2018年下半期成績 ≫2018.12.29 [Sat]

昨日で2018年の相場が終了しましたので、成績を振り返ります。

投資合計金額での比較ができないので、これまで同様に昨年末の元本に対する利益率（+1055.3%）を100とした時の騰落率で比較する事にしたいと思います（カッコ内に元本に対する利益率を併記）。ちなみに、配当金は結果に与える影響が小さいので計算に含めていません。

01月末；103.9 （+1100.7%）
02月末；101.2 （+1069.4%）
03月末；100.7（+1063.1%）
04月末；101.3 （+1070.8%）
05月末；100.2（+1058.0%）
06月末；99.9 （+1054.6%）
07月末；100.0 （+1055.5%）
08月末；100.7 （+1063.5%）
09月末；104.6（+1108.6%）
10月末；100.6 （+1062.2%）
11月末；97.4（+1024.9%）
12月末；90.6 （+947.2%）

年初からの騰落率は-9.4%、12月末時点で元本に対して+947.2%で今年の取引を終えました。実に2008年以来、10年ぶりの年間収支マイナスです。下半期は9月に掛けての上昇で一度年初来高値を付けて夢を見ましたが、10月からの下落は御存知の通りで私も御多分に漏れず巻き込まれ、最後は27日のカチ上げでギリギリ二桁マイナスを回避しました。昨年かなりの資産を株式からJ-REITに振り分けて、東証REIT指数は今年プラスだったのでもっと上手く下落相場を切り抜けられても良いはずなのですが、残した株式の方がダメダメでした（＾＾； 

特にGMO3銘柄（GMO FHD・GMO TECH・GMOリサーチ）、一蔵、イードの5銘柄は見るも無残な状態で、今年はこの5銘柄の損失がほとんどじゃないでしょうか。しぶとく枚数を増やしながらまだ持ってますが、これが吉と出るか凶と出るか・・・ダメな銘柄を引っ張るのは典型的な負けパターンですがどうなりますか。

ちなみに、各種指数を昨年末と今年末で比較してみると下のようになっています。

日経平均；22764.94→20014.77（-12.1%）
TOPIX；1817.56→1494.09（-17.8%)

JASDAQ指数；3950.46→3210.13（-18.7%）
マザーズ指数；1231.99→812.32（-34.1%）
東証REIT指数；1662.92→1774.06（+6.7%）

日経平均、TOPIX共に12月の急落で二桁のマイナス、マザーズは-34%で昨年の+30%を1年で吹き飛ばし、ジャスダックも20%近いマイナス、今年は指数的にも散々な年でした。前の中小型株中心のPFだったらもっと負けていたと思うので、一応J-REITにシフトした効果はあったのかな。

最後に、資産構成比率の推移です。今年後半の下落を受けて資産の整理・集約を進めた結果、主に新興国中心の海外株ETFはほとんど売り切り、国内株式が下落分減り、代わりにちょこちょこ増やしている国内REITが増えました。手元の現金はあまり残っていませんが、主に金ETFで構成される商品が私にとっては現金同等の位置づけなので、ある程度手元の余裕資金を残した状態にしています。来年は更なる下落相場に巻き込まれるリスクがありますが、手元資金を早期に枯渇させないように臨機応変にやっていきたいと思います。

国内株式    45% → 36%
海外株ETF 8% → 1%
国内REIT   40% → 50% 
商品ETF    7% → 10%
外貨MMF   0% → 0%
現金           1% → 2%