フュージョンパートナー 2014年6月期 通期決算発表 ≫2014.08.18 [Mon]

続きまして、4845 フュージョンパートナーの通期決算です（→リンク）。合わせて今期の配当予想について、増配の発表がありました（→リンク）。

早速、決算の内容をチェック。

2014通　　　 売上；18.8億  営利；3.8億 経利；3.8億  当期純利；2.2億
2015通（予想） 売上；21.0億 営利；4.4億  経利；4.4億  当期純利；2.5億
2013通（前年）売上；17.3億 営利；3.1億  経利；3.3億  当期純利；1.9億

昨年度は売上が前年同期比8.7%増、営業利益は20.3%増と大幅な増収増益で着地。ほぼ事前予想通りの着地で、ここはなかなか予想の精度が高いですね。注目の今期予想は売上11.5%増、営業利益16.4%増で増収増益！そして別IRで出ていましたが、配当は昨期の8円→12円（記念配2円含む）への大増配です。これで配当利回りは今の株価で3.2%まで上昇しました。

主力のSaaS/ASP事業の四半期毎の売上推移は、「4.16億→4.30億→4.09億→4.08億⇒4.27億→4.60億→4.81億→4.45億」と3Qから減少・・・ですが、前年度も4Qは売上が減っていますし、大手企業の取引も多く決算明けの4-6月は売上が少ないのであろうという事で、前年比で増えていればあまり問題ではないと思います。原価率は、39.2%→39.8%→39.9%⇒38.9%→39.5%→38.9%→40.6%と初の40%越え。この増加が一時的な物なのかどうか、次の1Qは要チェックですね。

株価は決算発表後も堅調で、今期予想PERで20倍強の高水準を維持。ここは地味ですがしっかり高成長路線を進んでくれており、また株主還元も積極的なのでまだまだホールドでいきたいと思います。