまで月次が絶好調の同社ですが、12月も売上が昨年の約2倍、受注も昨年の約9倍（とは言っても、去年が少なかっただけですけどね）。法律改正に合わせて業績が上下する企業になるので、受注の推移と医療・介護政策と両方に目を配っていく事が大切かなと思っています。

通常国会召集、冒頭から大荒れの様相 ≫2010.01.18 [Mon]

日経平均 ； 10855.08 （-127.02）
TOPIX ； 957.55 （-8.85）
JASDAQ ； 49.37 （-0.01）
マザーズ ； 426.17 （+4.28、4日続伸）
ヘラクレス ； 565.59 （+3.16、3日続伸）

昨晩のNY市場はダウ、ナスダック共に反落。JPモルガンが慎重な見通しを示した事やミシガン大学消費者信頼感指数が予想を下回った事が材料視されての下落ですが、ここまで順調に上がってましたからそろそろ一休みといった所でしょう。日本市場も今日は調整といった感じで反落。今日は特別危ない下げには見えませんでしたが、そろそろ節分天井という格言も気になってくる季節ですし、こういう時こそ逆に危ないんじゃないですかね。

所有銘柄は高安まちまち（上昇4銘柄、下落3銘柄）。日経平均が下げた割には堅調だったのは、新興が割と良かったからでしょうか。先週末に上昇した7722 国際計測器は急反落、最近新興の中小型銘柄は急騰しても買いが続かないんですよねえ。基本的に出来高が少なく、ちょっと買うと過剰に上がってしまうという事なんだと思いますが、ぬか喜びばっかりです。

最後に、本日通常国会が召集されましたね（会期は6月16日まで）。とりあえず、現職の国会議員が逮捕された直後という事で、政治とカネ問題がしばらくの争点になりそうですね。ただ、石川氏が容疑を認めており、小沢氏も捜査に協力すると言い始めたことから、今回は今逮捕されている3人で手打ちになりそうですな。世論の強烈な批判が無い限り、残念ながら民主党の体制は変わらんでしょう。