T&Gニーズ 2007年3月期 3Q決算発表 ≫2007.02.16 [Fri]

昨日は最近投資を始めた4331 テイクアンドギヴ・ニーズの3Q決算発表がありました。昨日、決算発表前に下がったのでここは買い時！？と思って買い増しましたが、吉と出るか、凶と出るか！？

以下、単体決算の比較です。（通期予想が単体のみとなっているため）

20073Q　　売上；330億　経常利益；52億　当期純利益；30億
2007通期   売上；454億　経常利益；72億　当期純利益；42億
20063Q　　売上；258億   経常利益；49億　当期純利益；28億

通期の予測値に対して、3Q時点での進捗率は売上；73%、経常利益；72％、当期純利益；71%となっています。この会社の売上は1Q&3Qが多く、2Q&4Qが少ない傾向にあるようなので、新規出店があるとは言え未達になる可能性はありますね。それでも売上は前年比で20%以上増加となるでしょうから、あまり気にする必要はないと思いますが。

来年度は今期出店した16店舗22会場がフルに貢献し始めますし、新規出店に伴う販管費や広告費が抑制される事で利益率が向上し、売上、利益共に単体では大きく伸びるのではないかと思います。

財務面は今期からSPCが連結されたために自己資本比率が大幅に低下しています。中間決算を見た時に気になっていた流動比率は改善しましたが、まだ当座の資金調達が必要な状況には変わりがなく、見た目がよくありませんね。私はSPCスキームが財務諸表に及ぼす影響を完全には理解できておらず、実は気にする必要がない事なのかもしれませんが。

最後に新規事業に関してですが、派生事業として展開している「ブライダル融資事業」、「旅行事業」、「美容事業」、「結婚情報サービス事業」のうち、個人的に期待しているのが「美容事業」、儲かるかどうかは知らないが面白そうなのが「結婚情報サービス事業」です。

今の株価なら、単体のブライダル事業だけ見ても安いかなと見ていますが、上記の新規事業のうちどれかが当たらないといずれ成長鈍化は免れないでしょうから、決算毎に進捗を見守って全部ダメそうなら撤退します（笑）